A股繼續分化滬指漲逾1%站上3500點 藍籌權重推動市場情緒回暖

原創

8月10日，A股三大指數集體低開，兩市主要指數窄幅震蕩，小盤股表現較為強勢，軍工、鹽湖提鋰等多板塊活躍，高景氣板塊鋰電池、半導體芯片、光伏概念熱度小幅回歸，昨日火爆豬肉、食品加工等大消費板塊探底回升，CRO概念下挫走弱。午後，兩市指數走勢分化，滬指在白酒、銀行等權重股拉動下表現相對強勢，創指受鹽湖股份產生的虹吸效應影響持續水下整理，臨近尾盤，指數全線上行，滬指漲超1%，北上資金加速流入超50億元。整體而言，滬深三大指數呈低開高走態勢，兩市繼續分化，軍工、白酒、金融股午後輪番走強帶動指數，上證50漲1.65%領漲，滬指漲逾1%，深成指跟漲，創業板指尾盤翻紅小幅收漲，兩市近3000股上漲，漲幅在9%以上個股逾百只，主板指數跑赢創業板指。

截至收盤，滬指漲1.01%，報3529.92點，成交額達5532億元；深成指漲0.78%，報15057.59點，成交額達7907億元；創指漲0.34%，報3468.67點，成交額達3147億元。兩市成交額連續第十五個交易日在萬億上方，北上資金尾盤加速進場，全天淨買入10.42億元，早盤一度淨賣出近20億元；其中滬股通淨買入6.17億元，深股通淨買入4.25億元。

盤面上，軍工概念全天強勢上演漲停潮，白酒股獲資金青睐大漲靠前，貴州茅台大漲6%，金融股全線上漲，儲能、醫美、特高壓、稀缺資源、食品飲料等概念活躍。半導體板塊領跌，鋰電、芯片等高景氣賽道股延續回調，有色、家居、建材等板塊跌幅靠前。

軍工、白酒及金融等大漲 半導體芯片及鋰電股持續回調

多項政策的出台，儲能概念股繼續強勢，科泰電源(300153.CN)大漲20%漲停，科華數據(002335.CN)、許繼電氣(000400.CN)、協鑫集成(002506.CN)等多股漲停，禾望電氣(603063.CN)、上能電氣(300827.CN)、協鑫能科(002015.CN)等漲逾9%。光伏概念跟漲拉升，大烨智能(300670.CN)、四方股份(601126.CN)、泰嘉股份(002843.CN)等漲停，東方盛虹 (000301.CN)等跟漲超6%。軍工概念股全天大漲居前，新研股份(300159.CN)、光啓技術(002625.CN)、中天火箭(003009.CN)等漲停，航新科技(300424.CN)漲逾9%，三角防務(300775.CN)、中航電子(600372.CN)、廣聯航空(300900.CN)、海特高新(002023.CN)、新餘國科(300722.CN)等漲超6%；稀土永磁板塊活躍走強，寧波韻升(600366.CN)漲停，鋼研納克(300797.CN)漲近9%，廣晟有色(600259.CN)、天通股份(600330.CN)等跟漲超5%。石油板塊拉升，恒泰艾普(300157.CN)大漲20%漲停，藍焰控股(000968.CN)漲超5%，潛能恒信(300191.CN)、通源石油(300164.CN)、博匯股份(300839.CN)等亦跟漲近5%。豬肉板塊低開高走翻紅，佳沃食品(300268.CN)漲近10%，巨星農牧(603477.CN)漲超7%，牧原股份(002714.CN)、湘佳股份(002982.CN)等跟漲。

工信部支持中國白酒文化遺產申報世界文化遺產，白酒板塊午後繼續走高，水井坊(600779.CN)、舍得酒業(600702.CN)、海南椰島(600238.CN)、皇台酒業(000995.CN)漲停，古井貢酒(000596.CN)漲逾9%，泸州老窖(000568.CN)、五糧液(000858.CN)等漲超8%，貴州茅台(600519.CN)亦大漲6.21%。銀行板塊持續拉升，杭州銀行(600926.CN)漲近8%，江蘇銀行(600919.CN)漲7%，南京銀行(601009.CN)、寧波銀行(002142.CN)亦大幅跟漲。醫美板塊尾盤大漲，哈三聯(002900.CN)漲停，盈康生命(300143.CN)、光莆股份(300632.CN)漲超8%，國際醫學(000516.CN)、貝泰妮(300957.CN)、愛美客(300896.CN)等大幅跟漲。食品加工板塊探底回升，鹽津鋪子(002847.CN)、承德露露(000848.CN)、味知香(605089.CN)漲停，佳隆股份(002495.CN)大漲約9%，煌上煌(002695.CN)、東鵬飲料(605499.CN)等跟漲超6%。不過，鋰電股午後持續走低，科達製造(600499.CN)、盛新鋰能(002240.CN)、恩捷股份(002812.CN)觸及跌停，藏格控股(000408.CN)、西藏城投(600773.CN)、西藏礦業(000762.CN)、藍曉科技(300487.CN)等跌超8%。半導體芯片概念繼續回落，富瀚微(300613.CN)跌超7%，芯源微(688037.CN)跌超5%，韋爾股份(603501.CN)、國科微(300672.CN)等跟跌。CRO概念持續走弱，博騰股份(300363.CN)跌近9%，美迪西(688202.CN)跌超6%，昭衍新藥(603127.CN)、康龍化成(300759.CN)等跟跌。

