宏觀市場丨2025年我國省級地區對美出口全景圖

本文基於海關總署發佈的各省級地區產品層面的出口數據，從對美出口變化、對美出口依賴程度、非美市場出口替代等方面，描繪了當前我國各省級地區對美出口的全景圖。

從對美出口的總體變化來看，雲南、山西、青海、重慶、湖南的降幅靠前，前7月對美出口分别同比下降71.0%、47.9%、39.8%、30.9%、28.6%。新疆、湖北、廣西、黑龍江、内蒙古、甘肅、西藏對美出口則逆風上行，其中新疆、湖北對美出口分别同比增長265.0%、36.0%。

各省級地區對美出口的降幅和對美出口的依賴度正相關，但對美出口大省中，浙江積極開拓非美市場和發展跨境電商，對美出口降幅僅5.3%，韌性突出。從各省級地區對美出口依賴度變化和2025年總體出口增速來看，山西和福建尋找替代美國的出口市場難度較大，河南、四川、江蘇、上海開拓非美市場的能力則相對較強。

從產品大類來看，大部分省份對美機電產品出口都有所下降，但同時對全球的機電產品出口則仍然保持正增長，表明我國大部分省份在機電產品的出口上通過開拓其他出口市場較為有效地對衝了對美出口的下降，機電產品出口增長較快的目的地主要為東盟、印度、德國、日本等經濟體。而在家具、服裝鞋靴、玩具、跨境電商小額商品等輕工產品方面，各省輕工產品拓展非美市場的難度相對更大，大部分省份對全球的家具、玩具、鞋靴的出口增速都錄得負增。福建對美出口的主要產品中輕工產品的佔比較大，且對美國的出口依賴度高，2025年前7月福建的總體出口錄得負增長。

從對美國出口規模最大的手機和電腦來看，2025年前7月大部分省份對美手機和電腦的出口都顯著下降，但對非美市場的出口增長則有力地支撐了電子產品的出口。值得注意的是，在面對美國關稅時，各主要電子產品出口省份一方面積極擴展其他出口市場，另一方面也在逐步從加工生產角色向電子中間品供應者的角色轉變。廣東、江蘇、河南、四川、重慶等電子產業鏈出口規模較大的省份在向歐洲、日本開拓電子消費品市場的同時，也在顯著提高對印度、東盟等經濟體在手機和電腦零件、集成電路等電子中間品上的出口。例如，2025年前7月，河南、江蘇對印度出口的手機零件分别同比增長10.6、1.7倍，重慶、安徽對越南集成電路出口分别同比增長24.5、67.4倍。可見在美國關稅的影響下，消費電子產業鏈中的一些環節正在從我國向印度、東盟轉移，而我國原先承接電子產品加工生產的省份，也在快速適應全球產業鏈佈局的轉變，正越來越多地參與到電子中間零部件的生產當中。

2025年以來，美國對華關稅政策的變化給我國企業對美出口造成了挑戰。2025年1-8月，我國對美出口累計同比下降15.5%。由於我國不同省級地區（省、自治區、直轄市，下同）的產業結構、對美出口依賴度不儘相同，因此美國關稅政策對我國不同省級地區造成的影響也有所差異。為更加詳細地考察美國對華加徵關稅對我國不同地區的影響，剖析我國不同地區在關稅影響下的出口變化趨勢，本文將基於海關總署發佈的各省級地區產品層面的出口數據，從對美出口變化、對美出口依賴程度、非美市場出口替代等方面，描繪了當前我國各省級地區對美出口的全景圖。

一、各省級地區對美出口總體情況

從對美出口的規模來看，廣東、浙江、江蘇、上海、山東、福建對美出口金額最高，2025年前7個月對美出口都超過了100億美元，分别為658.7、476.5、371.0、179.6、165.0、153.7億美元，以上六個省份對美出口金額約佔全國對美出口的79.7%，下文中我們將以上6個東部省份定義為對美出口大省。排在對美出口大省之後的是5個中西部大省，分别是四川、安徽、湖北、河南、重慶，以上5個省份對美出口金額都超過30億美元，合計出口金額約佔全國對美出口的10.8%。

