A股二八分化滬指震蕩漲0.6% 抱團股瓦解權重護盤地產金融領漲

原創

2月25日，滬深三大指數今日高開後短暫回下探，隨後再度回暖，三大指數均漲超1%，地產、物業板塊掀漲停潮，水泥、房地產、中字頭、保險、券商、銀行等權重板塊上漲貢獻漲幅較大，近期連續回調的資金抱團品種有企穩迹象，煤炭、鋼鐵等板塊活躍，但農業、酒店餐飲、半導體等板塊則表現較弱，市場整體做多氛圍有所欠缺。午後，兩市指數跳水，此前漲超1%的創業板指下挫跌逾1%，深成指跟跌翻綠，滬指漲幅回落，地產、物業板塊維持強勢，銀行股多次拉升，水泥、鋼鐵、煤炭等較為活躍，但白酒、充電樁、新能源、半導體等概念持續走低。

整體而言，A股三大指數高開隨後震蕩，兩市現「二八」行情，滬指在權重支撐下收漲，兩市跌多漲少，個股下跌數超2700只，逾1200股上漲，漲幅超9%個股近60家，市場氛圍趨冷，個股賺錢效應較差。

截至收盤，滬指震蕩收漲0.59%報3585點，成交額為4447億元；深成指跌0.28%報14828.8點，成交額為4894億元；創業板指跌1.01%報2977.18點，成交額為1598億元。兩市成交額回至萬億下方，為9300億，北上資金全天水下窄幅震蕩淨賣出7.32億，其中滬股通淨買入8.41億元，深股通淨賣出15.73億元。

盤面上，房地產股掀漲停潮，銀行、保險、中字頭等板塊大漲，順週期板塊高開回落，有色、軍工股走勢分化，抱團股午後再度殺跌，白酒股走弱，化工新材料、鈦白粉、醫美等板塊跌幅居前，雲遊戲、養殖業、氮化镓、充電樁、特高壓等概念疲軟。

白酒股持續弱勢 地產、銀行等板塊大漲居前

受龍頭房企業績仍有較強確定性及疊加受22城住宅用地將實施集中供應消息刺激，房地產、物業等板塊應聲大漲，地產股上演漲停潮，特發服務(300917)大漲20%漲停，萬科A(000002-CN)時隔三年首次衝上漲停板，保利地產(600048-CN)、新城控股(601155-CN)、榮安地產(000517-CN)、蘇寧環球(000718-CN)、深深房A(000029-CN)、華夏幸福(600340-CN)等多股掀漲停潮，金地集團(600383-CN)等股亦大漲衝擊漲停。此外，港股内房股也集體暴漲，萬科企業(02202-HK)、綠城中國(03900-HK)、融創中國(01918-HK)大漲超12%，華潤置地(01109-HK)漲超11%，佳兆業集團(01638-HK)漲超9%，中國恒大(03333-HK)、碧桂園(02007-HK)等亦大幅跟漲逾6%。市場憧憬兩會將出台新基建政策，相關基建題材股表現強勁，中國中鐵(601390-CN)漲超4%，中國建築(601668-CN)、中國交建(601800-CN)等跟漲；水泥板塊跟隨拉升，四川金頂(600678-CN)一度漲停；有色金屬板塊繼續分化，神火股份(000933-CN)、吉翔股份(603399-CN)、宏創控股(002379)等封漲停，雲鋁股份(000807-CN)漲逾9%，但鑫鉑股份(003038-CN)等衝高回落，章源鎢業(002378-CN)、天山鋁業(002532-CN)跌逾7%。

午後，玻璃主力合約漲停創上市以來新高，玻璃板塊跟隨走高，旗濱集團(601636-CN)漲超7%，金剛玻璃(300093-CN)、洛陽玻璃(600876-CN)、耀皮玻璃(600819-CN)等拉升。大金融板塊集體走強，銀行板塊盤中多次拉升，重慶銀行(601963-CN)觸及漲停，郵儲銀行(601658)漲超4%，建設銀行(601939-CN)、南京銀行(601009-CN)等紛紛拉升；券商股等跟漲，中國太保(601601-CN)漲近7%，中國平安(601318-CN)漲超5%，新華保險(601336-CN)漲近3%;轉基因商業化漸行漸近，農業板塊拉升，新賽股份(600540-CN)漲停，豐樂種業(000713-CN)、新農開發(600359-CN)等個股跟漲。此外，煤炭概念則高開低走，中煤能源(601898-CN)漲超6%，安源煤業(600397-CN)開板漲幅收窄，大有能源(600403-CN)等漲幅均衝高回落；釀酒概念股持續走低，皇台酒業(000995-CN)超9%，青青稞酒(002646-CN)、酒鬼酒(000799-CN)等跌近4%，山西汾酒(600809-CN)、今世緣(603369-CN)等跟跌，貴州茅台(600519-CN)再度跌1%，目前價格較2月18日歷史最高價已跌約20%。

