【會議直擊】面對息差收窄,招商銀行(03968-HK)強勢推大財富管理
原創

日期:2021年3月22日 下午7:49作者:周燕芬 編輯:mila
【會議直擊】面對息差收窄,招商銀行(03968-HK)強勢推大財富管理

【財華社訊】招商銀行(03968-HK) 董事長繆建民表示,中長期而言,銀行息差將逐步收窄,財富管理則處於爆發增長階段,提供巨大機遇;而且財富管理消耗資本少,配合招行輕型銀行策略;未來招商銀行市值多高,部分與財富管理發展相關。

招商銀行旗下招銀理財引入摩根大通作為戰略投資者,管理層表示有關入股作價是雙方經2年討論而作出判斷。期望學習對方風險管理及產品創新,有利財富管理業務發展。理財子公司會推出全產品線,並以現金管理類產品為主打產品,推出創新、互聯網消費場景;為特訂客戶群如養老、婦女等推出訂制產品。整合零售部門,就是為配合大財富管理發展,提升效率,將資產管理高效轉化,整合後以平台化經營,生態發經營,產品與營運平台合併,外部採購亦得以整合。各客戶接觸統一在平台上,提高服務質量及風險管理。

面對新的宏觀形勢,招商銀行將積極順應行業發展規律,充分發揮自身優勢,堅持“輕型銀行”戰略方向和“一體兩翼”戰略定位,以客戶體驗為本,以風險管理為基,以構建大財富管理價值迴圈鏈為主線,通過與打造金融科技銀行、推進開放融合的組織文化相互促進,持續探索商業銀行經營的3.0模式,在自身高品質發展的同時積極服務實體經濟,努力為股東創造更大價值。

招商銀行於3月22日早上舉行業績網上發佈會,董事長繆建民、行長田惠宇、副行長王良、副行長汪建中、副行長兼董事會秘書劉建軍、行長助理李德林、行長助理劉輝、首席信息官江朝陽、首席風險官朱江濤出席會議,並回應分析師、傳媒提問,節錄如下:

Q: 招行的金融科技有甚麼成效?

A: 去年招行在金融科技上投資119億元,增長27%,相當於營業收入的4.4%。建立了2個APP的數字化經營平台,月活躍用戶數達1.07億;去年線上客戶完成訂單增長320%;亦是去年財富管理業務業績良好的原因之一。同時亦提升內部數字化營運能力,智能自動化客服務處理佔比達77%,節省了4000多的人力。雲架構建立,將於未來2年完成應用遷移。金融科技亦提升客戶安全,為客戶攔截了38億元的可疑詐騙款項。

Q:今年招行的存貸款業務安排。

A: 存款增長保持在M2加2個百分點,動態調整,管控存款質量;貸款增長受限於資本安排,風險加權資產安排增幅為10至11%,貸款以零售信貸按揭消費為主。今年貨幣政策收緊,負債成本上升。

Q: 對今年息差的展望。

A: 今年淨息差或略有下降;貨幣政策會由去年的寬鬆趨向偏緊,利率有上升趨勢;然而在監控增量下,較高定價的房地產按揭貸款有所下降,對淨息差有影響;而信用卡風險仍處相對高位,需要作出調整,因此今年淨息差會有所下降。

Q: 房產貸款監管下佔比下降,資產配置投放會有何變化?

A: 會按要求加快內部資產結構調整,加大對投資類資產配置,如商業銀行債、地方債、新經濟方面等;降低高風險配置比率,提升中風險配置。

Q: 去年疫情下對普惠小微企的延息還本,會否影響資產質量?

A: 於去年普惠小微企的延息還本涉及金額1250億元,目前已降至219億元,其中約20億為零售貸款,200億為批發業務,涉及交通、房地產、零售等行業;風險可控。今年會加強管理,動態監測,作出差異化撥備安排,資產質量影響有限。

Q: 招商銀行為何與京東合作,共同籌建「招商拓撲銀行」? 為何去年第4季淨息差出現跳水,環比大幅波動,未來表現會否較為平滑?

A: 與京東合作有利拓展行業細分市場,探索數字化小微企業市場,雙方具互補關係。

去年第4季淨息差環比跌10多個基點,原因是去年底加強了住房按揭業務,此前3季訂價亦相對較高。此外,面對信用卡投放風險較大,調整了信用卡客戶結構提升資產質量所致;期望未來淨息差走勢較平穩。

Q:為何增持台州銀行權益?

A: 招商銀行一直探索有效方式服務小微企業,投資台州銀行有助服務細分市場。

Q:為何招行出現基礎零售客戶增速慢,高端客戶增長快的倒金字塔形勢?

A:受疫情影響,去年一季度不少網點不能正常運作,對吸收基礎客戶有一定影響。招行亦重視基礎客群,如在吸收年青客戶方面,便嘗試與B站合作,透過線上獲客取得進展。

Q: 為何去年第4季達126億元理財資產回表?