從2025年對美出口同比來看，上述對美出口規模最大的省級地區在2025年前7月對美出口都經歷了負增長，廣東、浙江、江蘇、上海、山東、福建對美出口分别同比下降13.2%、5.3%、17.8%、14.3%、17.9%、12.3%。其他省級地區中，雲南、山西、青海、重慶、湖南的降幅靠前，前7月對美出口分别同比下降71.0%、47.9%、39.8%、30.9%、28.6%。新疆、湖北、廣西、黑龍江、内蒙古、甘肅、西藏對美出口則逆風上行，對美出口同比分别錄得265.0%、36.0%、13.1%、13.4%、35.1%、56.6%、68.3%。各省級地區對美出口的降幅和對美出口的依賴度相關，總體來看2024年對美國市場依賴度越強的地區，2025年的出口降幅也相對較大。2024年對美出口依賴度靠前的省份包括山西、河南、四川、福建，其中山西、河南、四川2025年前7月對美出口跌幅都在20%以上。

從當前對美出口依賴度來看，2025年前7月對美出口依賴度仍然較高的省級地區為山西、福建、四川、浙江、廣東、江蘇，對美出口依賴度分别為22.5%、16.4%、14.6%、14.1%、13.8%、12.1%，高於全國11.8%的平均水平。和2024年同期相比，2025年前7月大部分省級地區對美出口的依賴度都有所下降，其中河南、雲南、山西、重慶、四川的下降幅度最大，分别較去年同期下降了8.3、7.6、6.4、5.0、4.9個百分點。

觀察各省前7月對美出口依賴度和出口總額同比，當某一省份對美出口依賴度較高且總體出口呈現負增長時，我們可以認為該省份受到美國關稅的影響程度較大，該省份尋找替代美國出口市場的難度相對較大，而符合這一篩選條件的省份為山西省和福建省。山西和福建對美出口依賴度位列全國前列，且2025年前7月的全部出口金額同比分别為-33.1%和-6.0%，對美出口同比分别為-47.9%和-12.3%。而四川、江蘇、上海、河南對美出口依賴度相對較高且對美出口下降幅度較大的省份，其總體出口仍超過全國平均水平，或表明上述地區開拓非美出口市場的能力較強。

二、各省級地區對美出口產品大類情況

進一步地，我們分析各省級地區對美主要出口產品大類的變化情況。我們依照2024年各省級地區的出口數據，計算出各省級地區對美出口的前五大HS2位產品。下表羅列出各省級地區對美主要出口產品大類在2025年前7月的出口金額和出口同比。

大部分省份對美出口產品都以機電產品為主。在對美出口大省中，2025年前7月江蘇、上海對美出口機電產品的降幅相對廣東、浙江較高。江蘇對美出口的電子電氣、機械設備產品分别下降24.2%、19.5%，上海對美出口電子電氣、機械設備產品分别下降30.3%、33.6%。廣東和浙江對美出口電子電氣產品分别下降10.3%、8.9%，而機械設備對美出口僅分别小幅下降5.0%、1.8%。在其他對美機電產品出口規模較高的省份中，河南和山西對美出口的電子電氣產品降幅較高，分别為31.3%、52.0%，重慶對美機械設備出口降幅達40.1%。在對美機電產品出口增長的省份中，福建省對美出口電子電氣產品增長8.8%，安徽電子電氣產品對美出口增長21.8%，湖北對美電子電氣、機械設備出口分别增長5.7%、48.1%，重慶對美出口電子電氣產品增長7.7%。

