【熱點】AI算力再迎重大利好！光通信板塊全線爆發

原創

2月12日，光通信板塊再度爆發，市場交投活躍。

在港股市場，截至發稿前，長飛光纖光纜（06869.HK）大漲12.56%，FIT HON TENG (06088.HK) 漲10.49%，匯聚科技(01729.HK)漲5.22%。

在A股，光通信概念股漲勢如虹。截至發稿前，特發信息（000070.SZ）錄得3連板，石英股份（603688.SH）也收穫漲停板，太辰光（300570.SZ）大漲15.19%，天孚通信（300394.SZ）漲14.35%，長芯博創（300548.SZ）漲10.65%，長光華芯（688048.SH）漲7.44%，勝藍股份（300843.SZ）漲5.02%。

消息面上，國務院國資委日前提出，中央企業要強化投資牽引，積極擴大算力有效投資，推進「算力＋電力」協同發展，提升全鏈條數據治理能力，不斷夯實人工智能產業基礎底座。官方這一表態，直接引爆算力賽道，算力產業鏈再度成為市場焦點。

不止國資委，不久前工信部也出台相關政策,促進算力發展。《關於開展國家算力互聯互通節點建設工作的通知》明確提出，面向國家樞紐節點、重大戰略區域、重點行業建設算力互聯互通節點，構建算力互聯互通節點體系，提高公共算力資源使用效率和服務水平，促進算力高質量發展。

除政策端的催化，產業層面近期持續釋放積極信號，亦進一步強化了板塊的上漲邏輯。

在國內，阿里、騰訊、百度等國內互聯網巨頭均抓住春節流量窗口期，重金投入，加大AI應用入口引流力度，吸引用戶使用AI APP，有效提升了AI應用的活躍用戶規模。與此同時，AI編程、AI視頻等下游應用領域持續湧現重磅事件，應用場景不斷豐富拓展，市場需求持續升溫。

在海外，2026年科技巨頭紛紛在AI驅動下加大資本開支。Meta預計2026年資本開支提升到1150-1350億美元；Alphabet(谷歌母公司)2026年資本計劃支出為1750-1850億美元；亞馬遜資本支出預計達2000億美元；微軟也預估投入超過1000億美元。

有分析人士指出，在海內外一眾科技巨頭不約而同地加速布局，印證了AI基礎設施需求強勁，算力產業鏈的景氣度持續，對光通信設備需求的確定性提升。

在二級市場上，2026年開年以來，AI題材成為資本市場最強主線，產業鏈上下游被資金輪番炒作。而光通信作為AI算力建設核心支撐的投資邏輯，也被市場不斷挖掘和強化。富途牛牛顯示，今年以來，光通信概念指數累計漲幅已超37%。

展望後市，機構也對光通信板塊持樂觀預期。

中信建投表示，目前仍處於AI發展的較早階段，算力基礎設施建設適度超前是行業發展的規律，繼續看好AI算力產業鏈。

銀河證券認為，當下時點，光通信仍處於相對低估的水平，在需求端持續放量的基礎上，產能的緊缺仍將是2026年製約光通信發展的主要瓶頸，在我國光模塊廠商全球市佔率居首並仍在持續提升的基礎上，「十五五」期間內，產業鏈向上游滲透的機遇較為充足，從「中國製造」向「中國智造」的轉型有望突出呈現在光通信板塊上。