光刻膠產能不足行業巨頭漲價 半導體產業鏈概念股大漲現漲停潮

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今年以來，半導體行業產能供應持續吃緊，尤其半導體光刻膠供應極為短缺，光刻膠關鍵材料稀釋劑從4月份價格提高50%，這進一步傳導至光刻膠價格大幅上漲。隨著產能缺口的不斷擴大，晶圓龍頭在陸續追加資本開支、持續擴產，半導體代工的價格也在不斷刷新歷史紀錄，一些制程的價格甚至上漲了30%~40%。2021年上半年，晶圓代工的新訂單價格延續漲勢，部分晶圓代工廠的漲幅約為2-3%，甚至有代工廠針對額外產能推行了一輪以上的產能競標，競標導致的訂單價格漲幅約15-20%。

光刻膠產能受限 海外供應商限制供貨

據集微網5月26日報道，由於KrF光刻膠產能受限以及全球晶圓廠積極擴產等，佔據全球光刻膠市場份額超兩成的日本供應商信越化學已經向中國大陸多家一線晶圓廠限制供貨KrF光刻膠，且已通知更小規模晶圓廠停止供貨KrF光刻膠。據悉，信越化學之所以停止供貨部分晶圓廠KrF光刻膠，與2月份日本福島東部海域發生7.3級地震有莫大關聯。地震導致信越化學KrF光刻膠產線受到很大程度的破壞，至今尚未完全恢復生產。

目前信越化學KrF光刻膠產能不足，我國多家晶圓廠KrF光刻膠供應緊張，部分中小晶圓廠甚至遭遇了斷供。業内分析表示，國内晶圓廠面臨KrF光刻膠大缺貨，除了信越化學KrF光刻膠產線供應出問題外，更大的原因在於，在日本福島地震之前，KrF光刻膠的產能供應就較為緊張。未來國内多家晶圓廠或將面臨KrF光刻膠大缺貨的處境。

事實上，今年以來，除了台積電、三星、英特爾等晶圓廠積極擴產外，中芯國際、華虹宏力等本土晶圓廠也積極擴產和釋放產能，這導致國内光刻膠需求量大增，尤其是在KrF、ArF等高端光刻膠。不過，彤程新材作為目前國内唯一一家能夠供應KrF光刻膠的廠商，大陸多家晶圓廠正在加速驗證導入其子公司北京科華的KrF光刻膠。據了解，北京科華成產品覆蓋KrF (248nm)、l-line、G-line、紫外寬譜的光刻膠及配套試劑，是中芯國際、華潤上華、杭州士蘭、吉林華微電子、三安光電等行業頂尖客戶的穩定合作夥伴。

行業巨頭漲價 半導體產業鏈持續「擁堵」

6月1日起，世界最大的半導體廠商之一意法半導體ST旗下產品也將全面漲價，其表示：「儘管公司已進行大量投資，但在滿足訂單方面仍面臨重大挑戰。許多供應商努力滿足稀缺材料的供應，而這導致了材料成本的進一步增加。鑒於此，公司將自6月1日起提高所有產品線的價格」。

日前，咨詢機構Gartner發佈報告稱，芯片漲價和供應短缺問題將在整個2021年持續，直至2022年第二季度才能恢復到正常水平。該機構首席研究分析師Kanishka Chauhan稱短缺將制約多種電子設備的生產，代工廠和芯片公司提價。

事實上，從4月份開始，產業鏈其他環節如内微控制芯片廠商靈動微電子、瑞芯微也先後宣佈，自4月1日起對芯片產品價格進行不同程度的調漲。同時，瑞納捷半導體、敏矽微電子、輝芒微電子等廠商也先後發佈產品漲價通知函。進入5月以來，國内就有富鴻創芯、上海芯龍半導體、德普微電子和必易微4家半導體廠商發佈全面漲價通知，部分產品漲幅高達30%。

芯片產業鏈的「擁堵」還在持續。據消息報道，福特、捷豹路虎和大眾等汽車公司已經關閉了工廠，削減了生產並裁員。最近幾周，從消費電子巨頭三星到小眾的洗狗器制造商CCSI，都報告了生產問題。有分析稱，目前全球半導體供應短缺將持續整個2021年並在2022年第二季度恢復至正常水平，國内一芯片設計廠商表示，目前產能都要靠搶，芯片短缺將持續到明年，甚至可能到2023年。

面對旺盛的市場，台積電、中芯國際等代工廠已相繼宣佈加大投入擴產，但問題是芯片產業投資的長周期無法在短期内解決需求問題。而2021年二季度的缺料狀況比一季度更為緊迫，目前從近期台係制造大廠富士康、仁寶、廣達等，以及國内中芯國際的發表會信息來看，芯片的緊張狀態將延續到年底，但緊俏程度在三季度可能會有所緩解。

半導體及光刻膠等板塊現漲停潮

東吳證券研報表示，當前半導體市場的供需緊張關係依舊維持，並且在部分細分領域，缺貨、漲價現象進一步加劇。在供需矛盾的核心環節---晶圓代工市場，2021年上半年，晶圓代工的新訂單價格延續漲勢，部分晶圓代工廠的漲幅約為2-3%，甚至有代工廠針對額外產能推行了一輪以上的產能競標，競標導致的訂單價格漲幅約15-20%。目前，業界預期2021年晶圓代工廠仍會繼續漲價，新一輪的晶圓代工漲價潮有望進一步推升半導體產業鏈的採購成本和產品價格。

市場表現方面，半導體及光刻膠板塊應聲走高，板塊漲幅均超4%，排在板塊漲幅榜首位。截至午間，廣信材料(300537.CN)、派瑞股份(300831.CN)、長川科技(300604.CN)、北京君正(300223.CN)等大漲20%漲停，銀河微電(688689.CN)、晶瑞股份(300655-CN)漲超15%，全志科技(300458.CN)、揚帆新材(300637-CN)、芯源微(688037.CN)、富滿電子(300671.CN)、國科微(300672.CN)、南大光電(300346.CN)等多股大漲超11%，中晶科技(003026.CN)、格林達(603931.CN)、立昂微(605358.CN)、三安光電(600703.CN)、江化微(603078.CN)等多股漲10%漲停。