廣發證券：騰訊(00700-HK)手遊重回強勁勢頭 維持買入評級

廣發證券發佈報告稱，騰訊(00700-HK)的各項業務增長態勢都很不錯，手遊重回強勁增長勢頭，組織架構調整、2B業務佈局已顯成效，正向促進廣告、支付、雲業務快速增長，金融科技和廣告盈利繼續提升，微信商業生態提速，疫情加速企業數字化、在線化，2B業務打開中長期增長空間。基於SoTP，得到合理價值537.0港元/股。該行維持其「買入」評級。預計20~21年NonGAAP歸母淨利為1,225億元、1,521億元，當前股價對應20~21年PE為31倍、25倍。