【元宇宙視界】上海發力佈局元宇宙，具有爆發潛力的個股有哪些？

原創

6月16日，元宇宙概念股板塊漲幅位居A股概念板塊漲幅榜前列。其中，包括中青寶（300052.SZ）、天地在線（002995.SZ）、完美世界（002624.SZ）、天下秀（600556.SH）、風語築（603466.SH）、新國脈（600640.SH）、二六三（002467.SZ）在内7只元宇宙概念股相繼漲停。

據東方財富數據顯示，截至6月17日收盤，元宇宙概念板塊中超20家企業股票錄得上漲。其中天地在線、中青寶、漢威科技等元宇宙概念股漲幅居前。截至6月17日，天地在線已經實現2天2板。

元宇宙相關概念股保持強勢上漲的勢頭，除了受A股行情持續反彈驅動外，與近日元宇宙相關的利好消息面頻發或許有關。

四大一線城市：上海、廣州先行一步

6月16日，2022上海全球投資促進大會暨「潮湧浦江」投資上海全球分享季啓動儀式在上海舉行。大會集中發佈了元宇宙、綠色低碳、智能終端、數字經濟四個「新賽道」的投資促進方案，表明上海將通過加快產業前瞻佈局，努力構築未來發展的戰略優勢。

預計到2025年，上海全市綠色低碳產業規模力爭突破5,000億元，元宇宙產業規模突破3,500億元，智能終端產業規模突破7,000億元。

上海市經濟和信息化委員會相關負責人在儀式後舉行的新聞通氣會上表示，上海正在編制並即將印發上海元宇宙新賽道培育的4年行動方案。上海將圍繞產業載體、產業人才、關鍵技術和產業生態、領軍企業等5個維度以及要素配置等層面對元宇宙產業進行深度佈局。

大會還發佈了上海第三批13個特色產業園區，其中數字經濟推出特色園區2個，綠色低碳推出特色園區2個，元宇宙推出特色園區2個，智能終端推出特色園區3個。

上海證券認為，上海作為率先支持元宇宙發展的地方政府，客觀上將推動其他地方政府相關支持動作的推進，預計元宇宙政策面持續向好，但需把握「以虛促實」、「以虛強實」的頂層設計和戰略方向。

元宇宙這一前沿領域是互聯網的下一個重要發展方向，將深刻改變未來生產生活方式，推動未來產業發展。

自從去年10月Facebook宣佈更名為Meta（META.US），元宇宙成為全球關注的焦點。根據花旗銀行預測，到2030年，元宇宙的用戶總數將達到50億人，元宇宙經濟的潛在市場規模可能在8萬億美元到13萬億美元之間。

中國電子信息產業發展研究院發佈的《元宇宙產業鏈生態白皮書》顯示，截至2022年4月，全球VR/AR企業今年以來獲投融資事件超43筆，其中超億元的投融資事件共18筆，單筆最高融資金額達22億元，融資總金額達82億元。

自去年元宇宙受市場廣泛關注以來，大事不斷。除前文提到的上海發佈四個「新賽道」外，最近的標志性事件有：

5月27日，在北京的「2022元宇宙共識」大會上，中國移聯執行會長倪健中在開幕式上表示，元宇宙產業「紮根現實、以虛促實、以虛強實」的發展方向逐步明確，亟需凝聚全新「發展共識」。

6月15日，胡潤百富在廣州南沙舉辦首屆「胡潤中國元宇宙高峰論壇」暨《2022胡潤中國元宇宙潛力企業榜》發佈盛典。廣州元宇宙創新聯盟在南沙的成立，打響了廣州在「元宇宙賽道」的「第一槍」，為廣州加速建設全球數字經濟標桿城市和國際消費中心城市注入新活力。

從上述新聞看，上海、廣州，北上廣深這四大一線城市中的兩個，已在元宇宙這一前沿領域先行一步，特别是上海，已有實質性的推動。

此外，據6月15日南華早報報道，Meta將在香港推出元宇宙試點計劃，探索元宇宙在日常生活中的潛在用途。

6月17日證券時報報道，由中國信息通信研究院牽頭，聯合華為、百度、京東方、商湯、電信運營商等近70家生態夥伴，在虛擬現實產業推進會框架基礎上，組建虛擬現實與元宇宙產業聯盟。

元宇宙的動態現狀及可能方向

從地區分佈來看，依據《2022胡潤中國元宇宙潛力企業榜》，入榜的企業最多的是北京、廣東、上海、浙江四地，而且四個地區呈現出了各自的優勢領域，北京的平台技術類公司較多，例如百度、數字政通、廣聯達；廣東智能終端類較多，例如華為、OPPO、優必選；上海底層技術類有優勢，例如韋爾股份、商湯科技、中芯國際；浙江則是生態應用類公司比例較高，例如華誼兄弟、宋城演藝、湯姆貓。

元宇宙内容可能是什麽樣的？根據華創證券在6月初的研報，該機構認為，未來的元宇宙内容劃分出四個基本屬性：即可消耗的内容(基石)、社交屬性(基石)、經濟體系、XR虛擬現實設備。

可消耗的内容+社交屬性的融合構成了過去二十年遊戲行業的主導品類MMO網絡遊戲(也是我們認為的天然的元宇宙場景)，XR虛擬現實與社交、可消耗内容的組成是現在正在主力探索的VR内容方向，經濟體系則有可能在未來成為增加元宇宙遊戲世界活力的一塊拼圖。

不過近期有一則有意思的新聞，就是網友們期待「真還傳」結局的羅永浩宣佈退出所有社交平台，再次埋頭創業。再創業方向會選擇AR方向。

羅永浩的經歷頗為傳奇，被網友笑稱為「行業冥燈」，不過筆者真心佩服羅永浩和俞敏洪這樣能跌倒後還能再次爬起來的男人，期待他在AR方向的創業後續。

相關板塊近期表現及未來投資機會

5月份以來，A股元宇宙概念板塊火熱，市場投資熱情高漲。據東方財富數據顯示， 截至6月17日收盤，自4月27日底部反彈至今，元宇宙概念板塊累計漲幅為19.17%，表現優於同期上證指數累計漲幅的14.91%。

展望後市，元宇宙概念板塊依舊獲得不少券商看好。

平安證券指出，每次互聯網模式切換都會誕生巨大投資機會，雖然目前元宇宙還處於發展早期，但想象空間巨大。就目前來看，該機構認為VR、AR等硬件設備和内容領域存在元宇宙重要投資機會。

上海證券指出，上海作為率先支持元宇宙發展的省級政府，客觀上將推動其他地方政府相關支持動作的推進，預計元宇宙政策面持續向好，但需把握「以 虛促實」、「以虛強實」的頂層設計和戰略方向。建議佈局：（1）虛擬實景方向：核心推薦展館創意設計龍頭風語築、同時關注文旅活動創意設計龍頭鋒尚文化、絲路視覺等。（2）NFT方向：關注視覺中國、三人行、天下秀。（3）虛擬數字人方向：關注藍色光標、華揚聯眾。（4）元宇宙平台方向：關注天地在線。

民生證券指出，上海發佈元宇宙等四個「新賽道」投資促進方案，元宇宙產業協同效應明顯提升。對於投資機會，該行認為在流量和内容側具備先發優勢的公司有望率先受益。重點推薦億聯網絡（混合辦公解決方案）、中際旭創/新易盛（光模塊）、平治信息（元宇宙内容+終端），建議關注視源股份（元宇宙内容+終端），掌閱科技/天地在線/騰訊音樂/雲音樂（元宇宙内容創作+IP生態）。