金融搭台科技唱戲創指放量漲3% 外資淨流入近200億創年内新高

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11月9日，滬深三大指數高開高走，放量大漲，券商、銀行股午前發力帶動指數漲幅進一步擴大，創業板指拉升漲逾超3%，深成指漲逾2%刷新2015年7月以來新高；午後，指數繼續高位震蕩，整體而言，滬深兩市高開收漲，北向資金加速流入近200億，三大指數放量大漲，創業板指重回2800點，個股普漲，漲幅超9%個股逾80只，市場短線情緒大幅活躍，個股賺錢效應顯著增強，兩市情緒明顯回暖。

截止收盤，滬指漲1.86%報3373.73點；深成指漲2.19%報14141.15點；創業板指盤中大漲近3.6%，收漲2.96%報2814點。兩市成交量大幅回升，總成交額回至萬億上方，北上資金淨買入近197億，創年内新高，其中滬股通淨流入80.84億元，深股通淨流入116.16億元。

盤面上，題材板塊全線飄紅，科技、金融股領漲兩市，芯片概念股批量漲停，氮化镓概念暴漲，金融股全線上漲，光刻機、數字貨幣、衛星導航、消費電子、5G等概念大漲靠前，大麻、航運、有色鋁等板塊均表現出色。

大金融板塊發力助攻 科技股全線爆發領漲

半導體芯片概念股領漲兩市，捷捷微電(300623-CN)、芯朋微(688508-CN)、澄天偉業(300689-CN)、芯原股份(688521-CN)、同益股份(300538-CN)等多股大漲20%封板，立昂微(605358-CN)、新潔能(605111-CN)、斯達半導(603290-CN)、紫光國微(002049-CN)等多股漲停；國家大基金、第三代半導體、光刻膠等細分板塊指數漲超5%，5G、消費電子等板塊也隨之走強，卓勝微(300782-CN)大漲超18%，安集科技(688019-CN)漲超15%，楊傑科技(300373-CN)、富滿電子(300671-CN)等多股大漲超13%。此外，券商等大金融板塊發力助攻，廣發證券(000776-CN)、中金公司(601995-CN)先後封板，大智慧(601519-CN)、國聯證券(601456-CN)漲停，中泰證券(600918-CN)漲超7%，東方財富(300059-CN)、中信建投(601066-CN)等漲超5%；港口集裝箱吞吐量底部反彈，港口航運概念延續近期強勢，中遠海發(601866-CN)、中遠海控(601919-CN)、中遠海特(600428-CN)、寧波海運(600798-CN)等先後漲停，上港集團(600018-CN)漲超8%，南京港(002040-CN)等漲逾6%。

午後，銀行板塊集體拉升，廈門銀行(601187-CN)漲停，張家港行(002839-CN)、寧波銀行(002142-CN)漲超3%，無錫銀行(600908-CN)、青農商行(002958-CN)、南京銀行(601009-CN)等跟漲；汽車整車板塊再度走強，金龍汽車(600686-CN)、江鈴汽車(000550-CN)、渤海汽車(600960-CN)漲停，廣匯汽車(600297-CN)、江淮汽車(600418-CN)、上汽集團(600104-CN)等跟漲。有色金屬板塊異動，天齊鋰業(002466-CN)漲停，國際鋁價創19個月新高，金屬鋁概念股走高，和勝股份(002824-CN)、華峰鋁業(601702-CN)、常鋁股份(002160-CN)等封板，南山鋁業(600219-CN)、中國鋁業(601600-CN)等大漲超6%。此外，宣佈與恒大重組終止，停牌4年之久的深深房A(000029-CN)停牌四年後今日首個復牌日低開後隨後走高，迎來一波大漲，最終午後成功封板漲停，成交額超10億元。

外圍擾動落地及國内經濟強勁修復提振A股

11月8日，美媒宣佈拜登獲勝美國大選。對比二者的競選政策，拜登可能將加大對疫情防控的力度，加大財政刺激的力度，美國經濟和政策將重回傳統軌道。同時，預期中美關係仍將進入焦灼的拉鋸戰過程中，只是相對於特朗普時期會有所緩和，其相對溫和的政策主張有助於修復市場情緒。此外，中央新聞發佈會《建議》中提出堅持創新在現代化建設全局中的核心地位，把科技自主自強作為國家發展的戰略支撐，擺在各項規劃任務的首位，並且進行專章的部署，這是黨在編制五年規劃建議的歷史上第一次；國家大基金二期(國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司)對該領域的項目也在落地；半導體上市公司三季度業績報告顯示近七成實現淨利潤同比增長，這些對科技股尤其是芯片、半導體方向都是較大的利好刺激。

另外，國家統計局近日將公佈10月CPI數據。多家機構預測，由於去年10月高基數和今年10月豬肉價格環比回落，10月CPI將加速回落，同比漲幅大概率下行至低於1%。展望整個四季度CPI走勢，中信建投證券研究發展部聯席負責人、宏觀固收首席分析師黃文濤指出，未來核心通脹率在消費恢復中預計有從低位小幅上行可能，但豬肉價格仍將是拉動CPI回落的主要動力，四季度CPI同比最低或回落至0.5%以下。10月數據預計繼續驗證經濟強勁修復，三季報驗證了板塊景氣接力，工業和可選消費板塊盈利復蘇提前，預計2020和2021年中證800非金融板塊盈利增速分别達到+1.3%和+24.9%，經濟強勁修復和行業景氣輪動將進一步提高市場支撐力。

市場短期反彈有望延續

受外圍重大事件落地影響，今日滬深三大指數集體高開高走，滬指直接站上3300點後繼續上行，半導體相關板塊強勢大漲，科技板塊等題材崛起的同時，證券、鋼鐵、保險、煤炭等權重、週期板塊也表現不錯，權重搭台題材唱戲的局面再現，市場氛圍轉暖。技術面上，上證指數突破均線壓制運行至近期箱體前高上沿附近，滬深300指數距離今年新高也僅一步之遙；下方受多條均線支撐，上方受前高壓制，繼續上行需要成交量的配合。不過，當前市場成交量出現明顯放大，反彈得到量能有效支撐，因此反彈有望延續。

美國大選基本塵埃落定，國内三季報驗證了行業板塊景氣接力，以及内因主要是巨無霸高估值對於市場的抽血效應造成的隱憂，這三大短期擾動壓制市場的因素落地，市場回歸基本面邏輯。展望後市，外部不確定性降低提振市場風險偏好，基本面持續恢復進一步提高市場支撐力，同時未來三個月重大政策和外部擾動進入空窗期，「十四五」規劃《建議》順利落地，年末經濟政策定調較難出現超預期變化；資本市場改革預期落地，全面註冊制和退市制度改革節奏形成市場共識；貨幣政策將繼續維持穩健基調不變；預計美國政策重心轉向國内，中美摩擦將進入平和期，觀望資金也將依照行業景氣輪動路徑逐步入場，對臨近年末A股大勢偏樂觀，繼續推動基本面驅動的中期慢漲。配置上，繼續聚焦順週期和低估值板塊，短期關注十四五政策催化的科技，推薦大金融、汽車產業鏈、製造業投資鏈、新能源鏈、長三角區域等；此外，跨年行情級别或超預期，科技和消費則建議長期堅持。