題材抱團股聯袂殺跌 A股寬幅調整滬指跌逾1%關注3400點支撐

原創

4月12日，A股三大指數開盤漲跌不一，隨後兩市早盤震蕩走低，三大指數盤中集體跌超1%，受多項利好政策影響海南板塊逆勢爆發領漲，養殖業、賽馬概念漲幅居前，數字貨幣、白酒活躍，電力、鋼鐵等週期股持續回暖，地產股、券商股異動拉升，造紙、航運、軍工概念則表現萎靡，次新股、化工板塊遭重挫。午後，兩市指數繼續下行，市場抱團股集體下跌，磷化工、化工新材料、丙烯酸、有機矽等化工板塊遭遇重挫，白馬股持續回調，順豐控股繼上週五一字跌停後今再度逼近跌停，賽馬概念、養殖業午後漲幅有所收窄，深成指、創業板指跌逾2%，鋼鐵板塊則逆勢領漲。整體而言，滬深兩市衝高回落持續走低，指數全天震蕩下行，創業板指、深成指跌超2%，成交額有所放大，市場分化嚴重，個股逾3100只下跌，兩市個股上漲數僅1000餘只，漲停超80家，但題材概念乏善可陳，市場擔憂情緒仍未緩和，賺錢效應較弱。

截止收盤，滬指報3412.95點，跌1.09%，成交額為3389億元；深成指報13495.72點，跌2.30%，成交額為4368億元；創指報2719.95點，跌2.28%，成交額為1442億元。兩市全天成交額7700億，北上資金淨買入43.04億，其中滬股通淨流入42.30億元，深股通淨流入0.74億元。

盤面上，倉儲物流板塊繼續重挫居前，前期抱團股再度大跌，有機矽、磷化工、造紙等板塊跌幅居前，軍工、數字貨幣、核電、鋰電池、特斯拉等概念大跌。水產品概念股逆勢大漲，電力板塊全天強勢，海南、鋼鐵等板塊活躍，銀行、建築、地產板塊收紅。

前期抱團股走弱 海南、鋼鐵板塊逆市上漲

海南迎來多項重磅政策大禮包，海南板塊全天大漲，華聞集團(000793-CN)、大東海A(000613-CN)、葫蘆娃(605199-CN)、海南海藥(000566-CN)、雙成藥業(002693-CN)漲停，金盤科技(688676-CN)漲超9%，國新健康(000503-CN)、海南高速(000886-CN)漲超6%，海汽集團(603069-CN)、海南瑞澤(002596-CN)等跟漲。養殖水產股表現活躍，大湖股份(600257-CN)漲停，國聯水產(300094-CN)漲超7%，羅牛山(000735-CN)、中水漁業(000798-CN)、獐子島(002069-CN)等跟漲； 電力板塊衝高走強，桂東電力(600310-CN)、長源電力(000966-CN)、閩東電力(000993-CN)封板，湖北能源(000883-CN)開板回落收漲6.41%，深圳能源(000027-CN)、華銀電力(600744-CN)等跟漲；數字貨幣板塊繼續拉升，禦銀股份(002177-CN)、楚天龍(003040-CN)漲停，智度股份(000676-CN)漲超5%，聚龍股份(300202-CN)、數字認證(300579-CN)等均有拉升表現。

午後，鋼鐵板塊逆市拉升大漲，本鋼新材(000761-CN)、安陽鋼鐵(600569-CN)、西寧特鋼(600117-CN)、重慶鋼鐵(601005-CN)漲停，馬鋼股份(600808-CN)漲超8%，八一鋼鐵(600581-CN)、首鋼股份(000959-CN)等不同程度上揚。白酒板塊持續走高，金徽酒(603919-CN)拉升漲停，水井坊(600779-CN)此前一字板，伊力特(600197-CN)、口子窖(603589-CN)等紛紛跟漲。此外，醫美概念短線走弱，澳洋健康(002172-CN)、昊海生科(688366-CN)跌超6%，冠昊生物(300238-CN)、常山藥業(300255-CN)等跌超5%，新華錦(600735-CN)、創新醫療(002173-CN)等跟跌；注冊制次新股走低，C共同(300966-CN)、科美診斷(688468-CN)跌超20%，嘉亨家化(300955-CN)、日月明(300906-CN)、瑞豐新材(300910-CN)等股大幅跟跌。中船係持續走低，中船漢光(300847-CN)跌超4%，中船防務(600685-CN)、久之洋(300516-CN)、中國海防(600764-CN)跟跌。