在機電產品之外，家具、服裝鞋靴、玩具等出口輕工產品也是支撐我國對美出口的重要產品類别。其中，家具產品在對美出口大省中具有較高的佔比，是廣東、浙江、江蘇、福建對美出口的前五大產品，2025年前7月上述省份對美出口家具分别下降19.8%、13.5%、14.6%、14.8%。大部分省份對美玩具出口也有明顯下降，主要玩具出口省份中，山東、四川對美玩具出口分别下降11.2%和62.1%。服裝鞋靴中，針織服裝對美出口跌幅較小，浙江、江蘇、上海針織服裝對美出口分别下降1.5%、7.6%、3.0%。福建省作為主要鞋靴出口省份，2025年前7月對美鞋靴出口下降23.8%。

受美國取消小額包裹豁免關稅影響，我國大部分省份對美特殊及未分類商品（絕大部分為低值簡易通關商品，以跨境電商產品為主）出口都出現了明顯的下滑。廣東、福建、四川、重慶對美特殊及未分類商品出口分别下降19.8%、55.3%、74.1%、87.9%。但湖北省對美特殊及未分類商品的出口則上升了354.9%。

值得注意的是，2025年前7月新疆對美出口錄得顯著的增長，且對美主要出口產品都錄得快速增長，對美家具、電子電氣、玩具、機械設備、塑料及其製品出口分别增長227.2%、209.7%、465.7%、244.8%、206.8%。

為分析各省級地區對美出口主要行業在其他出口市場的替代情況，我們在下表中比較了各省主要對美出口產品大類的全部出口和對美出口的增速。

從機電產品來看，雖然2025年前7月對美出口大省對美機電產品出口普遍下降，但這些省份對全球的機電產品出口則仍然保持正增長，表明對美出口大省在機電產品的出口上通過開拓其他出口市場較為有效地對衝了對美出口的下降。從拉動機電產品出口增長的目的地來看，各出口大省對越南、泰國、印度尼西亞等東盟國家的出口增速較高，例如越南是廣東和江蘇省在機電產品出口上拉動作用最大的目的地，廣東對越南電子電氣產品和機械產品的出口增速分别為46.8%和55.0%，江蘇對越南電子電氣產品和機械產品的出口增速53.8%和38.7%。同時，印度也是2025年我國重要的機電產品出口增長極，其對上海機電產品出口的拉動作用最大，上海對印度電子電氣產品和機械產品的出口增速為132.1%和33.1%。福建省電子電氣產品的主要出口拓展地則為德國和匈牙利，前7月出口增速分别為48.2%和178.9%。同時，我們可以注意到河南電子電氣產品對美出口大幅下降但總體出口仍然較高，河南2025年電子電氣出口目的地主要為印度和日本，前7月出口增速分别達到了246.9%、268.5%。

從輕工產品來看，各省輕工產品受美出口下降對整體出口的影響較大，大部分省份對全球的家具、玩具、鞋靴的出口增速都錄得負增。其中降幅較大的包括：廣東家具總體出口同比下降11.4%；福建家具總體出口同比下降23.9%，鞋靴出口同比下降7.4%；四川家具出口同比下降44.4%，玩具出口同比下降43.7%。山東對美玩具出口雖然同比下降11.2%，但總體玩具出口增長26.9%，主要的出口拉動地為日本和荷蘭，出口增速分别為70.6%和23.3%。服裝方面，主要出口省份在針織服裝的整體出口上仍保持正增長，主要的出口增長目的地為德國、荷蘭、英國等歐洲國家。例如，浙江對德國、荷蘭針織服裝出口同比增速分别為15.6%和21.9%，江蘇對英國針織服裝出口同比增長19.7%，上海對德國、荷蘭針織服裝分别同比增長14.6%、14.2%。

三、對美細分產品出口情況

進一步地，我們考察2025年各省級地區對美細分產品的變化情況。並且考慮到文章的篇幅和展示的有效性，我們選擇主要考察6個對美出口大省的前十大出口產品。對於一些省份對美出口的重點產品，我們也會在文中對相關數據的變化進行分析。

