東誠藥業：有知名機構淡水泉，高毅資産參與的，共16家機構於10月29日調研我司，

2021年10月31日東誠藥業（002675）發佈公告稱：UBS、淡水泉、廣發證券醫藥分析團隊、興業證券醫藥分析團隊、平安證券醫藥分析團隊、國盛證券醫藥分析團隊、嘉實基金、廣發基金、中歐基金、國泰基金、華夏基金、大成基金、中國人壽保險、長江養老保險、中信資本、高毅資産於2021年10月29日調研我司。

本次調研主要内容：

問：PET-CT配置裝機情況?

答：截至2021年9月底，已經有21個省公佈配置名單，已公佈298個配置名單,其中有152台完成裝機；2021年1-9月共下發54個配置證，2021年1-9月共裝機52台；因統計時效問題，數據僅供參考，具體情況，請以國家相關部門的公告為準。

問：介紹一下公司的三季度業績情況?

答：公司1-9月營業總收入27.95億元，同比增長8.47%，淨利潤為2.62億元，同比下降22.59%。單三季度，公司實現總營業收入9.7億元，同比增長4.14%，淨利潤是1.1億元，同比下降10.19%，淨利潤同比下降的主要原因為：1、在原料藥一季度、二季度同比大幅下滑的背景下，三季度隨著整個市場的變化，原料藥業務同比逐步趨好；2、制劑業務由於各個省的地方集採略微有點影響；3、安迪科FDG業務同比略微有些增長，但是增長的幅度相對小一些，主要南京疫情影響，導致南京核藥房收入受一定影響。4、研發費用略微較去年同期應該是有一些上升，所以導致利潤同比下滑。

問：核藥房進展情況?

答：公司共規劃28個核藥房，目前已有25個核藥房取得輻射安全許可證，其中14個核藥房投入運營，截止10月底，已有多個核藥房進入到投入運營前的最後的GMP符合性檢查的階段，後續將陸續投入運營，具體情況，請以公司的公告為準。

問：核藥研發産品的進度?

答：替曲膦：注冊申報資料已整理完畢，等待國家相關政策發佈後即可提交；2、氟化鈉注射液：已啓動13個臨床中心入組病例，單月臨床病例入組速度較快，後續將會加快該産品上市進程；3、18F-FP-CIT：注冊申報資料整理完畢，將根據國家相關規定進行申報；4、铼188依替膦酸鹽注射液：IIb期臨床試驗病例入組即將結束，後續將進行數據分析和揭盲工作；5、钇90項目：正在與CRO公司，CDE審評中心就相關問題進行溝通；6、藍納成創新核藥：創新核藥將採取中美雙報策略，現正在按照預期計劃開展工作，進展順利；

問：疫情會不會影響核素的進口?米度最新的經營情況如何?

答：1、目前疫情對公司核素進口的影響非常小，不像去年特別是一季度乃至延伸到二季度這種情況對整個的影響。目前核素的進口，我們可以從北京、上海各個地方通關進口，所以零星新冠病例對核素進口沒有太大的影響。2、截止到今年三季度米度的進展還是比較令人感到欣喜的。首先它的銷售收入增長速度比較快，一方面因為前兩年的業務相對比較低，但是增長速度是非常快的。同時，米度作為一個初創公司前幾年一直是處於虧損的狀態，預計今年有可能首次扭虧，具體以公司定期報告相關數據為準。從業務的拓展模式來看，米度的業務不斷地在擴展新的業務模式，客戶群也在擴大，業務的可及性方面也在擴大，未來米度生物將步入快速發展的軌道。

問：公司核藥板塊的規劃?

答：公司把核藥板塊作為一個重點的發展方向，未來五年内將進行：1、醫用同位素平台供應建設：通過積極參與，合作開發，多渠道/多技術路綫積極參與醫用同位素供應平台建設，解決國内醫用同位素“卡脖子”問題。2、放射性藥物研發體係：通過自研管綫、建立放射性藥物CXO服務平台、申請國家級放射性藥物創新技術中心、産學研用結合、全力打造放射性藥物研發體係，為核醫學的發展帶來更多的診斷與治療産品。3、高端核醫療裝備：穩步實現藥械聯合、診療一體的高端核醫療裝備BNCT自主品牌、自主創新、中國智造。同時通過多種措施，全力打造集核素供應、藥物研發、臨床轉化、生産網絡、營銷服務五位一體的東誠核醫學生態圈。

東誠藥業主營業務：肝素鈉原料藥、硫酸軟骨素的研發、生産和銷售。

東誠藥業2021三季報顯示，公司主營收入27.95億元，同比上升8.47%；歸母淨利潤2.62億元，同比下降22.59%；扣非淨利潤2.52億元，同比下降23.49%；其中2021年第三季度，公司單季度主營收入9.7億元，同比上升4.14%；單季度歸母淨利潤1.07億元，同比下降10.19%；單季度扣非淨利潤1.03億元，同比下降9.0%；負債率32.46%，投資收益-574.66萬元，財務費用3645.45萬元，毛利率42.37%。

該股最近90天内共有5家機構給出評級，買入評級5家；過去90天内機構目標均價為25.2；近3個月融資淨流入3484.09萬，融資餘額增加；融券淨流出16.74萬，融券餘額減少。證券之星估值分析工具顯示，東誠藥業（002675）好公司評級為3星，好價格評級為3星，估值綜合評級為3星。