概念股持續走高 成長趨勢明朗 儲能市場正崛起？

原創

在碳中和的背景下，繼光伏、新能源之後，儲能產業也被端上「資本的餐桌」，

成為二級市場爆炒的熱點。

數據顯示，截至8月4日收盤，儲能概念指數上漲4.17%，已連續十周上漲，近3個月指數累計漲幅60%，儲能概念股也齊齊飄紅，中恒電氣、百川股份、國軒高科、比亞迪、中國寶安、科華數據、科士達等個股紛紛漲停，中方日升、中熔電氣、天合光能漲幅均超10%。

關於儲能產業鏈

儲能，顧名思義就是把能量給存儲起來，並在需要時釋放。根據釋放的方式主要分為機械儲能和電化學儲能兩大陣營，電化學儲能最被市場看好。

而由於鋰電池在性能、穩定性、經濟性等方面的優勢較為突出，鋰電池在電化學儲能中的應用佔比越來越高。數據顯示，截止到2020年，在全球新增電化學儲能中，鋰電儲能佔比達99%，佔據絕對主導地位。

從電化學儲能成本構成可以看出，其主要由電池組、儲能逆變器、能量管理係統（EMS）、電池管理係統（BMS）以及其他電氣設備所構成。

其中，電池是儲能係統最重要的組成部分，成本佔比高達60%；其次是儲能逆變器，佔比20%。同時這兩者也是產業鏈中的高景氣分支，相關企業有望受益於行業紅利。

據統計，在儲能電池上，相對應的頭部企業包括寧德時代、比亞迪、鵬輝能源、億緯鋰能、國軒高科等，其主要佈局都在動力電池領域。而儲能逆變器的上市公司主要有比亞迪、陽光電源、固德威、錦浪科技、上能電氣、盛弘股份、科華數據、科士達等。

可以預測，隨著儲能產業的加速發展，未來儲能電池供應商、儲能係統集成商和儲能係統安裝商，其業績及股價有望迎來較大增量空間。

政策加碼 儲能市場廣闊

在政策層面上，近期儲能領域相關政策也陸續出台。2021年7月15日，國家發改委、國家能源局正式印發《關於加快推動新型儲能發展的指導意見》。這是國家層面首次提出新型儲能的裝機規模目標，同時確定了儲能市場定位、商業模式等重要方向。

指導意見指出，到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規模化發展轉變，新型儲能裝機規模達3000萬千瓦以上；到2030年，實現新型儲能全面市場化發展。

而據中關村儲能產業技術聯盟數據，截至2020年底，儲能累計裝機規模達3.3GW。這意味著，儲能裝機規模五年將要增長近10倍。

不僅如此，國家發展改革委近日還發佈了《關於進一步完善分時電價機制的通知》，進一步激勵了儲能投資者，同時也有助於新能源發電滲透率逐步提升。據預計，2025 年全球規模將超萬億值，儲能行業有望成為下一個藍海市場。

不少投資機構表示，係列政策的陸續發佈，意味著儲能行業迎來重磅利好，崛起拐點已至。

平安證券認為，未來新型儲能的商業模式有望逐步構建和成熟，「十四五」期間儲能行業有望迎來大規模發展。

行業瓶頸仍亟待破局

面對這個潛在的萬億元級市場，各路資本也競相加碼。7月，億緯鋰能發佈公告稱，擬在荊門投資建設年產104.5GWh的新能源動力儲能電池產業園。

同月，科士達在互動平台表示，與寧德時代成立的合資公司將以儲能業務為核心。

近日，寧德時代發佈的第一代鈉離子電池也被認為是「劍指儲能市場」......

在政策的加持下，市場越來越熱，儲能賽道似乎一觸即發。

不過，有業内人士表示，在新能源汽車行業曾發生過不少「騙補」案例，以及光伏、風電行業在風口上盲目擴張的現象，儲能產業要把握好發展節奏，避免再被資本綁架。

此外，儲能產業正處發展初期，其行業的發展短板同樣是無法忽略的。除了安全問題，儲能標準尚不統一、商業模式還不清晰、運營成本也居高不下，行業瓶頸亟待破局。