港股IPO周報：毛戈平認購火爆出圈，成今年新股「凍資王」，第三家18C即將到來！

2024年以來，港股已有62只新股上市，合計募資約804億港元。最近一周（12月1日12月7日），有2家公司上市，3家公司招股，3家公司聆訊，4家公司遞表。

最近一周，多點數智、重塑能源正式上市。國内高端彩妝公司毛戈平完成招股，認購十分火爆，預計於2024年12月10日掛牌上市。據捷利交易寶孖展數據，毛戈平孖展總額高達1738億港元，超越華潤飲料成今年新股的「凍資王」，市場消息指，其國際配售部分亦獲得數倍超購。

越疆科技、草姬集團、小菜園通過聆訊。越疆科技是國產協作機器人的龍頭企業，也是港股第三家遞交上市申請的18C公司；草姬集團是港星郭晉安姐姐所創辦的香港保健品、美容護膚品供應商；小菜園是知名中國大眾便民中式餐飲市場直營連鎖餐廳。

撥康視雲、銀諾醫藥、賽目科技、泰德醫藥向港交所遞表。撥康視雲是臨床階段眼科生物科技公司；銀諾醫藥是致力於研究糖尿病等代謝性疾病創新療法的生物醫藥公司；賽目科技專注於ICV仿真技術創新的科技公司。

此外，佈魯可、匯舸環保通過證監會境外上市備案。媒體報道希迪智駕將於12月9日啓動香港上市管理層NDR（非交易路演），交易規模約1-2億美元。

A股上市公司東鵬特飲、安井食品、均勝電子均在籌劃港股IPO，擬衝刺A+H。

一、新股上市 (2家)

最近一周，2家公司掛牌上市。

1、多點數智

12月6日，多點數智（2586.HK）正式登陸港交所，聯席保薦人為瑞銀、招銀國際、招商證券國際。

多點數智引入1位基石投資者，佔全球發售比例的39.05%，本次公司淨募資約6.24億港元。截至上市首日收盤，公司總市值約122億港元。

2、重塑能源

12月6日，重塑能源（2570.HK）正式在港交所上市，獨家保薦人為中金公司。公司本次全球發售的發行比例約為5.60%，募資總額約7.1億港元，其中國配佔90%，1家基石投資者（九江鼎創）參與，佔全球發售的45.18%。

上市首日，公司股價收漲0.07%，成交約6794.31萬港元，總市值126.71億港元。據LiveReport大數據測算，重塑能源上市首日已使用綠鞋金額約2634.64萬港元。未使用金額約4462.22萬港元（約30.33萬股），剩約62.82%。

二、招股 (3家)

最近一周，3家公司招股，分别為多點數智、重塑能源、毛戈平，三家公司均已結束招股，其中毛戈平還未上市。

1、毛戈平

毛戈平(1318.HK)招股日期為2024年12月2日至2024年12月5日，並將於2024年12月10日在港交所掛牌上市，公司以招股上限定價。

全球發售方面，發行比例約為15.0%，發行後總市值約140.24億港元，H股市值約72.19億港元。本次有6家基石投資者參與，佔全球發售的39.31%，其中包括CPE GOFII、正心谷資本(LVC)及常青藤資管等。

認購資金方面，據捷利交易寶的新股孖展數據，毛戈平的孖展總額高達1738.14億港元，孖展認購超826倍。按照此數據（最終結果以官方公佈為準），毛戈平已超越華潤飲料，成為今年港股IPO「凍資王」。

三、通過聆訊 (3家)

最近一周，3家公司通過聆訊。

1、越疆科技

越疆科技於2024年12月1日通過港交所聆訊，即將成為港股上市的第三家18C特專科技公司，聯席保薦人為國泰君安、農銀國際，領航資深獨立投資者包括深創投投資者（深創投、南山紅土、紅土創客）、松和成長、前海股權、中金。

公司是國產協作機器人的龍頭企業，在全球協作機器人行業中排名前二，並在中國所有協作機器人公司中排名第一。2023年收入為2.87億元，淨虧損為1.03億元，毛利率43.54%，2024年上半年收入1.2億元，淨虧損0.6億元。

