【热点】AI算力再迎重大利好！光通信板块全线爆发

原創

2月12日，光通信板块再度爆发，市场交投活跃。

在港股市场，截至发稿前，长飞光纤光缆（06869.HK）大涨12.56%， FIT HON TENG (06088.HK) 涨10.49%，汇聚科技(01729.HK)涨5.22%。

在A股，光通信概念股涨势如虹。截至发稿前，特发信息（000070.SZ）录得3连板，石英股份（603688.SH）也收获涨停板，太辰光（300570.SZ）大涨15.19%，天孚通信（300394.SZ）涨14.35%，长芯博创（300548.SZ）涨10.65%，长光华芯（688048.SH）涨7.44%，胜蓝股份（300843.SZ）涨5.02%。

消息面上，国务院国资委日前提出，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展，提升全链条数据治理能力，不断夯实人工智能产业基础底座。官方这一表态，直接引爆算力赛道，算力产业链再度成为市场焦点。

不止国资委，不久前工信部也出台相关政策,促进算力发展。《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》明确提出，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建算力互联互通节点体系，提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展。

除政策端的催化，产业层面近期持续释放积极信号，亦进一步强化了板块的上涨逻辑。

在国内，阿里、腾讯、百度等国内互联网巨头均抓住春节流量窗口期，重金投入，加大AI应用入口引流力度，吸引用户使用AI APP，有效提升了AI应用的活跃用户规模。与此同时，AI编程、AI视频等下游应用领域持续涌现重磅事件，应用场景不断丰富拓展，市场需求持续升温。

在海外，2026年科技巨头纷纷在AI驱动下加大资本开支。Meta预计2026年资本开支提升到1150-1350亿美元；Alphabet(谷歌母公司)2026年资本计划支出为1750-1850亿美元；亚马逊资本支出预计达2000亿美元；微软也预估投入超过1000亿美元。

有分析人士指出，在海内外一众科技巨头不约而同地加速布局，印证了AI基础设施需求强劲，算力产业链的景气度持续，对光通信设备需求的确定性提升。

在二级市场上，2026年开年以来，AI题材成为资本市场最强主线，产业链上下游被资金轮番炒作。而光通信作为AI算力建设核心支撑的投资逻辑，也被市场不断挖掘和强化。富途牛牛显示，今年以来，光通信概念指数累计涨幅已超37%。

展望后市，机构也对光通信板块持乐观预期。

中信建投表示，目前仍处于AI发展的较早阶段，算力基础设施建设适度超前是行业发展的规律，继续看好AI算力产业链。

银河证券认为，当下时点，光通信仍处于相对低估的水平，在需求端持续放量的基础上，产能的紧缺仍将是2026年制约光通信发展的主要瓶颈，在我国光模块厂商全球市占率居首并仍在持续提升的基础上，“十五五”期间内，产业链向上游渗透的机遇较为充足，从“中国制造”向“中国智造”的转型有望突出呈现在光通信板块上。