【大行报告】中泰证券：复星医药(600196-CN)创新研发平台接连发力 维持买入

中泰证券发表研报指，2019年4月25日，复星医药(600196-CN)公告控股子公司上海复宏汉霖生物技术股份有限公司及上海复宏汉霖生物制药有限公司研发的注射用曲妥珠单抗获国家药品监督管理局药品注册审评受理，受理号为CXSS1900021。创新研发平台接连发力，复宏汉霖是国内首个报产受理的曲妥珠单抗生物类似药。此外，利妥昔单抗、阿达木单抗及曲妥珠单抗生物类似药三大品种有望在2019年起陆续上市放量，医药工业板块业务迎来结构升级。

中泰预计2019-2021年营业收入分别为291.13亿元、359.53亿元、429.16亿元，同比增长16.83%、23.50%、19.37%;归母净利润分别为34.81亿元、43.27亿元和54.64亿元，同比增长28.55%、24.29%、26.28%;对应EPS分别为1.36、1.69和2.13元。公司是国内创新药龙头企业之一，主业增长较为稳健、估值便宜，2019年起创新药逐步进入收获期，维持买入评级。