【大行報告】中泰證券：復星醫藥(600196-CN)創新研發平台接連發力 維持買入

中泰證券發表研報指，2019年4月25日，復星醫藥(600196-CN)公告控股子公司上海復宏漢霖生物技術股份有限公司及上海復宏漢霖生物製藥有限公司研發的註射用曲妥珠單抗獲國家藥品監督管理局藥品註冊審評受理，受理號為CXSS1900021。創新研發平台接連發力，復宏漢霖是國内首個報產受理的曲妥珠單抗生物類似藥。此外，利妥昔單抗、阿達木單抗及曲妥珠單抗生物類似藥三大品種有望在2019年起陸續上市放量，醫藥工業板塊業務迎來結構升級。

中泰預計2019-2021年營業收入分别為291.13億元、359.53億元、429.16億元，同比增長16.83%、23.50%、19.37%;歸母淨利潤分别為34.81億元、43.27億元和54.64億元，同比增長28.55%、24.29%、26.28%;對應EPS分别為1.36、1.69和2.13元。公司是國内創新藥龍頭企業之一，主業增長較為穩健、估值便宜，2019年起創新藥逐步進入收獲期，維持買入評級。