【IPO追蹤】獲海底撈投資200萬美元，遇見小面今起招股

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財華社訊 11月27日，遇見小面（02408.HK）正式啓動香港全球招股。公司計劃全球發售9736.45萬股股份，其中國際發售8762.8萬股，香港公開發售973.65萬股。

發售價區間為每股5.64港元至7.04港元。若以中位數6.34港元定價，並扣除相關開支且超額配股權未獲行使，公司預計募集資金淨額約5.516億港元。其中，約60%將用於拓展餐廳網絡、擴大地理覆蓋及加深市場滲透；約10%用於升級整個餐廳網絡的技術及數字化繫統，提升信息技術能力；約10%用於品牌建設及進一步提升客戶忠誠度。

香港公開發售時間為11月27日至12月2日，最終發售價及股份分配結果預計於12月4日公佈。公司股份計劃於12月5日在香港聯交所主板開始買賣，股份代號為2408，每手500股，入場費約3555.51港元。

本次發行吸引了多家基石投資者參與，包括高瓴旗下HHLRA、君宜投資者(國泰君安證券及君宜香港基金）、Shengying Investment、Zeta Fund，以及海底撈（06862.HK）旗下的海底撈新加坡。基石投資者已同意在滿足若幹條件的前提下，按發售價認購總額約2200萬美元（約1.71億港元）的發售股份，其中海底撈新加坡認購200萬美元。

遇見小面於2014年在廣州成立，主打重慶小面及各類川渝風味菜品，涵蓋面條、米飯、小吃與飲品，其招牌菜品包括紅碗豌雜面、金碗酸辣粉及老麻抄手。截至今年11月18日，公司餐廳數量已達465家，較2022年底的170家實現大幅增長。

在市場拓展方面，遇見小面採取了「以價換量」策略。公司直營餐廳訂單平均消費額由2022年的36.2元（單位人民幣，下同）持續下調至2025年上半年的31.8元。

自2022年以來，遇見小面經營業績表現強勁，收入從2022年的4.18億元增至2024年的11.54億元，並於2023年實現扭虧為盈，2024年淨利潤進一步增長至6070萬元。2025年上半年，公司營收與淨利潤均錄得顯著增長。

值得關注的是，遇見小面門店客流表現欠佳，其直營門店2025年上半年整體翻座率由上年同期的3.8次/天下降至3.4次/天，客流未見明顯提升。

對於遇見小面的基本面解讀及業務線分析，可查閱財華社過往報道《【IPO前哨】以價換量謀擴張，高負債下狂奔，遇見小面底氣夠嗎？》。