【會議直擊】中國工商銀行資產減值損失增18.8% 經營現金流漲升逾4倍

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【財華社訊】中國工商銀行(01398-HK)公佈2019年中期業績，股東應佔利潤1679.31億元(人民幣.下同)，同比升4.7%；不派中期息，每股基本收益0.47元，同比升4.4%；營業收入3942.03億元 ，同比增長9.1%。

當中核心業務淨利息收入2993.01億元，同比增長7.8%；手續費及佣金淨收入885.01億元，同比增長11.7%；而交易淨收入58.73億元，大升92.9%；惟金融投資則錄得淨損失34.24億元(去年同期為收益19.29億元)；來自其他營業淨收入則有39.52億元(同比為淨支出5.47億元)。期內資產減值損失991.8億元，同比增長18.8%。

期內錄得經營活動現金淨流入1萬0047.98億元(人民幣.下同)，同比大幅增長438.7%。不良貸款率1.48%，較2018年底跌0.04個百分點；撥備覆蓋率192.02%，較去年底提升16.26個百分點；核心一級資本充足率12.74%，跌0.24個百分點。

分部業績看，公司金融業務於期內錄得稅前利潤875.16億元，同比增長近10%；個人金融業務為838.96億元，同比增長6.4%；資金業務376.71億元，增長0.7%。

於2019年6月30日，該行及或其子公司作為被告的未決訴訟案件標的金額共計42.62億元，較2018年底增加1.08億元。

公告指出，上半年集團實現淨利潤1,686.90億元，同比增長5.0%；實現撥備前利潤3,083.89億元，同比增長9.9%。營業收入3,942.03億元，同比增長9.1%。年化平均總資產回報率(ROA)1.17%，年化加權平均權益回報率(ROE)14.41%。

上半年境內分行人民幣貸款新增7,832.96億元，同比增幅5.8%。非信貸融資與地方政府債投資合計新增4,507億元，其中地方政府債投資新增3,829億元，增長13.8%。境內分行項目貸款增加2,537.12億元，佔公司類貸款增量的54.9%。民營企業貸款比上年末增加1,340億元，增幅7.6%。精準扶貧貸款較年初增加184億元，增速12.5%。先進製造業貸款增加470億元，境內製造業貸款餘額1.43萬億元，保持行業第一。服務業貸款增加540億元，增量主要集中在醫療、教育、養老和文化等領域。首批發行科創板公募基金，更好服務「雙創」和自主科技創新。新增債轉股落地項目23個、金額296億元。

中國工商銀行管理層於8月29日舉行業績記者會，部分節錄如下:

Q: 二季度淨利差(NIM)較一季度跌2基點，利差是否已到頂? 央行近日改革LPR形成機制(商業銀行對最優惠客戶執行的貸款利率)，對工行影響?

A:淨利差是否己到頂? 很難說。央行最近改革LPR形成機制，對工行有影響但有限。今年工行約1.4萬億人民幣貸款便是按照LPR基準定價，(沒包括個人按揭貸款)，佔新貸款的38%，對工行而言LRP並非新事物。工行是按風險原則來訂價；並會視乎市場利率走勢調整資產端結構， 如利率上升周期，資產端盡量縮短周期。而負債端主要透過拓寬客戶基礎來增加低成本來源。期內新增存款的存款成本位於約1.53%較低水平。

Q: 工銀投資入股錦州銀行，有何考量?

Ａ:中國工商銀行 旗下工銀投資，早前入股錦州銀行約10.8%股權，這項投資是按照兩項原則決定，第一按市場化推進， 第二投資不確性要打控，風險不會有外移性。價格是按外部審計結果作基數，參考錦洲銀行同類上市公司估值再作重估修整，並進行盡職審查。管理層強投資錦州銀行不確定性可控，投資上限31億人民幣，出資主體工銀投資，類似投資規模已進行不少；並與母行風險隔離。作出此項投資是要服務國家供給側改革。日後錦州銀行增資計劃，將由該行董事會決定。

Q:全球貿易摩擦、金融監管嚴格，有否影響工商銀行國際化業務?

A: 國際業務於2019年上半年的稅前利潤為21.55億元。雖然全球經貿摩擦，工行海外資產較年初仍增加6%，國際業務保持穩健增長。2015年至今，工行加強海外業務內部管理，未來仍推進國際化進程，定位是成為中國企業走出去的首選銀行。一帶一路發展方面，沿線已131個分點，未來看重東南亞；中東等地區，加強區域化管理，提高銀行海外風控；至今承擔1200億美元貸款。同業亦建立了銀行間合作平台，有來自中國、歐洲、美國的銀行，來自46國家地區89家銀行參與。大灣區工作方面，工行已在區內設立5大機構，包括廣東、深圳、澳門、工銀亞洲和工銀國際，將加強總行頂層設計協調，加大對區內投入，下放授權，加強與地方政府合作。

Q:下半年工商銀行信貸投放情況如何?

A: 下半年信貸投放情況: 1. 總量上預期較去年適度增加。目前經濟情況面對不確定，中美貿易摩擦讓經濟下行壓力加大，工商銀行將提升信貸能力，對實體經濟支持。 2. 結構上更注重確保重點民生資金供應，加大製造業金融支持，推動轉型升值；加大民營小微企業融資服務，培育經濟新增長點。3. 控制好信貸風險保持可持續發展。

Q: 小微企業期內貸款增長40%，增長能否持續?

A: 上半年工行普惠金融總量較去年底上升達40%，貸款餘額4400億升；普惠客戶57萬戶， 較年初增加30萬客戶。中小企的不良率近2年明顯改善，未來將繼續做真、做實、做活、做好小微企貸款業務。

Q: 同業間資管業務收縮，工行情況如何? 工行理財公司營運如何?

A: 上半年工行資管業務平穩發展，經營正處轉型期；規模上保持優勢達2.33萬億；資管新規下規模有一定降幅，相對同業影響可控。工行推出新規產品餘額達4000億，佔市場17%。

Q: 工行個人零售業務增長可否持續?   

A: 上半年個人金融業務發展態勢好，對工行營業貢獻提高2.75個百分點佔比，全年目標多增4000多萬個人客戶。