海南迎多項政策大禮包 流動性收緊預期成市場焦點

近日，海南自貿區迎來各種重磅政策，利好不斷。繼《關於支持海南自由貿易港建設放寬市場準入若幹特别措施的意見》後，海南再度迎來金融支持「大禮包」，從跨境資產管理業務試點、擴大銀行保險業對外開放、穩步擴大跨境資產轉讓範圍、支持跨境貿易投資自由化便利化等方面給予33條金融政策支持。4月9日，人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局發佈《關於金融支持海南全面深化改革開放的意見》，從提升人民幣可兌換水平支持跨境貿易投資自由化便利化、完善海南金融市場體系、擴大海南金融業對外開放、加強金融產品和服務創新、提升金融服務水平、加強金融監管防範化解金融風險等六個方面提出33條具體措施。意見還提出，允許符合條件的非居民按實需原則在海南自由貿易港内購買房地產，對符合條件的非居民購房給予匯兌便利。此外，海南省委書記沈曉明也表示，海南自由貿易港法呼之欲出。海南積極配合全國人大，全力推進海南自由貿易港法立法，爭取賦予海南更大立法權和改革自主權。目前已完成全國人大常委會一審和向社會公眾公開徵求意見。

另外，銀保監會就2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展下發通知，要求銀行業金融機構要繼續發揮好小微企業間接融資的主渠道作用，實現信貸供給總量穩步增長；要繼續將單戶授信總額1000萬元以下(含)的普惠型小微企業貸款作為投放重點，2021年努力實現此類貸款較年初增速不低於各項貸款增速，有貸款餘額的戶數不低於年初水平的「兩增」目標；五家大型銀行要努力實現普惠型小微企業貸款全年增長30%以上。不過，歐美疫情的反復，尤其是最近時間，歐洲新冠病毒變異，美國疫情反復，大家對於經濟復甦的持續性和不確定性開始動搖。與此同時，通脹數據略超預期，流動性收緊預期再次成為市場焦點。此前市場一遇到流動性收緊預期就不是很好，而上週五通脹數據超預期，市場對於流動性趨緊的預期再起，且2021年房價上漲的熱潮繼續在更多國家和地區蔓延。目前來看，全球已經有9個國家開啓了加息模式。滞脹以及過熱的信號開始逐步釋放，經濟復甦雖然仍處於加速狀態，但是經濟復甦已經進入了後期，伴隨著經濟復甦進入後期以及流動性邊際收緊之際，接下來實質性收緊也將是趨勢，這對股市來時不是好消息。

市場處於調整週期 短期保持謹慎

今日滬深兩市大盤低開低走震蕩下行，權重題材集體走弱，個股跌多漲少，賺錢效應較差，内部分化明顯，缺乏較明確的示範效應。整體看目前指數仍處於快速下跌後的整理期，之前反彈並未有效修復形態，對於此類反彈還是應以謹慎待之。技術上看，上證指數在上週兩次試圖挑戰3488-3518阻力區間，但因無量配合而失敗，今日上證指數低開震蕩向下，未能延續上週五的5分鍾級别底部結構向上反彈，反而跌破120天線附近支撐，所以短期將向下考驗3386-3426阻力區間，甚至不排除3328-3344強阻力區間，以此構築三重底的可能。因此，後市留意上證3400-3410點區間附近的支撐，短線逢回調可在支撐區間擇機分批低吸參與市場結構性機會。

目前，由於多個指數均已跌破中線趨勢，市場處於調整週期，部分高位抱團股仍然沒有止跌迹象，但向下空間並不太大，短線機會還在於事件刺激(一季報超預期等)和低估績優股。操作上，需要降低倉位保持謹慎，儘量避開高位股，尤其是短線連板個股，後市機會則建議留意民族品牌振興的紡織服裝、一季報業績預增及抗通脹漲價等概念。另外，當前市場主線主要圍繞在政策受益方向，如碳中和、數字貨幣、海南自貿區，投資者可以積極關注相關題材，輪動佈局。