【掘金家辦】兩大家辦巨頭擁抱新興賽道，AI、生物科技成新寵！

原創

隨著ChatGPT火爆出圈，颠覆人們對AI能力的認知的同時，AI賽道也被不少家族辦公室（家辦）納入投資組合中。

近日，億萬富豪斯坦利·德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller)和大衛·泰珀(David Tepper)旗下的兩大全球頂級家族辦公室(DuquesneFamily Office與Appaloosa Management)在2023年一季度大量買入AI概念傍身的大型科技股英偉達、微軟等。

根據13F披露顯示，Duquesne Family Office第一季度繼續增持AI芯片的領軍者英偉達（NVDA.US），增持超過20.8萬股，與上季度相比，增持幅度達35%，持倉市值權重達8.59%，成為第四大重倉股。同時，第一季度還新建倉了開發ChatGPT的OpenAI公司的大股東微軟(MSFT.US)，持倉股數達73萬股，持倉市值達2.1億美元，持倉市值權重達11.2%，已成為Duquesne Family Office第一大重倉股。此外，Duquesne Family Office還新進了谷歌A、亞馬遜、台積電等AI概念傍身的科技股。

除此之外，Duquesne Family Office對生物科技領域也是情有獨鍾，一季度新建倉生物科技公司Illumina（ILMN.US），持倉股數11萬股，緊隨其後還新建倉ISEE、BNTX等生物科技公司。

Appaloosa Management持倉方面，2023年一季度，繼續加持谷歌跟亞馬遜，其中加倉亞馬遜幅度最大，環比增幅達33%，持倉總市值達2.07億美元，持倉市值權重達12.12%，為第二大重倉股，僅次於第一的谷歌。同時，Appaloosa Management也新建倉英偉達15萬股，市值約為4170萬美元。

此外，一季度Appaloosa Management還增持了在AI領域佈局多年且受益於近期AI投資狂潮的Facebook母公司META(META.US)，增持比例高達21%，目前已位列第五大重倉股，持倉市值約為1.5億美元。

在ChatGPT概念、AIGC投資熱潮的帶動之下，META、英偉達、亞馬遜、谷歌等科技公司一季度股價均迎來不同程度上漲。其中英偉達及META漲幅最甚，2023年一季度股價累計漲幅分别為90%及73%。

而作為一季度重倉或新建倉META、英偉達、亞馬遜、谷歌、微軟等科技公司的Duquesne Family Office和Appaloosa Management兩大家辦，投資收益自然非常可觀。

一季度，Duquesne Family Office美股持倉總市值為23.08億美元，上個季度僅有20.2億美元，環比增長14.26%；Appaloosa Management美股持倉總市值為18.93億美元，上季度為13.5億美元，環比升40.22%。

實際上，家族辦公室一直都是新興賽道或新題材新概念的逐浪者。在之前萊坊發佈報告指出，多個家族辦公室對下一代技術、人工智能和數字化感興趣，無論是加密貨幣、房地產或藝術品等代幣化資產，還是使用區塊鏈技術進行存儲和數據保護，這些方面將更多引起關注。

另外，最近瑞銀的一項調查顯示，87%的家族辦公室受訪者同意，人工智能（AI）將成為全球商業中最大的颠覆性力量。當人工智能的能力完全實現時，它可以比人類更快、更高效地執行任務。從而將人類時間從復雜繁瑣的重復性工作中解放出來，專注於更高價值的、面向客戶的活動。具有前瞻性的公司將使用最新的技術來最大化效率，希望保持領先地位的家族辦公室也將效仿。

此外，在瑞士瑞聯&胡潤研究院發佈的《2022中國式家族辦公室行業發展白皮書》中的展望顯示，家族辦公室未來投資方向看好硬科技、大健康等熱點方向，在投資理念中融入ESG策略。在硬科技方向中，業内人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行業的投資。後疫情時代，大健康產業仍被持續被好，其中熱點方向分别是醫療產品（64%）、健康管理和咨詢（64%）、醫療/保健器械（57%）。