午評：兩市低開高走 北交所、元宇宙概念大漲

　　11月1日電，三大指數早盤低開後震蕩回升，盤中集體翻紅。概念題材輪動上漲，北交所概念股強勢，創業黑馬等多股漲停；元宇宙板塊再度走強，天下秀晉級3連板；半導體、軍工、券商等板塊表現活躍，新能源方向的光伏、風電盤中拉升，多股封板。

　　總體上個股繼續普漲，兩市超3000股上漲，成交量明顯放大，滬深兩市半日成交額近8000億元。

　　截止午間收盤，滬指漲0.07%，深成指漲0.53%，創業板指漲0.32%。滬股通早盤淨流入14.88億，深股通早盤淨流出10.61億。

　　消息面上，人民銀行副行長潘功勝曾表示，對於房地産市場，金融機構和金融市場風險偏好過度收縮的行為逐步得以矯正。中央和金融管理部門在近期的集中表態，被看作是對房地産融資政策的進一步明晰，房地産信貸政策環境將會有一定程度的改善。

　　近期A股整體持續溫和放量，成交額已連續六個交易日突破萬億元，粵開證券認為預計在量能配合之下，後續指數繼續向上突破概率較大。

　　整體來看目前宏觀經濟增速放緩延續，存在一定下行壓力，流動性保持穩定基礎上有望迎來邊際寬松，在宏觀經濟滯漲的背景下，股市方面建議均衡配置。結合A股三季報和基金三季報披露情況，當下的配置有幾點思路：一，關注A股三季報邊際改善幅度較大的科技成長板塊。二，基金三季報低配行業有望迎來加倉配置機會。三，整體配置方向可逐步向中下遊轉移。

　　對於後市，廣發證券認為A股仍處於“内需擔憂升溫”疊加“穩增長政策將出未出”的真空期。從新華社十問中國經濟及近期的高頻數據來看，短期逆周期調控大幅加碼的概率不高，當前“真空期”還會延續一段時間。A股在歷史上的四個“真空期”階段，股指表現往往“先抑後揚”，區間板塊以“業績相對優勢”及“穩增長預期受益”方向佔優。本輪“穩增長”綫索略有後延因此市場仍階段聚焦於景氣優勢方向，等待進一步政策確認信號。

　　國泰君安則表示，隨著政策糾偏的強化、商品供需缺口的收斂以及周期股和期貨價格的背離，本輪周期板塊普漲行情將進入尾聲，而消費板塊則進入最佳的佈局窗口。

　　該機構建議，十一月應從周期向消費，從高估值進攻向低估值防禦：

　　(1)新能源：高景氣方向仍具稀缺性，推薦新能源車、光伏、特高壓、綠電等方向；

　　(2)消費：加速邁出預期底部，推薦業績有支撐且負面預期淡化的白酒、生豬、汽車零部件等高性價比板塊；

　　(3)金融地産：券商在財富管理驅動下二次成長、行情持續性將超預期，銀行三季報業績有望超預期具備高性價比，地産盈利預期得到逐步改善。