整體來看，2025年前7月，6個對美出口大省大部分主要對美出口的細分產品都出現明顯下降，但各省積極拓展非美市場，電子產品向東南亞、印度的出口，輕工產品對英國、德國的出口都取得了亮眼的增長。

從具體省份來看，廣東對美出口的手機及其零件、自動數據處理設備及其部件（電腦及其部件）、監視器及投影機（顯示屏）等電子產品明顯下降，但整體出口的下降幅度顯著低於對美出口的下降幅度，其中廣東對全球的電腦及其部件的出口錄得9.6%的正增長，電腦及其部件主要的出口增長目的地為中國台灣、日本和馬來西亞，2025年前7月的出口同比分别為28.9%、68.9%、41.0%。在外貿輕工產品方面，廣東出口的燈具、玩具、其他家具受美國關稅影響較大，在對美出口下降的同時，整體出口降幅相對較高。在主要出口產品中，2025年前7月廣東對美蓄電池出口仍保持較高增速，出口增速達48.6%。

浙江省對美出口的主要產品以居家用品、塑料製品、箱包、玩具和運動用品等輕工產品為主，大部分輕工產品對美出口降幅在10%以上，但對全球的出口仍有一定韌性，較多輕工產品仍保持出口的正增長。其中，玩具和體育戶外用品受對美出口拖累較小，整體增速分别為8.8%、10.8%。浙江省輕工產品出口的主要拓展市場為英國、德國、巴西，對德國其他家具出口同比增長9.8%，對巴西、英國箱包出口同比增長10.1%、10.4%，對英國、德國的玩具出口分别增長23.6%、23.5%。同時值得注意的是，2025年浙江省跨境電商出口保持強勢，前7月對全球低值簡易通關商品出口同比增長87.2%，其中對馬來西亞、比利時、英國出口提升較大，出口增速分别達到65.4%、201.6%、83.4%。

手機和電腦是江蘇省對美出口的前兩大產品，其對美出口在2025年前7月下降幅度較大，同比降幅分别為34.0%和37.0%。但對全球的總體出口降幅相對較小，同比降幅分别為12.5%和10.7%。從江蘇在手機和電腦的其他出口目的地來看，2025年前7月對印度和泰國的手機出口增速較高，分别為155.4%和251.6%；對中國香港和中國台灣的電腦出口增速較高，分别為15.1%和39.6%。江蘇在主要輕工產品的對美出口降幅上要低於電子產品的出口降幅，但大部分主要輕工產品對全球的出口依然錄得負增長。

上海對美出口金額最高的產品為電腦和手機，2025年前7月上海對美出口的電腦和手機分别下降45.6%和36.0%，降幅較大。同時，上海在蓄電池、機動車零附件、集成電路對美出口上也錄得較大跌幅，同比降幅分别為83.7%、28.0%、33.1%。但即使上海對美國的手機、蓄電池、集成電路出口降幅較大，但上海對這些產品的總體出口仍保持正增長。其中，上海手機的主要出口替代市場為印度和新加坡，2025年前7月上海對印度和新加坡在手機及其零件的出口增速分别為364.7%和89.9%；上海蓄電池的主要出口開拓市場為德國和澳大利亞，對德國的蓄電池出口增速為16.0%，而對澳大利亞則增長了31.1倍；2025年上海集成電路出口增長較快的目的地為新加坡、越南、印度，出口同比分别為62.2%、41.6%、263.5%。

山東省受美國關稅影響的主要為汽車及其零附件、跨境電商產品、節日用品。2025年前7月山東省對美國機動車零附件、載人機動車輛、低值簡易通關商品、節日用品的出口分别同比下降7.8%、46.1%、54.9%、37.3%。受對美出口拖累，山東省載人機動車輛總體出口同比下降19.8%，節日用品總體出口同比下降26.8%，但機動車零附件總體出口仍錄得正增長，低值簡易通關商品出口小幅下降2.6%。山東省開拓的機動車零附件出口市場主要為墨西哥和馬來西亞，出口同比分别錄得13.8%和95.2%；低值簡易通關商品對韓國和日本的增長較快，出口同比分别為22.2%和60.2%。同時值得注意的是，2025年前7月山東省在視頻遊戲控製器上的出口快速增長，同比錄得74.4%。視頻遊戲控製器主要銷往日本、荷蘭和英國，出口同比分别為93.6%、27.3%和121.0%。