7月CPI同比漲1.0% 央行重磅報告定調貨幣政策

8月9日，國家統計局公佈數據顯示，7 月CPI 同比上漲1.0%，預期漲0.8%，前值漲1.1%;環比上漲0.3%。7月PPI 同比上漲9.0%，預期8.8%，前值8.8%;環比上漲0.5%。CPI 同比處於階段性底部，後續上行仍需時間蓄力CPI 同比處於階段性底部。CPI 同比漲幅1.0%，漲幅較上月下降0.1 個點，同比增速連續兩個月下行。食品項拖累比較明顯。CPI 已顯現底部迹象。市場分析預計，後續CPI 大概率上行，但仍需要時間蓄力。①豬肉收儲等政策效果持續顯現，豬肉價格有望企穩回升，但考慮到8 月、9 月豬肉價格基數繼續上行，短期内豬肉價格依舊會顯著拉低CPI。②除燃料外，PPI向CPI 傳導依舊不暢，原材料漲價從上遊傳導至下遊尚需時日。此外，後續PPI 再創新高概率不大，三季度有望成為年内高點。①當前南華工業品、銅和原油有見頂回落迹象。②9 月、10 月大宗商品價格基數階段性回落，後續四季度基數快速提高有望推動PPI 同比漲幅回落，依舊需要關注大宗商品走勢和政策應對情況。

此外，央行昨晚公佈第二季度貨幣政策執行報告，提出下階段要統籌今明兩年宏觀政策銜接，保持貨幣政策穩定性，增強前瞻性、有效性，堅決不搞「大水漫灌」，堅持實施正常的貨幣政策， 搞好跨週期期政策設計，增強宏觀政策自主性。報告指出，要密切跟蹤研判物價走勢，穩定社會預期，保持物價水平總體穩定。根據國内經濟形勢和物價走勢把握好政策力度和節奏，處理好經濟發展和防範風險的關係，維護經濟大局總體平穩，增強經濟發展韌性。央行認為，貨幣大量超發必然導致通脹，穩住通脹的關鍵還是要管住貨幣。當前我國通脹壓力整體可控，這很大程度得益於我國貨幣供應量增速自去年5月起就逐步回歸正常，從宏觀上穩住了物價。下一步，貨幣政策要堅持穩字當頭，穩健的貨幣政策靈活精準合理適度，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，堅持央行和財政兩個「錢袋子」定位，從根本上保持物價水平總體穩定。

市場隨時面臨衝高回落風險

今日滬深兩市指數繼續分化，傳統白馬股繼續反彈，而高景氣賽道股延續回調，使得主板指數跑赢創業板指，最終兩市紅盤家數高達3000餘家，滬深主板指數、滬深300以及創業板指數悉數收紅。從市場短期走勢看，茅指數明天能否延續反彈行情，是決定滬指能否繼續向上突破3550點的關鍵因素。而兩市450餘億的主力資金淨流出，說明當下市場節點，場内資金多空分歧依然加大。技術上看，滬指連續反彈後，已經站上年線，短期均線已經呈多頭頭排列，因此在滬指60分鍾結構頂背馳持續鈍化之下，市場隨時將面臨衝高回落風險。近期上證指數在反復在3500點附近震蕩，該位置已經成為指數向上反彈的阻力，因此市場或還有反復，指數還有繼續回探3450點一線風險，且創業板指若明天不能站上5日線，短期不排除出現向下回踩3300附近的走勢。

目前來看，股指經過連續反彈，走勢已經得到了快速修復，尤其是創業板指距離再創新高僅一步之遙。當前市場風格不斷轉換，板塊輪動也較快，相對來說目前高景氣的成長類品種或仍是市場的主力軍，而低位藍籌股受到資金關注，後市仍有上漲空間。操作策略上，鹽湖股份的復牌助推鋰電池產業鏈方向達到情緒高點，該方向建議短期止盈、切忌追高，同時可逢低積極關注科技等成長類標的的低吸機會，繼續按照高低切換原則挖掘補漲機會，其中軍工方向可重點關注。另外，中線建議繼續以科技等成長品種為主，關注高景氣行業以及業績增長良好的品種，也可適當低配金融以及消費估值回歸到位的品種，尤其是政策導向比較強的方向。