海外新冠病例確診數居高不下 口罩、醫療等疫情概念股全線走高

原創

進入9月，北半球秋冬季越趨越近，除中國以外新冠肺炎疫情持續在全球肆虐，美國確診患者居高不下，印度單日新增病例不斷創新高。更令人擔憂的是，近期以來，歐洲各國隨著疫情防控措施的逐步放松，以及秋季到來室内活動增多，包括法國、英國、西班牙在内的歐洲多國單日新增確診病例居高不下，疫情二次暴發的趨勢越來越明顯。

最新數據顯示，全球新冠肺炎疫情確診病例已超過3118萬例。有消息指出，英國首相約翰遜正考慮再次封鎖，可能在英格蘭採取為期兩週的「迷你封鎖」，以阻止近期病例的激增。不過，世衛組織在9月21日舉行新冠肺炎疫情發佈會上，世衛總幹事譚德塞表示全球已有近200種新冠疫苗進入臨床或臨床前試驗階段，根據疫苗研發的歷史經驗，其中一些會失敗，一些會成功。但候選疫苗越多，得到安全有效疫苗的幾率就越高。

據俄羅斯Petrovax公司新聞處發佈消息稱，該公司啓動中國康希諾生物(CanSino Biologics)研發的新冠病毒疫苗的第三階段研究。莫斯科中心9月開始對中國康希諾生物和北京生物技術研究所、軍事醫學科學院倆聯合研發的Ad5-nCoV疫苗在俄羅斯進行第三階段的國際臨床測試。消息稱：「目前第一批志願者感覺良好。沒有人發現不良反應。」

歐美等國已現第二波疫情

世衛組織發佈新冠肺炎每週流行病學報告，上週全球新增近200萬例新冠肺炎確診病例，較前一週增加了6%，也是自疫情暴發以來，單週新增病例數量最多的一週，而上週全球新增死亡病例數量則較前一週下降了10%。除非洲區域外，其他各區域上週新增確診病例數量均出現上升。

全球疫情此起彼伏，嚴重流行態勢預計將持續較長時間。全球主要經濟體當中，東亞以外多是新冠疫情的重災區。隨著歐洲在疫情中再次淪陷，全球較大的經濟體當中，不論是發達市場還是新興市場，東亞以外的多數經濟體未能走出疫情困擾。發達市場中，美國每日的新增確診人數居高不下，雖然較二次疫情的高點有所回落，但仍有4-5萬人。新興市場中，巴西的情況大致與美國相似，而印度疫情仍在爆發的過程中，日均新增確診已經接近10萬人。在如此大規模的傳播和擴散面前，即便疫苗能夠在今年年底或明年年初通過三期臨床並上市使用，其在全球的接種範圍以及大面積消滅疫情所需的時間都還存在較大的不確定性。

而就國内而言，秋冬季新冠肺炎疫情與流感等呼吸道傳染病流行疊加。歐美疫情的二次爆發是前車之鑒，國内疫情防控也不容松懈，防控複雜性和防控難度也在加大。9月20日，上海交通大學第二屆「安泰交響」高峰論壇上，復旦大學附屬華山醫院感染科主任張文宏表示，第二波疫情是必然的，法國、西班牙等國已經出現了第二波疫情，因此張宏文稱中國仍然面臨輸入風險。

醫藥板塊迎來佈局良機

近期，隨著A股市場出現反複震蕩，前期熱點板塊紛紛熄火。其中，醫藥板塊近期有一定的調整，醫療器械和生物製品回調較多約達30%，部分疫苗個股回調基本到位。不過，儘管醫藥股短期仍存在調整風險，但站在當前時點來看，多位基金經理仍然認為，醫藥行業終端需求恢復良好，長期投資價值突出。對於A股而言，目前需關注海外疫情變化，短期市場情緒或有反複，但指數回調將為投資者提供進入醫藥板塊的佈局良機，可精選創新藥及產業鏈、藥店、疫苗等高景氣度板塊。

另外，上半年A股醫藥上市公司業績分化明顯，藥店、疫苗等延續高景氣實現較快增長，隨著國内疫情改善，各細分板塊下半年業績有望保持高增長。2020年1-8月我國疫苗批簽發情況總體較好，多數重磅品種實現快速增長，在業績端有望實現下半年環比和明年上半年同比的較快提升。前期受阿斯利康新冠疫苗臨床試驗暫停影響，疫苗板塊回調幅度較大，目前已經恢復，同時我國企業的新冠疫苗研發仍在穩步推進，預計後續在接種人數、產品定價上仍有超預期可能。

西南證券分析認為，後疫情時代，跟疫情相關的投資方向：1)疫情催生創新藥&疫苗研發熱度增加，尤其是新冠疫苗研發進展；2)局部疫情爆發帶來新冠檢測、手套、口罩等需求的增加；3)隨著疫情影響逐漸減弱，前期受壓制的醫療需求可能迎來較大反彈。根據產業發展趨勢，可關注四條長期精選投資方向：1)泛創新品種：創新藥及其產業鏈，創新器械，創新疫苗，創新檢測；2)泛醫藥消費：自主消費，消費中藥；3)連鎖醫療機構：藥店，醫療服務機構，獨立第三方檢測機構；4)特色原料藥和醫藥分銷。

口罩、醫療等疫情相關股全線走高

市場表現方面，由於對於歐洲二次疫情的擔憂，引發外圍股市普跌，全球股市普遍出現下跌。9月21日，美股三大指數全線走低，標普500指數自二月以來首次遭遇四連跌；歐洲主流股指紛紛亦創下三個月來最大日跌幅，黃金、白銀、原油價格隔夜亦明顯下行，佈油期貨價格盤中跌超5%，疫情預期發酵之下，市場對於全球經濟復蘇的擔憂有所加劇。全球股票市場多數下跌的最大原因在於市場擔心新冠肺炎疫情確診數量會出現激增。

9月22日，滬深兩市指數集體低開，而口罩、醫療器械等疫情相關個股則全線走高。截至午間收盤，A股醫療器械板塊中，博晖創新(300318-CN)漲20%強勢漲停，陽普醫療(300030-CN)漲超17%，英科醫療(300677-CN)、楚天科技(300358-CN)漲超10%，藍帆醫療(002382-CN)、振東醫療(605369-CN)等漲10%漲停；口罩股延江股份(300658-CN)漲15%，振德醫療(603301-CN)漲10%漲停，道恩股份(002838-CN)等大漲；此外，醫藥股賽升藥業(300485-CN)、吉藥控股(300108-CN)漲超11%，碩世生物(688399-CN)漲近9%，達安基因(002030-CN)、康泰生物(300869-CN)、爾康製藥(300267-CN)、東方生物(688298-CN)等跟漲超6%。