滬指三連陽站上3600點 半導體產業鏈爆發帶動科技股強勢回歸

原創

5月27日，A股三大指數開盤漲跌不一，隨後指數指數震蕩上行、悉數翻紅，可降解塑料延續強勢，煤炭、鋼鐵回暖，碳中和短線走高，光刻膠、半導體、集成電路等芯片概念股全線暴漲，通信設備、人工智能、5G概念集體走強，消費電子板塊表現活躍，創業板指一度漲逾1%;臨近午盤，指數衝高回落，白酒概念衝高回落，造紙、中藥、煙草、黃金概念下挫走弱。午後，兩市指數橫盤窄幅震蕩，芯片、半導體等科技股延續強勢，消費電子、煤炭概念漲幅居前，醫美、二胎概念拉升，碳中和、遊戲股全天活躍，造紙、農業股則全天萎靡。整體而言，滬深三大指數低開高走，震蕩上行，滬指錄得四連陽重返3600點，題材概念表現活躍，兩市個股多數上漲，2500多股上漲，漲幅在9%以上個股超90只，資金入場意願強烈，北向資金淨買入超百億元，短期大盤趨勢偏強，賺錢效應較好。

截止收盤，滬指報3608.85點，漲0.43%，成交額為4290億元；深成指報14897.19點，漲0.70%，成交額為5107億元；創指報3226.11點，漲0.92%，成交額為1779億元。兩市全天成交額近9400億，北向資金全天再度大幅淨買入146.27億元，近三日累計淨買入超450億元。其中，滬股通淨買入63.38億元，深股通淨買入約83億元。

盤面上，半導體、光刻機概念股全線爆發，化工、醫療、工業機械等板塊漲幅靠前，白酒股活躍。近期大漲的造紙板塊則回落跌幅居前，金融股普跌，生物疫苗、豬肉、抗流感等概念低迷。

金融股普跌 半導體及光刻膠等科技股強勢爆發

受光刻膠供應緊張甚至斷貨小影響，半導體及光刻膠概念股今日應聲走高，相關板塊漲幅超6%，晶瑞股份(300655-CN)、廣信材料(300537.CN)、派瑞股份(300831.CN)、長川科技(300604.CN)、北京君正(300223.CN)等大漲20%漲停，銀河微電(688689.CN)、全志科技(300458.CN)、揚帆新材(300637-CN)、芯源微(688037.CN)、國科微(300672.CN)、南大光電(300346.CN)等多股大漲超11%，中晶科技(003026.CN)、立昂微(605358.CN)、三安光電(600703.CN)、江化微(603078.CN)等股漲10%漲停。可降解塑料板塊延續強勢，丹化科技(600844.CN)、茶花股份(603615.CN)漲停封板，美瑞新材(300848.CN)、金發科技(600143.CN)、瑞豐高材(300243.CN)、莫高股份(600543.CN)等均有拉升。煤炭概念股拉升，平煤股份(601666.CN)漲停，山西焦煤(000983.CN)漲近5%，潞安環能(601699.CN)、淮北礦業(600985.CN)等跟漲；白酒概念活躍，大豪科技(603025.CN)、海南椰島(600238.CN)漲停，老白幹酒(600559.CN)漲近5%，洋河股份(002304.CN)、皇台酒業(000995.CN)等跟漲超4%，貴州茅台(600519.CN)亦跟漲逾1%。

午後，二胎嬰童概念股快速拉升，茶花股份(603615.CN)、高樂股份(002348.CN)漲停，奧飛娛樂(002292.CN)、金發拉比(002762.CN)漲超7%，愛嬰室(603214.CN)、貝因美(002570.CN)等個股紛紛走高漲逾5%。券商股拉升走高，湘財股份(600095.CN)拉升封板，財達證券(600906.CN)漲超6%，東興證券(601198.CN)漲逾4%，華鑫股份(600621.CN)、南京證券(601990.CN)、華林證券(002945.CN)等漲幅居前。此外，銀行股則下挫走弱，成都銀行(601838.CN)、郵儲銀行(601658.CN)跌超2%，寧波銀行(002142.CN)、興業銀行(601166.CN)、廈門銀行(601187.CN)、長沙銀行(601577.CN)、江蘇銀行(600919.CN)等跟跌。造紙板塊繼續走弱，依依股份(001206.CN)跌停，青山紙業(600103.CN)跌近6%，宜賓紙業(600793.CN)、美利雲(000815.CN)、嶽陽林紙(600963.CN)跌超4%，晨鳴紙業(000488.CN)、太陽紙業(002078.CN)等跟跌近4%。

