【政策风向标】严监管大趋势下，阿里如何重新寻找创新价值？

原創

日期：2020年12月29日 下午1:47作者：李莹

年末众生相，市场监管总局很忙，忙着反垄断，阿里很忙，忙着回应与安抚市场情绪，蚂蚁很忙，忙着和监管沟通，收拾上市残局。

12月24日曝出，市场监管总局依法对阿里巴巴集团涉嫌垄断行为立案调查。

坊间各种点评，无不预示着阿里的危机到来。这真是五年一轮回，时至今日阿里生存环境已不可跟五年前的傲娇可比。

跌下神坛，阿里屡屡被监管点名

新华社这种短小新闻真是让人容易想入非非。

新华社北京12月24日电，近日，市场监管总局根据举报，依法对阿里巴巴集团控股有限公司实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查。

几乎同病相怜，阿里巴巴的关联公司蚂蚁集团也将再次被约谈。

新华社北京12月24日电 中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局将于近日约谈蚂蚁集团，督促指导蚂蚁集团按照市场化、法治化原则，落实金融监管、公平竞争和保护消费者合法权益等要求，规范金融业务经营与发展。

让我们回想一下，到底从啥时候开始，阿里集团开始入了监管的法眼？长期以来马云、阿里被被社会，甚至被市場捧得太高，忘乎所以，以为自己有了影响力，以为自己创造了不可取代的价值。

自从“外滩事件”后，马云已经消失60天，阿里巴巴和蚂蚁集团则仿佛“一夜入冬”。

再早在11月2日，蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明就被中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局进行了监管约谈。

至此阿里的江湖不再平静。政策刮来反垄断风潮，被市场默认指向阿里。网络小贷、网络金融平台银行存款产品等监管，也被指蚂蚁遭遇“存贷双杀”。

在这个多事之秋，任何互联网监管的风吹草动，都被认为和阿里有关系。阿里巴巴和蚂蚁集团的地位真是一泻千里。

有了第一次约谈，蚂蚁再遭遇第二次约谈也就不足为奇。但阿里巴巴的反垄断却是意味深刻，阿里面临关键转折。

祸起萧墙，都是马云惹得祸？

在2019年，马云就在6万人的见证下从阿里退休了，告别晚宴最后一幕马云一拜，以及“青山不改，绿水长流”让很多人记忆深刻。

此时阿里的领头人是上海人张勇。外滩事件后，张勇在11月23日举办的乌镇互联网大会上表示，监管对于保障互联网和数字经济更有序健康地发展是非常必要的，也只有可持续的健康发展，才会带来更多百花齐放的创新。

和马云不同，张勇一席话对监管毕恭毕敬。

马云的嚣张在2015年就已经众所周知。那是5年前的冬天，工商总局发布《2014年下半年网络交易商品定向监测结果》，提出淘宝网正品率最低仅为37.25%。

工商总局的“白皮书”使阿里在海外资本市场狼狈不堪，股价一天大跌8.78%，创上市以来最大跌幅。

阿里选择正面硬杠，淘宝通过官方微博转发“一个80后淘宝网运营小二心声”的公开信进行反击。

后来双方鸣金收兵，还是因为马云亲自去拜会了工商总局局长张茅。那一次穿布鞋的马云第一次换上了皮鞋。张局长问他为何不穿布鞋了，马云说我今天见你来有点紧张，正式的拜见。

五年一轮回。马云还是没有逃过“劫数”。只不过这一次，形势跟五年前已经完全不一样了。

从股价就可以窥见，阿里这次毫无招架之力。Wind数据显示，截至12月24日，阿里近60日美股涨跌幅为-7.49%。港股则为-12.57%。

原本借助疫情刺激下的电商业务，阿里的身价一度涨到9000亿美元高位，离万亿市值就差一步之遥。未料到蚂蚁科技IPO终止后，阿里的股价也大幅下滑，身价从从9000亿美元跌到6900亿美元。

