蘋果PC即將進入AI時刻，市值一夜大增1121億！

原創

4月11日，蘋果（AAPL.US）出現了罕見飙升，漲幅持續擴大，截至收盤，該股大幅上漲4.33%，報175.04美元，市值增至2.7萬億美元，單日市值大增1121億美元。

蘋果股價的強勁走勢，與一則消息有關。報道稱，蘋果正醞釀對其Mac產品線進行重大升級，讓Mac電腦配置新一代芯片M4，以期提振電腦業務。該消息一經發佈，市場沸騰，提振了蘋果當日股價。

據悉，蘋果公司五個月前發佈了第一批搭載M3芯片的Mac電腦，目前蘋果正計劃生產具備AI功能的M4芯片，用於升級旗下所有Mac機型。按照計劃，公司將推出至少三種版本的M4芯片，而不同等級的M4芯片也將搭載不同定位的Mac電腦。

蘋果的目標是，從2024年底到2025年初，逐步發佈搭載M4芯片的新款Mac，包括新款iMac、低端14英寸MacBook Pro、高端14英寸和16英寸MacBook Pro以及Mac mini。

具體來看，入門級MacBook Pro、新款MacBook Air和低端Mac mini將採用Donan芯片（入門版M4）。Brava芯片則會用於高端MacBook Pro和更貴的Mac mini型號。而蘋果最頂級的台式機新款Mac Pro，則有望搭載性能強悍的Hidra芯片。

事實上，從銷量上看，過去幾年，傳統的PC行業一直籠罩在銷量不振的陰霾中,蘋果Mac電腦的表現同樣不儘如人意。財報顯示，蘋果Mac的銷量於2022年達到頂峰後持續下滑，截至去年9月的2023財年，Mac銷售額下降27%。

而隨著AI技術的不斷進步，業界普遍認為，AI PC有望重新燃起了PC市場新的希望。

為把握AI PC的發展趨勢，報道稱，英特爾、高通等巨頭也正在準備此類芯片。其中，英偉達計劃利用其在人工智能芯片領域的優勢，最早在 2025 年推出新芯片，進軍 PC 市場。

PC龍頭聯想集團（00992.HK）在AI PC新品方面更是遙遙領先。

今年1月9日，在2024年科技界的首場盛事國際消費電子展（CES）上，聯想集團攜40多款基於人工智能的全新設備與解決方案亮相，涵蓋Yoga™、ThinkBook™、ThinkPad™、ThinkCentre™和Legion™等眾多產品系列。其中，10餘款聯想AI PC成為CES 2024的焦點。

因此，若上述消息屬實，蘋果這一戰略舉措，或將能進一步提升蘋果產品的競爭力，鞏固其在高端電腦市場的領導地位。

按照計劃，蘋果公司將會在6月的開發者大會上重點展示M4芯片組在設備端的人工智能處理能力，以及如何與硬件和最新版本的macOS無縫集成。

此外，蘋果公司還計劃在今年對iPhone中使用的處理器進行升級，以增強其人工智能功能。

摩根大通分析師在報告中表示，對衝基金投資者對蘋果的情緒正在改善。原因在於蘋果股價下跌後，估值溢價正在放緩，以及人工智能主導的iPhone升級周期。其股價會受益於當前較低估值以及人工智能進展方面的突破。

該行認為，AI與5G周期比較相似。硬件的支持可能領先於消費者對AI的理解，同時AI強大的功能吸引消費者升級。此外，由於升級周期和缺乏向後兼容性，能夠縮短消費者的升級周期。

美銀分析師Wamsi Mohan在最新研報也指出，投資者再次低估了蘋果的毛利率。「我們預計未來幾年蘋果產品部分的毛利率將上升約180個基點，服務部分的毛利率將上升約150個基點。」