A: 去年底銀監會提出要加大不良資產處置力度,因應要求,將理財不良資產回表,盡量於今年全部回表,已確定不良資產都回表,金額不好決定。

Q: 招商銀行如何邁向全球第一商業銀行?

A: 招商銀行的資產負債表位處前列,股東回報亦是排行前列,正朝向最佳商業銀行方向前進。行業正分化嚴重,招行要發揮優勢保持主動引領行業潮流;創新要走到前面,這亦是招行成立33年以來保持市場競爭力的法寶。

Q:對招商銀行股價表現看法。

A: 今年以來,歐美經濟在疫情下深度衰退,政府推出刺激措施但市場擔心過了頭,引發通脹預期升溫,美國10年期國債息率上升,引發資本流向具價值通脹敏感資產轉移,很行因而受益。而招商銀行估值較高,原因是具有較強資產負債表,市盈率達雙位數,市帳率亦達2倍,獲得投資者的支持偏愛。

2020年集團實現營業收入2,904.82億元(人民幣.下同),同比增長7.70%;實現歸屬于本行股東的淨利潤973.42億元,同比增長4.82%;實現淨利息收入1,850.31億元,同比增長6.90%;實現非利息淨收入1,054.51億元,同比增長9.15%;歸屬于該行股東的平均總資產收益率(ROAA)和歸屬于該行普通股股東的平均淨資產收益率(ROAE)分別為1.23%和15.73%,同比分別下降0.08和1.11個百分點。

截至報告期末,集團資產總額83,614.48億元,較上年末增長12.73%;貸款和墊款總額50,291.28億元,較上年末增長11.99%;負債總額76,310.94億元,較上年末增長12.23%;客戶存款總額56,283.36億元,較上年末增長16.18%。

截至報告期末,集團不良貸款總額536.15億元,較上年末增加13.40億元;不良貸款率1.07%,較上年末下降0.09個百分點;撥備覆蓋率437.68%,較上年末上升10.90個百分點;貸款撥備率4.67%,較上年末下降0.30個百分點。

文:周燕芬

財華網所刊載內容之知識產權為財華網及相關權利人專屬所有或持有。未經許可,禁止進行轉載、摘編、複製及建立鏡像等任何使用。

如有意願轉載,請發郵件至content@finet.com.hk,獲得書面確認及授權後,方可轉載。

更多精彩內容,請登陸
財華香港網 (https://www.finet.hk)

現代電視 (https://www.fintv.hk)

相關文章

3月17日
【會議直擊】恆大物業(06666-HK) :社區增值服務增勢迅猛,將成未來發展引擎
3月5日
【會議直擊】香港零售業處於天陰有雨時刻 九倉置業管理層希望大雨不要來
3月5日
【會議直擊】光大綠色環保(01257-HK)將積極推進現有業務轉型 探索智慧能源管理新商業模式
3月5日
【會議直擊】IGG(00799-HK)繼續強化全球化的競爭優勢 不斷擴大用戶群體
2月27日
【會議直擊】新世界發展:香港物業合同銷售額今年中期已超年度銷售目標
2月25日
【會議直擊】灣區發展(00737.HK):ETC折扣優惠影響短期業績 但利於長遠
2月25日
【會議直擊】希慎商鋪今年約32%租約到期 管理層:以正常速度洽談續租
10月30日
【會議直擊】交通銀行: 明年資產質量企穩向好惟存在不確定性
8月20日
【會議直擊】友邦保險新CEO: 100%聚焦亞洲市場
7月24日
【會議直擊】因疫情續租租金下跌 置富與商場餐廳聯手推外賣優惠

視頻

會員專區

05:05
多位聯儲成員對息口變化的看法
09:05
市值站上6000億  恒大汽車是否被高估?
12:40
Starlink萬億美元估值有多少是吹牛?
15:26
「木頭姐」予Tesla新目標價3000美元 要認真嗎?
15:44
貝泰妮:藥妝龍頭登陸創業板,又一個「愛美客」來了?

即時快訊

16:16
恒生指數收漲0.51% 租售同權、通信設備板塊漲幅居前
16:12
復星醫藥:控股子公司獲美國FDA藥品臨床試驗批準
15:39
【異動股】旭輝控股集團 (00884.HK)漲5.53%
15:39
【異動股】華領醫藥-B(02552.HK)漲10.96%
15:31
【異動股】民生銀行(01988.HK)漲3.35%
15:28
【異動股】中升控股(00881.HK)漲3%
15:26
【異動股】中國奧園(03883.HK)漲4.76%
15:23
【異動股】長城汽車(02333.HK)漲3.22%
15:10
【異動股】萬科企業(02202.HK)漲3.59%
15:07
【異動股】理文化工(00746.HK)漲12.31%