领先老对手腾讯的优势消失不见，阿里回到老二位置。对比之下，老对手京东股价则在今年以来涨了近1.5倍，拼多多则涨了2.7倍。

被约谈的消息传出，阿里港股股价在平安夜这天再下挫8.13%。

时运不济，阿里还活得下去吗？

在很多人看来，阿里现在很“危险”。这个危险既是来自公司内部的，又有来自外部的。

内部危险是年初公司高管蒋凡的花边新闻，让我们这些凡夫俗子知道了阿里上层人士的生活，也领略了何谓“人间富贵花”。

巧合的是，在阿里被约谈的12月24日“蒋凡被认定为杭州高层次人才”的话题也冲上热搜！12月23日，据杭州市人社局公示信息显示，淘宝、天猫总裁蒋凡被认定为杭州高层次人才。

来自外部，“反垄断”呼声日益高涨。

12月14日，国家市场监管总局反垄断局对阿里巴巴投资收购银泰商业股权给予50万元罚款的行政处罚。

市场监管总局认为，阿里巴巴投资通过多种方式取得银泰商业73.79%的股权，获得对银泰商业的控制权，属于《反垄断法》第二十条规定的经营者集中。

再接下来就是回到本文开篇，阿里遭到市场监管总局立案调查，涉嫌实施“二选一”垄断行为。

在这样的内忧外患之下，阿里电商基本盘还能守护得住吗？首先，从利润规模看，阿里一家独大，京东、拼多多远不是对手。

如果阿里不出点啥事，即使面临京东，拼多多等的多方挑战，阿里的地位或也不会产生大的变化。但这一切都在今年双十一前悄然发生变化。

2020年的双十一是阿里历年来第一个成交额出现下滑的双十一。

根据星图数据测算，双十一当天天猫实际交易额是1967亿元，低于2019年同期2684亿元。不过这个数据或可解释为阿里举办了一个加长版的双十一（11月1日-11日）才导致的。但或也不是，不管怎么说张勇还是为阿里保住了面子。

11月前11天天猫的成交金额是4982亿元，比往届双十一高出近一倍的成交额，但和以往11月11日单天没有可比性。

双十一成交金额下滑固然有受疫情影响，消费受到抑制的关系，但也与电商间的高度竞争有绝大部分的关系。

从移动APP月活人数看，拼多多在疯狂烧钱补贴下，已经大有赶超淘宝之势。根据Wind数据，2020年11月，淘宝APP月活约9.2亿人，京东APP约为3.4亿人，拼多多APP约为6.7亿人。

活跃用户是互联网巨头争夺的核心资产，但这个指标却有一定量的重合人群，在电商巨头间呈现此消彼长的格局。拼多多用户增长了，则意味着淘宝可能会丢掉一部分用户和购买力。

拼多多什么来头？它是近年来上海市重点扶持的电商企业，曾有人说上海错过了互联网发展，但不想错过拼多多，此言不虚。正式得益于政策的春风，拼多多才能在阿里和京东的夹缝下迅速崛起。

和拼多多相比，马云显然有点忘本了。

就在官方公告阿里被约谈之后，12月24日上午，人民日报发表题为《加强反垄断监管是为了更好发展》的评论，指出不以规矩，不成方圆。

这不仅给了一些成功后就忘乎所以的企业家提了个醒儿，也给了以不正当竞争达到垄断目的企业当头一棒。

张勇领导下的阿里现在很务实，公司在24日当天紧急回应立案调查一时，表示阿里将积极配合监管部门调查。目前公司业务一切正常。

一般成功路上多磨难，如今像阿里成功后再加点磨难，后可以达到“照镜子，正衣冠”的目的。做人要如此，企业和人一样。

最后借助人民日报针评论的观点，对阿里立案调查，并不意味着国家对平台经济鼓励、支持的态度有所改变，恰恰是为更好规范和发展平台经济，引导、促进其健康发展。

这意味着阿里不会倒，眼下的监管只是给“纸醉金迷”的阿里一个醍醐灌顶，未来还有大把的创新需要阿里为首的互联网巨头去创造、实践。