2、草姬集團

草姬集團於2024年12月2日向港交所遞交聆訊後招股書，擬在香港主板上市，獨家保薦人為農銀國際。公司是來自香港的保健品、美容護膚品供應商，2023年收入2.51億港元，淨利潤0.4億港元（年復合增長率30.54%）。

公司是紮根香港超過二十年的多元化保健品及美容與護膚品供應商，經營八個自有品牌，包括草姬(Herbs)、ZINO、正統(Classic)、梅屋(Umeya)、男補(Energie)、男極（Men’s INFiNiTY）、綠康營(Regal Green)、恩寵(Herbs Pet)。

3、小菜園

小菜園於2024年12月4日通過港交所聆訊，將在香港主板上市，聯席保薦人為華泰國際及瑞銀集團。

公司是知名中國大眾便民中式餐飲市場直營連鎖餐廳，2023年收入為人民幣45.49億元（同比增長41.48%），淨利潤5.32億元（同比增長123.53%）。2024年前8個月收入為人民幣35.44億元，淨利潤為人民幣4.01億元。

四、遞表公司 (4家)

最近一周，4家公司在港交所遞交上市申請。

1、撥康視雲

撥康視雲於2024年12月2日第3次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，聯席保薦人為瑞銀集團、建銀國際和華泰國際。公司是臨床階段眼科生物科技公司，2023年其他收入88萬美元，淨虧損1.29億美元，研發開支同比增長80%。

公司是一間臨床階段眼科生物科技公司，核心產品之一CBT-001適用於治療翼狀胬肉（一種良性增生性眼表疾病），已在美國和中國啓動第3期多地區臨床試驗；CBT-009用於治療青少年近視，已於2024年7月向美國FDA提交研究新藥申請。

2、銀諾醫藥

銀諾醫藥-B於2024年12月3日首次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，聯席保薦人為中信證券、中金公司。公司是致力於研究糖尿病等代謝性疾病創新療法的生物醫藥公司，2023年其他收入為0.17億元，淨虧損7.33億元；2024年上半年其他收入0.12億元，淨虧損0.8億元，同比收窄78.05%。

公司是亞洲第一家及全球第三家將原研人源長效胰高血糖素樣肽-1 (GLP-1)受體激動劑推進到注冊審批階段的公司，核心產品依蘇帕格魯肽α（商品名：怡諾輕）即將進入商業化階段。

3、賽目科技

賽目科技於2024年12月4日第4次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，獨家保薦人為光銀國際。公司是專注於仿真技術創新的科技公司，2023年收入為1.76億元，毛利1.25億元（年復合增長率39.46%），淨利潤 0.53億元。

公司是中國一家專注於智能網聯汽車（「ICV」）仿真技術創新的科技公司，按2023年的收入計，公司是中國ICV測試、驗證和評價解決方案行業的最大市場參與者，市場份額達約5.3%，也是中國ICV仿真測試軟件及平台市場的最大市場參與者，市場份額約為5.9%。

4、泰德醫藥

泰德醫藥於2024年12月6日再次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是全球第三大專注於多肽的合約研究、開發及生產機構（「CRDMO」）。2023年度收入約為人民幣3.37億元，同比下滑4.01%，淨利潤約為0.49億人民幣，同比下滑9.40%，由此可見公司2023年整體業績並不理想。   

五、近期港股IPO市場情況

據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值為238.07億，最大市值為新上市的順豐控股，最小市值為晶科電子股份；平均發行PE為22.58倍，PE處於中上水平；平均申購人數為21,481人，平均認購倍數為652.92倍；平均基石佔比為47.62%，基石平均比例有所回升；

近10只新股暗盤平均下跌0.34%，首日平均下跌0.08%；臨近年底，上市新股愈發多，但近期打新賺錢效應不怎麽明顯，暗盤及首日跌幅大的公司開始零星出現，不過年底機會還是有的，如機構比較喜歡的「毛戈平」，以及後續預計還會有幾個比較優質的公司要上。

文章來源：活報告公眾號