拜登勝算在握 5G手機設備、貿易、新能源股“聞歌起舞”

原創

【財華社訊】美國總統大選結果似乎大局以定，雖然部分地區將重新計票；但港股已為拜登勝出作出真金實銀的反應。曾被特朗普政府制裁嚴重打壓的中國5G科技股、芯片股，以至美國向中國施加貿易戰加徵重稅而重創的貿易航運股，11月9日均見報復式反彈。

瑞銀報告分析，大選後美國遏制中國的戰略將持續，這方面得到兩黨廣泛支持。因此，美國對中國採取的一系列措施不大可能在短時間內逆轉。然而，拜登的對華政策可望更具可預測性也更注重實際。

中國5G科技引領全球，華為、中興等5G設備商因而受到特朗普政府圍攻，更到處拉攏第三國不要使用華為5G設備，聲稱會危害當地的國家安全。拜登上場後，這些「制裁」期望有所放寬。中興以至相關的手機設備股高漲。舜宇光學(02382-HK)飈升8.1%或11.9元，收報158.9港元；比亞迪電子(00285-HK)揚升7.2%或2.6港元，收報38.8港元；中興通訊(00763-HK)漲5.9%或1.25港元，收報22.3港981。

被美國限制入口的中芯國際(00981-HK) 亦升2.5%或0.6港元，收報24.7港元；華虹半導體(01347-HK)亦揚2.8%或0.95港元，收報34.85港元。

特朗普政府引爆的中美貿易戰，損人不利己，大選後亦有望得以紓緩；加上中國10月外貿數據表現強勁。貿易海運股爆升。中遠海發(02866-HK)20.2%或0.21港元，收報1.25港元；中遠海運港口(01199-HK)升14.3%或0.69港元，收報5.53港元；中遠海控(01919-HK)升9.1%或0.53港元，收報6.38港元。中國10月美元計價出口同比增長11.4%，進口增長4.7%。

拜登是環保支持者，著力推動新能源發展，並揚言將重新加入巴黎氣候協議。新能源股亦再獲追捧。福萊特玻璃(06865-HK)升5.6%或1.2港元，收報22.75港元；信義光能(00968-HK)升3.7%或0.52港元，收報14.5港元；保利協鑫 (03800-HK)升6.6%或0.025港元，收報0.405港元。

投資者最大的疑慮經已釋放，投資者亦大膽下注，成交金額逾1600億港元；科技股寵兒急漲，恒生科技指數彈升2.96%至8394.19點。其中騰訊(00700-HK)盤中創歷史新高633港元；京東(09618-HK)盤中和收市均創新高，分別見365.2港元和362.2港元；美團(03690-HK)盤中和收市亦破頂，分別見338.2港元和335.2港元。

美國總統大選明朗，人民幣亦現強勢。在岸人民幣兌美元收報6.5728元，升值487點，創2018年6月以來新高。離岸人民幣於17:00報6.5563元升357點或0.54%，見2年10個月高位。瑞銀分析，由於拜登利用關稅作為政策工具的可能性較低，利好人民幣。而中國10月外貿數據強勁，亦刺激人民幣上揚。反之，瑞銀認為中長期內美元將持續貶值，因美國與其他G10貨幣的息差不像過去那樣有利；另外，倘若美聯儲會看到大規模財政刺激計畫儘快出台無望，或將採取更果斷行動的可能性。

亞洲新興市場亦料受惠，貝萊德分析，拜登上場後貿易市場氣氛可望紓緩，有利於新興市場表現；不少亞洲國家對疫情有所控制，並已重啟經濟。瑞銀亦認為，英國股票、歐元區中小型股票和新興市場價值股都是上佳之選。反之，有新興市場教父之稱的Mark Mobius警告，由於拜登上場或會向富人和企業加稅，將令投資者投資美股意慾減少，不利美股行情。

市場還關注，美國民主黨或未能掌控參議院，國會分化，將會限制拜登明年推出的刺激經濟措施規模。而民主黨主政後，將會增加企業稅務，以及加強對金融市場的監管。

無論如何，港股踏入11月以來步步高升反覆上揚，短短6個交易日累計升幅已達1908.75點或7.9%，恒生指數升破26000點關口，11月9日收報26016.17點。往後出現調整消化，亦存在一定可能性，值得留意。