兩市震蕩回調成交破1.2萬億，軍工上漲賽道股分化

原創

三大指數震蕩調整，滬指跌0.31%，創業板指跌0.86%，兩市約3000家個股下跌，交易額突破1.2萬億元，連續第12個交易日破萬億。

新能源、半導體等熱門賽道股出現分化，寧德時代低開低走跌2.11%，江特電機觸板，7月以來漲幅約220%。軍工股全天大漲，航母、大飛機、無人機等概念表現強勢，中國船舶、航天彩虹等十餘股漲停或漲超10%，地產股有所活躍。另外，國產軟件、光刻膠、白酒股表現萎靡，五糧液跌3.13%。新冠檢測、疫苗等抗病毒概念股整體回調，午後農業股盤中異動拉升，隆平高科漲停。盤面上，國防軍工、種植業與林業、房地產開發漲幅居前，計算機應用、化工新材料、證券等跌幅前列。

截至收盤，滬指跌0.31%，報收3466點；深成指跌0.79%，報收14872點；創業板指跌0.86%，報收3532點。北向資金全天淨流出19.65億元。

賽道股分化，軍工地產上漲

鋰電池今日開啓盤整，板塊内個股分化明顯。中國寶安、國軒高科、川能動力漲停10%，西藏珠峰漲7.15%，天賜材料漲4.14%，先導智能下跌4.79%，新宙邦跌4.62%。半導體板塊同樣漲跌不一，思瑞浦漲20%、芯原股份-U漲18.06%，南大光電跌5.69%，國民技術跌6.08%，前期人氣股不少陷入調整。

軍工板塊全線大漲，其中新研股份漲停20%，中國船舶、中國海防、航天彩虹均漲停幅度10%，中航西飛漲幅7.18%，航發控制漲幅8.46%，中船應急漲幅7.52%，晨曦航空漲幅4.32%，板塊内10多只個股漲停或漲幅超過10%，軍工行業ETF(512810)漲3.74%，盤中價格創出上市新高!

興業證券表示，當前軍工板塊持續升溫，核心因素在於需求飽滿、業績強勁、估值低窪。高景氣賽道估值窪地加速填平背景下，成長龍頭標的估值有望持續擴張，業績仍有超預期空間。首席策略分析師張憶東8月2日線上對話中表示：「市場沒有充分反應軍工的成長性。現在的軍工很像前兩年的新能源車，或者再往前的新能源。」

地產板塊今日異動反彈，金地集團漲5.24%，保利地產漲4.9%，萬科A漲2.14%。消息面上，保利地產昨日晚間公告，公司實控人、高管均公佈增持計劃。有機構認為，這可能是價值藍籌見底的標志之一。中信建投證券表示，小盤與成長的風格漂移可能接近尾聲，未來1年將重回大盤跑赢小盤的風格。

「增高針」被質疑，明星基金躺槍

昨晚，新華社突然發文《身高焦慮就打「增高針」？危險！》。文章指出，近年來，醫學上主要用於矮小症的「增高針」治療悄然興起。記者調查發現，所謂「增高針」其實就是注射生長激素。專家認為，生長激素有被濫用的苗頭，可能帶給使用者内分泌紊亂、股骨頭滑脫、脊柱側彎等健康風險。文章還指出，近年來隨著社會需求的增加，生長激素的使用量越來越大。國内一家生長激素龍頭企業年收入連年增長。2016年至2020年的5年間，其年收入增長了4倍多，收入90%以上都來自生長激素相關產品。

受消息影響，長春高新放量跌停，安科生物跌10.52%。值得注意的是，長春高新為機構重倉股，大股東名單中，許多明星基金身影頻現。綜合基金半年報數據，長春高新的前十大機構投資者中，葛蘭管理的中歐醫療健康混合型證券投資基金位列第一，另外還有六支易方達基金。

中報披露期  重點關注高景氣度板塊

上市公司中報正在密集披露中，截至目前接近五成公司披露中報、中報業績快報或中報業績預告。高增長或業績超預期個股有望產生明顯超額收益，引領8月份行情主線。

策略方面，申港證券維持今年上證指數在3300-3800點之間震蕩的判斷，經過7月最後一周的巨震之後，市場後續振幅和成交量有望縮窄，機構資金將根據2021年中報，繼續大幅增持最高利潤成長預期的電子、醫藥、電氣設備、汽車等高景氣行業，尤其以半導體為領軍的自主科技成長賽道，依然會持續創造超額收益。

經歷了7月份的震蕩行情後，公私募基金整體依舊保持較高倉位迎接8月。增量資金也在持續湧入，私募7月備案產品數量創出今年以來月度新高，多位公募明星基金經理的新產品也即將發行。展望後市，多位業内人士表示，對接下來的市場行情保持樂觀，未來仍有較多結構性機會可以挖掘。融智中國對衝基金經理A股信心指數月度報告顯示，截至7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為80%，相較6月底略微降低，但仍處於歷史高位水平。投資策略方面，多位私募基金經理計劃在8月提高進攻性。