創業板震蕩回調跌1.18%，「稀鋰湖土」繼續領漲

原創

指數震蕩調整，兩市個股跌多漲少，成交額超1.2萬億，連續13個交易日突破萬億元，近期板塊輪動較快，除幾大高景氣板塊之外，其他熱點的持續性相對較差。

鋰電池板塊繼續上漲，近30只個股漲停或漲幅超10%，其中鋰電設備、電解液、正極材料、鹽湖提鋰等分支表現突出。有色金屬板塊逆勢大漲，稀土永磁與钴、鉬、鎢等小金屬全天強勢，銀河磁體早盤強勢封板，漲幅20%。另外，昨天最強的軍工今天分化調整，跌幅榜上，醫療器械股、CRO概念、疫苗板塊等全線重挫。截至收盤，滬指跌0.24%，報收3458點；深成指跌0.3%，報收14827點；創業板指跌1.18%，報收3490點，北向資金全天淨流出4.74億元。

拜登新政引爆新能源，鋰電钴稀土上漲

鋰電板塊今日領漲兩市，金銀河、富臨精工漲20%，杭可科技漲11.76%，當升科技漲10.93%，西藏珠峰早盤縮量漲停10%，多氟多、天際股份、洛陽鉬業均漲停10%。钴資源板塊表現搶眼，鋅業股份、鵬欣資源漲停10%，中金嶺南漲8.1%，格林美漲5.74%，盛屯礦業漲5.29%。

消息方面，當地時間8月5日，白宮官網發佈消息稱，美國總統拜登設定了美國到2030年電動汽車銷量佔比達50%的目標。中信證券研報指出，美國拜登政府3月發佈《基礎設施計劃》提議投資 1740 億美元支持美國電動汽車市場發展，5月發表演講力推汽車電動化，認為電動汽車是「汽車工業的未來」，5日設定了美國到2030年零排放汽車（電動汽車、燃料電池汽車等）銷量達50%比例的目標，超出市場預期。美國汽車電動化過往兩年幾乎沒有增長，政策加碼有望推動美國電動車重拾高增長，成為繼中國、歐洲之後全球電動車的重要增長極。中國電動化供應鏈具備全球競爭力，深度配套海外客戶，且部分企業已經或者正在籌備於美國建廠，產業鏈中上遊的中國優質供應商有望繼續受益，尤其是特斯拉供應鏈、寧德時代供應鏈等。

稀土板塊作為新能源上遊，早盤亦大幅上漲。其中銀河磁體漲20%，正海磁材漲11.54%，金力永磁漲10.86%，中科三環漲10%，中國寶安漲7.11%，盛和資源漲6.44%。

6月末稀土價格開始反彈，7月加速上漲，現貨供應緊張，採購需求釋放將支撐稀土價格維持高位。國信證券認為，「十四五」期間稀土下遊需求向上共振，新能源汽車、變頻空調和風電等需求領域將持續拉動對高端稀土磁材需求，稀土價格有望保持強勢。

醫療股調整，短期人氣低迷

醫療股今日領跌，其中復星醫藥盤中跌停，尾盤翹板收跌8.53%，康希諾-U跌7.57%，康泰生物跌7.09%，藥明康德放量跌8.54%，康龍化成跌6.4%，美迪西跌4.89%，萬孚生物跌5.86%。

國盛證券張金洋等表示，醫療行業的大幅調整並沒有基本面原因，要從市場角度思考問題，從資金面看，本質源於大板塊之間的跷跷板效應，高估值成長性略顯擁擠的板塊被其他大熱點板塊（新能源、半導體、順周期等）整體抽水。萬聯證券對近期的調整樂觀看待，在行業基本面堅實的前提下，短期情緒和資金造成的波動不改行業長期向好的邏輯。

策略展望，結構性行情仍值得把握

目前高景氣賽道里面介入的資金很深，反復活躍或是大概率。策略上，海通證券指出，在目前需求旺盛供應緊張的情況下，高景氣行業仍然是投資的黃金賽道，值得投資者持續關注，但切勿追漲殺跌，可逢低佈局，做長期投資或者做結構性止盈以規避波動帶來的回撤。展望後市，中期來說，大盤還是以震蕩為主，維持結構性行情，資金的主要追逐將持續集中在創業板。後期來說仍然看好大盤持續上升的趨勢，建議投資者在配置上可以持續逢低佈局科技成長類，再均衡搭配周期、醫療、軍工等板塊，而對於選股比較困難的投資者來說，可以在築底階段佈局一些行業寬基或者在創業板相關的ETF上做配置，疊加均衡穩健類的基金，來應對後續市場可能會發生的風格切換。

國盛證券表示，以創業板和科創板為代表的高成長性板塊與藍籌股出現跷跷板效應，強分化的結構性市場能否推升市場新一輪的主升浪，仍需進一步觀察。操作上，宜輕指數重個股，在控制倉位的前提下，如量能跟進有力，可謹慎看多。關注芯片、鋰電池、光伏等高景氣賽道板塊反彈的持續性，把握局部投資機會，或為當前行情下不錯的選擇。