網傳國内熱點城市今年或最多賣三次地

2月24日，「22個重點城市實現兩集中，熱點城市今年最多賣三次地」這一消息開始在市場廣為流傳，傳言稱2021年，全國22個重要城市土地招拍掛活動，一年最多進行三次。據悉，該消息出處來源於2月23日召開的「全國2021年住宅用地供應分類調控工作視頻培訓會議」，自然資源部開發利用司開發利用司對2021年住宅用地供應分類調控工作進行了安排部署，據相關文件顯示，自然資源部要求各地要主動採取有效措施引導住宅用地市場理性競爭。住宅用地出讓方案應當包括溢價率、競價輪次和最高限價穩控預案。此外，在供地計劃編制方面，自然資源部要求，要根據各地區房地產市場實際情況，合理確定供地規模，2021年住宅用地公告供應量不得低於近五年(2016年到2020年)平均完成交易量。若市場消息屬實，那麽幾乎所有土地出讓的熱點城市都被納入了「調控」之中。對此，有業内人士分析稱，加上「兩集中」供地政策，房地產市場實際上就形成了長效機制三大利器，即三道紅線、房貸集中度和供地集中度政策。實行「兩集中」的城市在供地和土地交易方面會形成明顯變化，這要求房企積極主動研究此類政策和競爭策略。尤其是在集中供地前期，積極做好研究，積極分析潛在的土地投資機會和競爭類企業。

此外，香港財政司司長陳茂波2月24日表示，充分考慮對證券市場和國際競爭力的影響後，決定提交法案調整股票印花稅稅率，由現時買賣雙方按交易金額各付0.1%，提高至0.13%。香港政府將繼續全力推行各項發展證券市場的措施，將香港的金融業發展至更高的台階。與此同時，香港交易所昨日回應印花稅提升的影響時表示，市場需要時間來消化，在不能評論真實的影響會怎樣，但是大家不用反應過大、過快，需要更多的時間觀察。香港市場的吸引力，除了成本也有很多其他的因素考慮，比如上市公司質量等，這些因素都可以增加香港資本市場的活力。印花稅的每次上調和下調，對市場造成大幅的波動，但更多是短期影響，中長線不一定有太多衝擊，尤其是對於A股並不能構成利空消息。

近期操作難度較大短線謹慎參與

滬深兩市股指今日高開低走，隨後盤中漲跌不一，滬指早盤探底回升一度漲逾1%，午後衝高回落，創業板指則呈現出震蕩整固的局面。技術面上，滬指止跌企穩，盤中一度衝擊10日均線，由於市場做多情緒難以快速修復，故市場上行力度已有趨緩迹象，且熱點輪動持續性較差，兩市承壓迹象顯現；但下方20日、30日均線仍構成較強支撐，預計後市仍有向好預期。不過，近期的放量下跌導致市場恐慌情緒較重，且量能呈現縮減趨勢，高位抱團股能否真正止跌還有待觀察，故短線行情操作難度較大，參與還需謹慎。

昨日市場消息面比較混亂，午後相繼出現熱門基金封閉和港股提高印花稅等消息刺激回落明顯，抱團偏重再度加速回落。市場的過分解讀導致昨日市場恐慌回落，今日指數明顯企穩，短期市場下跌空間不會過大，但市場情緒不佳的背景之下，建議近期重點關注年報業績具有確定性的機會。另外，今日順週期方向出現分化，不過交易通脹邏輯沒變同時大宗商品並未明顯走弱的情況下，伴隨全球經濟復甦持續表現的低位順週期是整個市場的主線，後期可繼續關注順週期方向的補漲機會，如銀行、保險等低估值週期板塊，以及把握化工產品漲價帶來的週期品機會及兩會主題機會。