港A锂电股联袂大涨！赣锋锂业飙升21%，涨势能否延续？

原創

8月11日，受“宁德时代矿区停产”刺激，港、A两市锂电赛道概念股联袂大涨，市场交投情绪活跃。

港股方面，锂矿双雄涨势最猛，截至发稿前，赣锋锂业（01772.HK）飙升21.27%，天齐锂业（09696.HK）也大涨了17.31%，比亚迪电子（00285.HK）、中创新航（03931.HK）均纷纷跟涨，涨幅分别为5.32%、4.78%。

在A股市场，锂电概念板块也跟打了鸡血似的，迎来“涨停潮”。天齐锂业（002466.SZ）、盛新锂能（002240.SZ）、江特电机（002176.SZ）等个股均录得涨停板，赣锋锂业（002460.SZ）涨9.04%，中矿资源（002738.SZ）涨9.67%，新宙邦（300037.SZ）涨11.44%，德方纳米（300769.SZ）涨7.46%，融创股份（002192.SZ）涨6.76%。

宁德时代枧下窝锂矿停产，碳酸锂期货“涨停”

8月9日报道称，宁德时代枧下窝矿区采矿端将于当晚12点停产。自8月10日起，该矿山采矿端就不开展工作了，且短期内没有复产计划。

过去一个月，围绕着江西宜春8家涉锂矿山企业需要在9月底前完成储量核实报告编制的消息，一直扰动着碳酸锂价格走向。

据悉，江西宜春8座矿山采矿权生产规模为7390万吨（原矿）/年，在产7座，实际在产规模为4390万吨/年，占国内月度产量的20%左右。而宁德时代枧下窝矿区是宜春地区目前产能最大的锂云母矿之一。

有观点指出，若停产持续，市场预期供应将收紧，这一供应缺口在短期内可能对碳酸锂价格形成有力支撑。而碳酸锂涨价也有望带动锂电产业链整体价格与盈利的修复。

受此催化，今日（8月11日），碳酸锂期货主力合约触及涨停，报81000元/吨。

碳酸锂价格展望：机构观点分歧

中信期货分析师指出，枧下窝矿区及配套冶炼厂的碳酸锂供应量约为1万吨/月，约占国内总产量的12.5%。在三季度碳酸锂供需紧平衡的背景下，该矿区停产，或造成单月数千吨的供应缺口。

银河期货认为，若后续更多矿山被波及停产，短缺幅度则将随之扩大。总体上看，碳酸锂受宁德时代江西宜春矿山停产消息导致短期仍然偏强，市场受未来是否有其它矿区停产的不确定影响空头有恐慌预期，短期以震荡偏强看待。

不过，也有机构认为，该矿区停产的实际影响可能并不大，可能影响后续行情。

中信建投期货指出，枧下窝矿区此次停产的影响小于上一次。2025年1月，该矿区停产后，碳酸锂价格在75000-80000元/吨区间运行。彼时，价格上涨的支撑来自市场对需求的强劲预期。目前虽然市场对需求旺季仍有期待，但对下半年的整体需求增量已缺乏想象空间。从供应端来看，尽管碳酸锂价格在上半年持续下跌，但供给并未有效出清，供给弹性仍较高。“当前，碳酸锂产量依旧处于高位，锂辉石提锂的周产量再创新高。同时，价格回升也可能导致非洲、南美等地供给放量。”从目前的供需情况来看，即使枧下窝矿区停产，碳酸锂价格进一步上涨的空间也较为有限。

光大期货表示，周内江西锂矿停产与否的问题持续发酵，碳酸锂价格快速上涨。宁德时代枧下窝矿区采矿端自8月10日起停产消息落地，锂资源供需平衡得以调节，短期或刺激价格继续走强，但后续需关注锂盐供应情况、海外进口增量以及其他矿山采矿证是否有后续问题。