【大行报告】中泰国际: 看好二季度中国內需补偿性修复机遇

【财华社讯】中泰国际发表报告指出，重申看好二季度中国內需补偿性修复机遇，维持二季度港股市场机遇与震盪并存的判断。依据市场动态资料，建议多线布局。（1）关注南下资金和海外资金的配置方向，高息股、互联网、物业管理、医药、主流手机零配件稳定性相对较好。（2）防御性配置：市场总体仍将呈现震盪和局部修复的特征。食品饮料（如啤酒）、个人用品有內需修复和估值修复机遇。公用事业相关的电力新能源、燃气、水务。此外，短期高品质中资海外债的确定性高。（3）低估值与价值投资：內地地产和內地商业银行高息和高业绩可见性，受益于政策托底、周期改善。重在配置。內地券商有阶段性机遇。（4）基本面受疫情的实际影响小，或长期有积极刺激作用。如，互联网软体（游戏）、电子半导体、国內快递、民办高教、医药和医药销售，5G建设和下游应用。（5）黄金相对美元走强。（四）优选十隻个股，预期整体可获得阿尔法。中海外（00688-HK）；中国建材（03323-HK）；比亚迪股份（01211-HK）；中国通信服务（00552-HK）；华虹半导体（01347-HK）；美团点评-W（03690-HK）；华润啤酒（00291-HK）、中粮肉食（01610-HK）；石药集团（01093-HK）。