大宗商品再次被「點名」 工企利潤延續增長態勢

昨日，國務院常務會議，會議部署進一步支持小微企業、個體工商戶纾困和發展，確定加強農村義務教育薄弱環節的措施；多措並舉幫助小微企業、個體工商戶應對上遊原材料漲價影響；支持大型企業搭建重點行業產業鏈供需對接平台，用市場化辦法引導供應鏈上下遊穩定原材料供應和產銷配套協作，做好保供穩價。打擊囤積居奇、哄擡價格等行為。值得注意的是，這已經是國常會14天内連續三次「點名」大宗商品。此外，5月27日，國家統計局數據顯示，中國4月規模以上工業企業利潤同比增長57%，前值92.3%，工業企業利潤延續較快增長態勢。1-4月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額25943.5億元，同比增長1.06倍。此外，消費品制造業利潤穩定恢復。1-4月份，消費品制造業利潤同比增長45.3%，比一季度加快0.5%。統計局稱，1-4月份工業企業效益狀況保持平穩較快恢復態勢，但也要看到國外疫情和國際環境錯綜復雜，工業經濟穩定恢復的基礎還不牢固，企業效益改善仍不平衡，尤其是部分消費品行業盈利狀況尚未恢復到疫情發生前水平；加之大宗商品價格高位運行，加大中下遊行業生產經營壓力。下階段，要科學精準實施宏觀政策，紮實做好大宗商品保供穩價工作，不斷鞏固經濟穩定恢復基礎，推動工業經濟持續健康發展。

另外，昨日有媒體報道稱，目前日本信越化學KrF光刻膠產能不足，我國多家晶圓廠KrF光刻膠供應緊張，部分中小晶圓廠甚至遭遇了斷供，多家晶圓廠在加速驗證導入本土KrF光刻膠。今年以來，除了台積電、三星、英特爾等晶圓廠積極擴產外，中芯國際、華虹宏力等本土晶圓廠也積極擴產和釋放產能，這導致國内光刻膠需求量大增，尤其是在KrF、ArF等高端光刻膠。目前信越化學KrF光刻膠產能不足，我國多家晶圓廠KrF光刻膠供應緊張，部分中小晶圓廠甚至遭遇了斷供，未來國内多家晶圓廠或將面臨KrF光刻膠大缺貨的處境。

後續市場短期或震蕩偏強

昨日滬深兩市指數出現分化，今日A股便趨於一致，滬指低開後繼續震蕩上行站上3600點，半導體概念大漲引領創業板指數整體呈現繼續上攻漲超1%，強勢刷新本輪反彈的高點。值得一體的是，上證指數連續3日反彈以來，今天是首次收盤站上3600點的整數關口。儘管成交量並未站上萬億規模，但是MSCI 5月指數季度調整結果將於5月27日收盤後生效的推動下，今日北上資金尾盤加速流入全天再度大幅淨買入146.27億元，近三日累計淨買入超450億元。從歷史經驗來看，外資短線加速流入後，往往會需要一定時間來消化。不過，如果後市成交量能維持萬億規模，同時北上資金維持大幅淨流入的態勢，再加上金融品種的強勢，指數還是有進一步上攻的動力，所以接下來能否守住仍是市場的關鍵。

近期A股迎來強勢反彈行情，個股進一步活躍，短期風險偏好對市場影響偏正面。不過，源於印度疫情緩解且七一臨近，後市不確定性仍存，因此後續市場短期或震蕩偏強。目前風險偏好回暖和外資流入因素偏短期，調整後核心資產仍不便宜，行業配置上關注中小盤成長，繼續關注大消費領域、科技細分領域的優質個股機會。另外，隨著全球主要經濟體逐次復蘇，下半年產需缺口仍將對周期類資產形成支撐，制造業、服務型消費和碳中和等也有望出現主題性機會。