AI大模型來襲，服務器價格狂飙20倍，板塊投資價值凸顯？

原創

在智能時代，用好AI已成為國家、行業、企業的核心競爭力，尤其以ChatGPT為代表的大模型誕生後，AI行業更是被摁下了加速鍵，算力需求井噴。

而AI服務器作為算力基礎設施之一，其需求有望受益於算力需求的不斷提升而快速增長，市場價值凸顯。

今年以來，AI服務器價格一路攀升，已成了市場重點關注的焦點。有企業透露，其去年6月購買的AI服務器不足一年價格漲了近20倍。

01  AI大模型熱潮來襲

AI服務器價格的大幅提升，究其根本，市場需求爆發是關鍵所在。

近幾年，隨著AI（人工智能）技術的爆發式發展，AIGC等大模型已成為發展趨勢。特别是2022年11月ChatGPT橫空出世後，迅速成為一款現象級的AI應用，引發全球投資熱潮。

當前，各大科技巨頭在AI大模型方面的軍備競賽已經開始打響。在國外，以微軟、谷歌、亞馬遜等為代表的國内外巨頭，幾乎都投身於AI大規模應用的開發。

國内方面，自3月16日百度率先公佈「文心一言」以來，阿里、360、商湯等公司也相繼對外展示了大模型項目進展，一時之間，國内大模型領域風起雲湧。

AI大模型投資熱潮持續升溫，而AI大模型的實現，需要海量數據和強大算力來支撐訓練和推理過程，AI算力需求也將出現指數級增長。

據華為預估，2030年相比2020年，AI爆發帶來的算力需求將增長500倍。隨之而來的巨大投資機會，將主要集中在服務器、光模塊、算力芯片、數據中心等硬件環節。

其中，AI服務器作為算力基礎的重要設備，在AI時代下有望迎來高速發展機遇。據IDC數據顯示，中國AI服務器2021年的市場規模為57億美元，同比增長61.6%，預計到2025年市場規模將增長到109億美元，CAGR為17.5%。

02核心零部件GPU「一貨難求」

AI服務器市場需求強勁，但其核心零部件GPU（圖像處理器、加速芯片）供應卻嚴重短缺，價格持續高增。受零部件成本上升影響，AI服務器價格隨之上漲。

據悉，目前通用服務器的CPU（中央處理器）可提供的算力難以滿足AI應用的需求，而GPU（圖像處理器、加速芯片）具有實時高速的並行計算和浮點計算的能力，更擅長梳理密集型的數據運算，如AI訓練/推理、機器學習等應用場景。

與此同時，在傳統服務器中，通常最多配備4個CPU+相應内存和硬盤，AI服務器往往需要搭載2顆CPU+8顆GPU，部分高配服務器甚至需搭配16顆GPU。也就是說，在AI服務器中，GPU的需求將成倍增加。

從市場規模看，考慮到AI服務器的單價比普通服務器單價高20倍以上，市場推測，伴隨著AI服務器滲漏率的提升，GPU未來市場潛力巨大。據VerifiedMarketResearch估算，GPU全球市場2027年預計可達1853億美元，中國市場2027年可達346億美元。

而在供給端，漂亮國不斷遏制中國AI產業的發展，並限制英偉達（市場比重高達80%）、AMD等GPU的主要廠家向中國銷售高性能GPU。

國内上遊GPU缺貨現象嚴峻，服務器廠商缺少核心零部件，自然會影響AI服務器企業的生產。

在這樣的背景下，GPU國產化迫在眉睫。眼下，以中興通訊等通訊設備制造龍頭為代表的企業正加速佈局GPU服務器。

在2022年度業績說明會上，中興通訊執行董事、總裁徐子陽就表示，將在今年年底推出會支持大寬帶的ChatGPT的GPU服務器。

徐子陽稱，主要分出三步走，首先是新一代算力基礎設施產品，計劃今年底推出支持大帶寬ChatGPT的GPU模型，支持大模型訓練，包括AI服務器、高性能交換機等；第二在軟件層面，會把能力放在數字星雲解決方案中去；第三，中興會自研新一代AI芯片，降低推理成本。

多家機構認為，中興通訊有望在這波ChatGPT掀起的AI浪潮中受益。據IDC發佈了《2022年第四季度中國服務器市場跟蹤報告Prelim》顯示，中興通訊的市場佔比已從3.1%提升至5.3%，擠進國内前五。

結語：

綜上，從產業趨勢來看，隨下遊大模型陸續推出，AI算力需求迅速增加，GPU的國產化推進進程加速。但目前國内GPU產品在諸多方面與海外英偉達等龍頭的差距較大，突破更為不易。

為此，市場也推測，未來AI服務器價格或仍將保持上漲趨勢。