電能股份：鵬華基金、上投摩根基金等4家機構於9月23日調研我司

2021年9月24日電能股份（600877）發佈公告稱：鵬華基金柳黎,楊發鑫、上投摩根基金韓允健、農銀匯理基金諸天力、長江證券楊晨於2021年9月23日調研我司，本次調研由財務總監、董事會秘書 陳國斌負責接待。

本次調研主要内容：
一、財務總監、董事會秘書陳國斌介紹了公司本次重大資産重組的相關情況以及公司2021年上半年度經營情況。本次重大資産重組發行股份購買資産並募集配套資金方案於2021年9月15日獲得中國證監會並購重組委審核通過,本次股份發行完成後,公司總股本將由8.2億增加至11.8億,對3家子公司將實現100%控股,屆時3家子公司實現的淨利潤將全部歸屬於上市公司。公司為控股型公司,其生産經營業務主要通過3家子公司實施,西南設計、芯億達均採用Fabless模式運營,專注從事芯片産品的自主研發、設計與銷售;瑞晶實業致力於電源産品的生産與銷售,擁有多條先進的智能化、自動化大規模生産綫,多條適用於多訂單、多品種、小批量的柔性生産綫。3家公司2021年上半年實現營業收入5.8億,同比增長近11%,淨利潤6720萬元,同比增長46%,歸屬於上市公司股東的淨利潤為3143萬元,同比增長48%。
二、互動問答
1.公司發行股份購買資産並募集配套資金方案獲證監會並購重組委審核有條件通過,後續會補充資料嗎?答:公司及中介機構正在積極落實審核意見,準備回復稿,後續會按要求補充提交西南設計通過重慶聲光電對終端客戶進行關聯銷售的模式及公司規範和減少關聯銷售的措施等資料,並同時在上交所網站進行公開披露。
2.公司未來發展方向是什麼?答:公司將積極落實中國電科"三大定位"、"四大板塊"發展戰略,按照中國電科對控股上市公司"産業發展主陣地、資産保值增值主力軍、對外融資主渠道、體制機制創新主平台"的"四主"發展定位要求,完善上市公司治理結構,加強3家子公司産業協同,進一步拓寬公司業務發展空間,推動公司矽基模擬半導體芯片相關産品的持續、健康發展。
3.公司什麼時候更名?答:本次重大資産重組後,公司主營業務從特種鋰離子電源的研發、生産、銷售變更為矽基模擬半導體芯片及其應用産品的設計、研發、制造、測試、銷售。目前,公司正在進行相關審批流程,將及時進行信息披露。
4.截止2021年6月30日,3家子公司的經營情況怎麼樣?答:今年上半年,3家子公司裡面表現最亮眼的是芯億達,因其電機驅動、電子開關等係列産品的叠代升級,産品市場佔有率提高、毛利提升,實現銷售收入與淨利潤的同比大幅增長。西南設計的訂單中,部分項目根據合同要求,收入一般在下半年確認,同時西南設計正在進行産品結構調整,減少低毛利産品的訂單,逐漸增加高毛利産品的規模,因此影響上半年業績。瑞晶實業也處於産品結構調整周期,由傳統電源類産品向新型智能穿戴産品、智能充電設備等新研發的高毛利率産品拓展,已與國内頭部電商阿裡巴巴、百度簽約合作項目,實現樂護健康穿戴、金視多媒體等産品投産,同時與國外頭部電商Facebook開展技術交流,初步確定意向項目。公司重組完成後,將充分發揮3家子公司各自的優勢,共享其供應商、客戶資源,實現電源管理芯片的協同研發,打造全産業鏈電源生産銷售平台。
5.在本次重組前,西南設計、瑞晶實業進行了混合所有制改革,部分骨幹管理、技術人員持有其各自公司的股份,通過此次發股股份購買資産方案成為上市股東,未來上市公司是否會進行股權激勵?答:目前,公司的股權激勵計劃方案處於探討階段,沒有成形的方案。當前的首要任務是盡快完成股份發行,整合3家子公司業務資源,讓協同效應盡早體現於公司經營業績。同時,做好募投項目的前期準備工作,夯實公司發展基礎。
6.安克創新既是瑞晶實業的客戶,又是瑞晶實業的採購商,這種經營模式比較少見,形成這種經營模式的原因是什麼?瑞晶實業的電源産品都是民用的嗎?答:瑞晶實業自2013年起與安克創新開始合作,至今已連續合作八年,期間瑞晶實業一直為安克創新提供各類充電産品,包括移動電源、無綫充、快速充電器、USB充電器、車充等。經過多年的發展,安克創新成為全球知名的品牌商,為從産品源頭保證原材料質量、貨源供應能力並進一步降低成本,取得市場絕對競爭優勢,安克創新於2016年開始實行部分原材料集中採購的模式。瑞晶實業作為安克創新充電類産品的重要供應商,向安克創新採購部分原材料時安克創新通常給予瑞晶實業接近其集中採購的價格,該價格相比瑞晶實業通過其他原材料供應商的採購價格較低。因此,形成了既是客戶又是採購商的經營模式。瑞晶實業生産的係列電源産品都是民用的。
三、公司與投資者進行了充分地交流與溝通,並嚴格按照公司《信息披露管理制度》等規定,保證信息披露的真實、準確、完整、及時、公平。沒有出現未公開重大信息洩露等情況,同時要求調研人員簽署承諾書。

電能股份主營業務：開展電源及電池機理技術、産品、工藝的研究及開發應用,鋰離子電池的研究,電池及電池組件、電子元器件制造,充電器、電子電源、超級電容器、太陽電池及係統、風光供電係統、UPS電源産品及其相關的原材料、元器件、半成品、産成品、生産設備、儀器、配套産品的研制、生産、銷售及相關技術咨詢、技術轉讓,電源係統的安裝調試及維修服務,自有房屋租賃,物業管理,自有設備租賃,貨物及技術進出口。(依法須經批準的項目,經相關部門批準後方可開展經營活動)。

電能股份2021中報顯示，公司主營收入6.41億元，同比上升1.42%；歸母淨利潤3145.3萬元，同比下降1.84%；扣非淨利潤760.44萬元，同比下降15.32%；負債率40.8%，財務費用473.6萬元，毛利率27.85%。