美元債利息到期未付融創委任華利安為財務顧問積極解決流動性問題

5月12日，融創中國控股有限公司（01918.HK ）發佈公告稱，公司4月陸續到期的4筆美元債優先票據利息，無法在相關的寬限期內進行利息償還。後續，公司將尋求相關債務的整體解決方案，以更好地保護所有利益相關方的利益。

近期，包括上海在內的全國多地陸續爆發疫情，對房地產行業的銷售也產生了極大影響。據了解，作為融創銷售糧倉的長三角區域、廣州、西安等核心一二線城市，都受到嚴重的疫情影響，公司3-4月整體銷售金額大幅下降6 5% ，加重了現階段的流動性壓力。

另一方面，受春節後資本市場的劇烈波動，疊加上國際評級機構對公司評級的大幅下調影響，融創此前為應對3月份及第二季度流動性需求所推動的專項融資、資產處置等資金方案難以落地，也直接影響到了此次美元債息的正常兌付。

一位行業分析師稱，伴隨行業環境的持續嚴峻，房企流動性緊張已成普遍現象，目前3 0多家上市房企出現債務問題後都進入了重組階段，對這些房企而言其實沒有別的選擇。只有通過債務重組爭取時間、保證公司現階段經營穩定，後續才能在市場恢復時貢獻新增經營性現金流反哺公司，從根源上助力債務妥善解決。而融創的資產質量和經營底子都相對較好，未來快速恢復的潛力也更大。

值得注意的是，融創中國已委任華利安諾基（中國）有限公司為財務顧問，協助評估集團的資本結構及流動性狀況，探索所有可行的方案以解決當前階段性流動資金問題。

在本輪下行的房地產市場中，融創一直被認為是房地產企業積極自救的典型。自去年10月到今年年初，融創在市場沒有獲得新增融資的情況下，一直處於淨還貸狀態，積極採取了促進銷售回款、處置資產、股權融資及控股股東孫宏斌無息借款等措施，竭盡全力保證流動性平穩。今年4月，融創推動第一筆公募債券展期，方案以8 2%的高票獲得通過。