【A股收評】三大指數走強，商業航天卷土重來

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2月3日，三大指數集體走強，截至收盤，上證指數漲1.29%，深證成指漲2.19%，創業板指漲1.86%，科創50漲1.39%。兩市超過4500隻股票飄紅，兩市成交額約2.54萬億元。

光伏板塊漲幅居前，帝科股份（300842.SZ）、海優新材（688680.SH）漲20%，連城數控（920368.BJ）漲超18%，正泰電源（002150.SZ）、邁為股份（300751.SZ）大漲。

中金公司指出，商業航天蓬勃發展背景下，太空光伏作為其電源系統升級的核心方向，在星座批量組網的牽引下正邁向技術路線升級與產業化交付的新階段。隨著我國低軌星座進入密集部署期、單星功率持續上行疊加太空算力等新應用場景推進探索，建議把握太空光伏帶來的全產業鏈變革，持續關注製造產業端落地密集催化。

商業航天概念捲土重來，航天發展（000547.SZ）漲停10%，臻鐳科技（688270.SH）、航天環宇（688523.SH）、超捷股份（301005.SZ）、中國衛星（600118.SH）大漲。

近日，特斯拉（TSLA.US）CEO馬斯克創建的太空探索技術公司SpaceX發表聲明說，已收購同屬馬斯克名下的人工智能初創企業xAI公司，以整合涵蓋人工智能、火箭、太空互聯網等領域的創新資源。SpaceX還披露了一項極具顛覆性的太空基礎設施建設計劃，計劃部署規模最多高達100萬顆衛星，運行高度覆蓋500公里至2000公里。

AI應用反復活躍，華勝天成（600410.SH）、浙文互聯（600986.SH）漲停10%，福石控股（300071.SZ）、順網科技（300113.SZ）、光雲科技（688365.SH）等個股漲幅居前。

消息面上，近日，多家國產模型廠商更新模型進展，包括DeepSeek開源新的OCR2模型、Kimi發布並開源Kimi K2.5模型、阿里發布千問旗艦推理模型Qwen3-Max-Thinking，頭部模型的密集更新使中國模型在當日霸榜海外社交平台X的熱點前三位。

遊戲板塊表現不俗，迅遊科技（300467.SZ）漲9.56%，完美世界（002624.SZ）、掌趣科技（300315.SZ）、冰川網絡（300533.SZ）、遊族網絡（002174.SZ）、電魂網絡（603258.SH）上漲。

天風證券指出，繼續看好2026年A股遊戲公司在競爭放緩下走出強產品周期邏輯。一方面，供給端預計繼續改善：1）政策監管環境穩定，版號供應充沛。2）A股遊戲公司產品週期改善持續，拓展更多新一代核心用戶需求。另一方面，移動端遊戲競爭格局改善有望持續：頭部大廠產品仍主要聚焦PC端。目前重點A股遊戲公司估值已經回到2025年15-20x相對合理區間，看好2026年EPS超預期帶動PE雙擊。

跌幅榜上，部分銀行、保險個股走弱，中國銀行（601988.SH）、中國太保（601601.SH）小幅下跌。此外，AI芯片龍頭寒武紀（688256.SH）大幅下挫逾9%。