【掘金家辦】「火力全開」！爭當「家辦」樞紐的香港有哪些優勢？

原創

作為地處亞洲的國際金融中心之二，香港和新加坡不可避免的要直面來自對方的競爭壓力，而近年來雙方競爭的一個焦點就是家族辦公室（以下簡稱家辦）。

香港、新加坡「家辦之爭」愈演愈烈

Family Office起源於19世紀富裕的歐美家庭，中文釋義為「家庭辦公室」，因其服務對象的特殊而更多的被譯為「家族辦公室」，是為富裕家族管理財富的私人機構。

家族辦公室從富有家族的考慮出發，為其提供各種專業的管理咨詢和操作服務，其中包括：律師、注冊會計師、投資管理、股票經紀人、保險代理、銀行、還有獨立信託實體。此外，家族「助理」的職責也被家族辦公室擔當起來了，規劃家族後代教育、考慮家族安全、慈善安排、遺產規劃等服務也屬於家族辦公室服務的範疇。

隨著亞洲經濟的發展（尤其是中國經濟的崛起），家族辦公室也隨之生根發芽，並逐漸迎來了高光時刻。

近年來，家辦在新加坡發展得極為迅速，以至於提高門檻後熱潮依舊。

據悉，根據規定，從2022年4月18日，家辦在新加坡稅務津貼計劃下設立基金的門檻提高，申請時基金的最低資產管理規模為1000萬元，並且要在兩年内增加至2000萬元。此外，家辦基金每年的商業開支要求提高，基金也要投資當地市場，以及聘用本地投資專業人士。

而從結果來看，2020年新加坡本地家辦大約有400個，2021年增至700個，到了2022年底再度迎來翻倍增長至1400個。

在新加坡家辦發展得如火如荼之際，同為國際金融中心的香港也不甘落後，推出了一系列政策以提升自己的競爭力。

此前，香港特區行政長官李家超在施政報告中提及，家族辦公室是資產及財富管理業的重要增長領域，去年香港這方面的資產規模超1.7萬億元。香港為發展家族辦公室業務，計劃將在2025年底前，吸引不少於200個家族辦公室在香港開設營業部或擴大業務。

3月24日，香港特區政府發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，推出八項措施，分别為新的「資本投資者入境計劃」、提供稅務寬減、提供便利市場措施、成立香港財富傳承學院、推廣機場的藝術品貯存設施、發展香港成慈善中心、投資推廣署Family Office HK專責團隊和新的家辦服務提供者網絡。

香港特區政府財政司司長陳茂波亦表示，政策宣言展示了把香港發展成為全球領先家族辦公室樞紐的決心。

可以想見，作為條件比較接近的兩大國際金融中心，香港在家辦領域的進擊之勢也將加重新加坡的壓力，兩者之間的競爭正愈演愈烈。

香港具備哪些競爭優勢？

相較來說，雖然新加坡目前可能在增速上領先一些身位，但香港卻有著屬於自己的競爭優勢。

例如，在家辦的設立架構及本地投資方面，香港較新加坡更具優勢。如上述所言，於2022年，新加坡已經提高了門檻，相較來說，香港給出的條件限制更少，體現在家辦的設立架構及本地投資等多個方面。

此外，由於人口、面積等因素的影響，新加坡在相關人才供應方面較香港稍遜。眾所周知，銀行家、基金經理、律師等家辦專業相關人才要勝任崗位，需要經過多年的實踐和歷練。在近兩年家辦需求大量增長之後，專業人才的供應稍顯緊張。相較之下，香港除本身的人才外，還可以背靠内地大量吸引人才赴港補充進家辦領域。

與此同時，也因為多方面的原因，雖然新加坡有自己的證券市場，但其交易所的證券交易存在交易低頻、可投資標的較少等不足。而香港的證券交易更加活躍，金融產品、可投資資產類别更豐富。

而且香港交易所早就和上海交易所、深圳交易所互通，資金可通過這些渠道更加方便的投資内地的優質資產。

還有，香港在區塊鏈、元宇宙、Web3.0等領域的變現更加進取、開放。在日前由港股100強研究中心主辦、香港財華社協辦的「雙循環時代的金融全球化」系列沙龍第十三期「香港發展新機遇：崛起中的財富管理中心」線上直播活動中，香港投資推廣署金融科技主管梁瀚璟先生表示，從研究的一些報告來看有兩個趨勢值得關注，一是目前全球很多主權基金和退休基金的資產里都配置了另類資產。但是除了這些大型基金，家辦群體還沒有投入到另類虛擬資產中，我們也在跟家辦溝通；還有一個重要發展趨勢是，一些過去難以買到的股權現在也開始放在一些平台上，讓這些另類資產平台化、分散化，更方便投資。

因此，香港在這些新興領域的進取、開放姿態後續有可能會對本地家辦領域的發展提供助力。