AI精准医疗独角兽「Tempus AI」拟美国上市！谷歌、诺和诺德为其站台

Tempus AI于2024年6月5日向美国SEC披露招股书，拟在Nasdaq上市，股票代码为TEM，主承销商为摩根士丹利，摩根大通，Allen & Company 等。公司是一家AI精准医疗技术公司，计划以35至37美元价格发行1110万股A类普通股，预计募资4亿美元。

公司简介

Tempus AI, Inc. (简称Tempus）是一家专注于生物技术和医疗健康领域的科技公司，旨致力于通过在医疗保健领域实际应用人工智能(AI)来创建智能诊断，以释放精准医疗的真正力量。

公司构建了Tempus平台，该平台由一个技术平台和一个操作系统组成，前者用于将医疗数据从孤岛中解放出来，后者用于将生成数据转化为有用数据。其专有技术使公司积累了被认为是全球最大的临床和分子肿瘤学数据库之一。

自2016年推出以来，Tempus平台已积累了超过9亿份文档，涵盖超过560万份匿名患者记录，其中包括约13亿页丰富的临床文本，公司用它们来训练其大型语言模型。该数据库还包括超过100万条带有图像数据的记录、超90万条带有与基因组信息相关的匹配临床记录，以及超过22万条带有完整转录组谱的记录。

Tempus创立于2015年8月，创始人Lefkofsky此前还创办过全球最大团购网站Groupon（GRPN.US）以及Echo Global Logistics(ECHO.US，已退市)。根据路透社的报道，Tempus的美国IPO目标估值高达61亿美元。

财务业绩

公司2022、2023年和2024年一季度收入分别为3.2亿、5.3亿及1.4亿美元，净亏损为分别为2.9亿、2.1亿及0.64亿美元。

行业概况

Tempus平台既面向临床诊断检测市场，也面向治疗研发市场。公司估计，仅肿瘤学和神经精神病学领域的可解决市场机会就超过700亿美元，其中包括实体瘤复发和治疗监测领域超过200亿美元的可解决市场机会。

根据Evaluate Pharma的估计，2023年生命科学公司的研发支出将达到2,620亿美元，公司的数据和服务产品线将满足这一市场的需求：500亿美元的临床试验服务市场、510亿美元的生物标记物发现市场，以及180亿美元的“真实世界证据”研究市场。

竞争对手

公司在精准肿瘤学测试的主要竞争对手包括Foundation Medicine, Inc.（被 Roche Holdings, Inc. 收购）、Caris Life Sciences、Guardant Health, Inc.、Natera、Neogenomics、ResolutionBio（被 Agilent 收购）等。

数据和服务产品的竞争对手包括Flatiron Health, Inc.、IQVIA Holdings Inc.、ConcertAI等，以及一些CRO公司例如Fortrea、ICON、Syneos、PPD等。

AI应用产品面临来自供应商的竞争，例如TO测试与 Roche Holdings, Inc.、Caris Life Sciences、Guardant Health, Inc. Illumina, Inc 等公司的液体或组织诊断测试竞争，HRD测试的Myriad Genetics, Inc.、Caris Life Sciences等公司，心脏病学领域的HeartFlow Inc. 和 Eko Devices, Inc. 等公司。

管理团队

更具公司披露的信息，公司CEO为埃里克·莱夫科夫斯基（Eric Lefkofsky）本人。公司的COO为瑞恩·福岛 (Ryan Fukushima)。Fukushima先生与Lefkofsky曾共同创办以及运营Lightbank LLC公司。公司的执行董事还包括Andrew Polovin先生，担任执行副总裁，以及James Rogers先生，担任公司的CFO。

主要股东

IPO前，创始人Lefkofsky持有39.1%的A类股及100%B类股，合计投票权72.2%；Red Sky LLC、BK TL21 LLC各持有12.7%的A类股，对应投票权5.8%。

此外，柏基投资持有6.5%的A类股，投票权2.9%；其他机构股东还包括普信集团、富兰克林邓普顿基金、谷歌、诺和诺德等。

融资历程

• 2017年4月，公司完成3000万美元B轮融资。

• 2017年9月，公司完成恩颐投资和Revolution领投的7000万美元C轮融资，Revolution Growth跟投。

• 2018年3月，公司完成普信集团领投的8000万美元D轮融资，恩颐投资、Revolution和Revolution Growth跟投。

• 2018年8月，公司完成柏基投资领投的1.1亿美元E轮融资，普信集团、恩颐投资、Revolution和Revolution Growth跟投。

• 2019年5月，公司完成柏基投资领投的2亿美元F轮融资，诺和诺德、恩颐投资、Revolution、Revolution Growth等跟投。

• 2020年3月，公司完成1亿美元G轮融资，柏基投资、诺和诺德、恩颐投资、普信集团和富兰克林邓普顿基金共同投资。

• 2020年12月，公司获得2.5亿美金债务融资资金，柏基投资、诺和诺德、富兰克林邓普顿基金和谷歌共同投资。

• 2020年12月，公司完成谷歌领投的2亿美元G+轮融资，普信集团、柏基投资、诺和诺德、富兰克林邓普顿基金等跟投。

• 2022年10月，公司获得3亿美金的融资，其中包括1.75亿美金债务融资资金和1亿美金风险投资资金，由Ares Management独家投资。

中介团队

公司的IPO中介团队包括：摩根士丹利、摩根大通、Allen & Company、美银证券、道明证券、Stifel, Nicolaus、William Blair、Loop Capital、Needham为承销商；普华永道为审计师；Cooley LLP为公司律师；Davis Polk & Wardwell LLP为承销商律师。

文章来源：活报告