福建省對美國出口的主要產品大部分屬於外貿輕工產品，且對美國的出口依賴度最高，因此在對美出口下降的同時，對全球出口的下降幅度也相對較大，導致福建省在2025年前7月的總體出口增速下降了6.0%。福建省對美出口的主要輕工產品都出現了不同程度的下降，其中低值簡易通關商品、橡膠外底及鞋面的鞋靴、其他塑料製品、箱包對全球的出口也錄得較大幅度下降，同比降幅分别為15.3%、14.2%、34.0%、32.6%。福建省對美出口的主要機電產品為蓄電池和顯示屏，其中蓄電池是福建省對美出口規模最大的產品，2025年前7月福建省蓄電池對美出口仍然保持正增長，出口同比達到14.5%，對福建省對美出口形成了較強的支撐。除美國市場外，福建省對德國、澳大利亞的蓄電池出口分别增長52.9%、95.8%。

在其他省份對美出口的主要產品方面，四川、重慶、安徽對美國出口的主要產品為電腦及其部件，2025年前7月出口金額分别為48、23、15億美元；河南、湖北對美國出口的主要產品為手機及其零件，出口金額分别為24、7.7億美元。

在電腦及其部件方面，2025年前7月四川、重慶對美出口分别下降14.5%和45.2%，而安徽則同比增長2.5%。與此同時，上述省份對日本、德國、印度電腦產品出口的增長對衝了對美出口額下降。

在手機及其零件方面，2025年前7月河南、湖北對美出口分别下降了32.7%、8.8%。但對於其他經濟體手機及其零件的出口，河南和湖北都取得快速的增長。河南對日本和印度的手機及其零件出口分别增長2.8和8.2倍。河南手機及其零件出口的顯著變化或來自河南富士康在美國關稅變化下的生產策略調整。一方面，河南開始為日本市場直接供應手機終端，2025年前7月河南對日本智能手機（HS851713）出口同比增長3.0倍，出口金額達8.2億美元；另一方面，印度開始承接對美國市場出口的手機生產，而河南則對印度出口生產所需的手機零件，2025年前7月河南對印度出口的手機零件（HS851779）金額達2.1億美元，同比增長10.6倍。湖北省對馬來西亞和越南的出口也主要是手機零件的出口。

從上述數據可以看到，在以手機、電腦為代表的消費電子產業鏈上，各省在面對美國關稅時，一方面積極擴展其他出口市場，另一方面也在逐步從加工生產角色向電子中間品供應者的角色轉變。各省份出口的手機、電腦零部件的增速和佔比顯著提升，除上文提到的河南、湖北出口的手機零件外，2025年前7月四川對越南、中國香港出口的集成電路達47.4、21.8億美元，同比增長37.5%、191.9%；湖北對印度出口的集成電路達7.6億美元，同比增長92.5%；安徽對越南集成電路出口7.6億美元，同比增長67.4倍；重慶對越南集成電路出口6.3億美元，同比增長24.5倍。對美出口大省的電子中間品出口增速也有明顯提升，例如，2025年前7月廣東對中國香港出口的電腦部件達22.1億美元，同比增長44.1%；江蘇對印度手機零件出口達7.7億美元，同比增長1.7倍。可見在美國關稅的影響下，消費電子產業鏈中的一些環節正在從我國向印度、東盟轉移，而我國原先承接電子產品加工生產的省份，也在快速適應全球產業鏈佈局的轉變，正越來越多地參與到電子中間零部件的生產當中。

來源：興業研究公眾號