【大行报告】安信证券：安监整治力度升级 供给收缩超预期

安信证券发表研报指，根据盐城市政府网，当地决定关闭响水化工园区并支持建设“无化区”，4月底《江苏省化工产业安全环保整治提升方案》正式出台，园区整治力度和事故发酵大超预期。目前供给收缩的预期尚在发酵，该行仍然建议重点关注一体化园区类公司。包括农药全板块(扬农化工、广信股份等)、染料(浙江龙盛等)及弹性标的百傲化学，精细化工江苏产能占比高的非江苏上市公司(利安隆、石大胜华、金禾实业)，各子行业龙头企业、独立一体化园区公司(万华化学、鲁西化工)等。

该行持续重点关注供需格局好、景气可维持高位的品种，把握具备扩产放量、ROE向上逻辑的优质公司，包括工业杀菌剂龙头(百傲化学)、农药(广信股份、利尔化学)、呈味核苷酸二钠i+g行业、抗老化助剂(利安隆)、改性塑料(国恩股份)、电解液(石大胜华)等。