【大行報告】交銀國際：上調華能新能源(00958-HK)目標價至2.88港元 重申買入

交銀國際發表研報指，2019年2月份，華能新能源(00958-HK)風力發電量23.51億千瓦時，同比增長9.6%，2019年累計風力發電量同比增長9.5%。該行認為，華能新能源的風機在全國範圍内分佈更為均衡，因此實現了比大多數同業更高的風力發電量增長率。

研報指出，2019年2月該公司棄風率約4.2%，同比下降約3.7個百分點。該行預計華能新能源2019全年棄風率應該在去年約6%的基礎上下降2個百分點以上。

主要基於增值稅率下調的預期，該行略調高公司2019/20每股基本盈利預測1.1%/3.8%至0.377/0.429元人民幣，提高目標價至2.88港元(原2.63港元)，相當於該行2018/19/20年預測市盈率7.4倍/6.6倍/5.8倍，及2018年市賬率0.95倍。重申買入評級。