【港股收評】三大指數漲跌不一！消費股領跌，AI硬件板塊回暖

原創

7月9日，港股三大指數漲跌不一。其中，恆生指數跌0.70%，國企指數跌1.08%，恆生科技指數漲0.01%。

分板塊看，大消費板塊領跌，包括茶飲、航空、菸草概念、汽車、新消費概念、汽車經銷商、互聯網醫療、醫美概念、節假日概念、食品、奶製品、體育用品等板塊均下滑。其中，古茗（01364.HK）跌6.75%，毛戈平（01318.HK）跌7.77%，鍋圈（02517.HK）、中國國航（00753.HK）、中國東方航空股份（00670.HK）、思摩爾國際（06969.HK）零跑汽車（09863.HK）等多股下跌。

消息面，伊朗宣布將大規模打擊美軍基地，國際油價飆漲，航司燃油成本恐繼續承壓。華泰證券指出，6月由於高油價以及淡季，航班量受限，且高頻數據表現較弱。6月截至28日，國內航線含油票價同增11.5%（5月為同增19.8%），淡季燃油成本傳導能力邊際下降。同時2Q26整體來看，我國航司盈利或受較大衝擊。

黃金、其他有色金屬、銅業股均表現低迷。其中，靈寶黃金（03330.HK）跌5.52%，山東黃金（01787.HK）跌4.69%，紫金黃金國際（02259.HK）跌4.41%，中國宏橋（01378.HK）跌4.19%，洛陽鉬業（03993.HK）、招金礦業（01818.HK）均跌。

消息面上，特朗普公開表態美伊停火狀態已然終結，美軍對伊朗目標實施進一步打擊。按常理地緣衝突升溫應利好黃金，但本輪金價卻逆勢下跌。關鍵在於油價飆升強化了通脹預期--WTI原油過去兩個交易日漲幅接近10%，市場開始定價美聯儲可能被迫加息以壓制通脹，而無息資產黃金在加息預期下吸引力驟降。

內房股、建材水泥股紛紛承壓。綠城中國（03900.HK）跌4.41%，遠洋集團（03377.HK）跌3.92%，中國金茂（00817.HK）、越秀地產（00123.HK）、亞洲水泥（中國）（00743.HK）、華潤建材科技（01313.HK）、東吳水泥（00695.HK）、中國建材（03323.HK）等均遭遇下跌。

其它方面，短視頻概念、SaaS概念、手遊股、明星科網股等板塊亦相繼走弱。

漲幅榜上，存儲概念、芯片股、功率半導體、光通信、PCB概念等AI相關板塊集體回暖。其中，芯智控股（02166.HK）漲27.73%，兆易創新（03986.HK）漲21.75%，瀾起科技（06809.HK）漲19.42%，中芯國際（00981.HK）漲10.22%，華虹宏力（01347.HK）、天數智芯（09903.HK）也錄得顯著上漲。

對於近期Meta擬出租部分算力的新聞引發市場對算力過剩擔憂的問題，中信證券認為，算力過剩的擔憂並不成立，本輪科技股調整更多的是一次近期全球流動性收緊環境下的資金去槓桿與再平衡過程，而非AI產業趨勢發生逆轉。

據統計，截至今年6月9日，A股市場已有至少20家PCB行業上市公司披露擴產計劃，累計擬投資金額超過800億元。而PCB企業的擴產熱潮，正在持續兌現為設備企業的經營業績。此外，近期光庫科技、特發信息等多家光通信公司密集發布半年度業績預告，業績大幅預喜。

手機產業鏈概念股也表現活躍。其中，聯想集團（00992.HK）漲7.71%，偉仕佳傑（00856.HK）漲6.59%，中興通訊（00763.HK）漲6.47%，ASMPT（00522.HK）、建滔集團（00148.HK）跟漲。

此外，部分醫藥外包概念、生物醫藥概念等板塊相繼飄紅。其中，凱萊英（06821.HK）漲5.30%，藥明生物（02269.HK）漲3.93%，藥明合聯（02268.HK）、藥明康德（02359.HK）等概念股上漲。