【大行报告】路孚特: 香港IPO一季发行数量高，缺乏大型交易

【财华社讯】路孚特(Refinitiv)发表报告指出，2020年一季度香港IPO一季发行数量高，缺乏大型交易。季內香港交易所(主板及GEM) 的IPO(包括首次上市) 集资额为18亿美元，较2019年第一季度下降36.5%，为2013年以来最低的第一季度(10.5亿美元)。不过，今年以来，香港交易所共录得37宗IPO及首次上市，较去年同期上升2.8%，突显今年第一季较去年同期缺乏大型IPO。

香港年初IPO募集资金金额强劲，2020年1月共录得22宗IPO和首次公开发行共集资11.6亿美元，较2019年1月的发行额和发行数量增加逾一倍。然而，2020年2月的IPO募集资金金额较上月下降97.2%。事实证明，3月为表现较好的月份，香港发行了13宗，共计6.269亿美元。

香港交易所(主板)至今在全球IPO股票交易所排名中排名第六，从募集资金金额来看，这占全球IPO(包括首次上市) 募集资金金额的6.9%。然而，就发行总数而言，香港(主板)以35宗(高于2019年第一季度的31宗)位列全球第一。

香港并购活动开始减慢

在2020年第一季度，与本港有关的已公布并购活动总额达到206亿美元，较2019年第一季度下降21.8%，为2013年以来最低(133亿美元)。与去年同期相比，第一季度(322宗)已公布的交易数量下降了18.7%，也是自2014年以来香港交易活动最少的第一季度(285宗已公布的交易)。

香港的交易金额由2019年第四季度的255亿美元环比下跌了19.1%至2020年第一季度的206亿美元。

房地产在香港交易中占市场总成交金额的42.1%，达87亿美元，较上年同期增长7.3%。工业领域的并购交易位居第二，占市场总成交金额为48亿美元，为23.1%，比去年第一季度增长20.2%。零售业占据了占市场总成交金额的7.5%，并位居第三，交易额增至15亿美元，比去年同期增长756.4%。

滙丰控股在涉及香港并购交易总额中占比第一，占市场总成交金额为31.4%，相关收益为65亿美元。 Anglo Chinese (62亿美元)和高盛(35亿美元)位列前三。