金融股熄火滬指跌近2%失守3400點 創指週漲12.83%創史上最高

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7月10日，滬深三大股指集體低開，低開後盤中一度走高但隨後再次下行，滬指維持低位震蕩盤中失守3400點，權重板塊集體調整，創業板指盤中衝高回落翻綠，但臨近午盤再度上攻，指數小幅回升，權重板塊集體調整，強勢股整體高位盤整，兩市成交額也連續第七個交易日突破萬億元。午後，A股三大指數分化顯著，創指繼續走強，上證指數跌幅則再度擴大，行業板塊輪動加快。尾盤，兩市指數繼續回落，免稅及科技概念漲幅回落，券商股表現分化，保險、銀行板塊領跌，滬指跌幅持續擴大跌近2%，但資金承接較為有力，市場良性調整。

整體而言，滬深兩市今日大小指數分化嚴重，整體呈震蕩盤整態勢，滬指維持低位震蕩全天弱勢，創業板指持續震蕩，兩市個股多數下跌，前期強勢股高位盤整，滬深兩市成交額連續第七個交易日破萬億元，氛圍一般但仍有逾百股漲停。

截至收盤，滬指受權重股拖累跌1.95%，報3383.32點，結束八連漲行情，本週累計上漲7.31%週漲幅創5年來新高；深成指跌0.61%報13671.24點；創業板指盤中逼近2800點，最大漲幅1.48%，收漲0.75%報2778.46點，本週累計上漲12.83%，創下歷史最高週漲幅紀錄。

今日滬深兩市成交總額16125億元，為連續第五個交易日突破1.5萬億元，但較前一交易日的17262億元減少1137億元。其中，滬市成交7032億元，比上一交易日7514億元增加482億元，深市成交9093億元。截止滬深股市收盤，兩市近2500股下跌，不足1300股上漲，但仍有137股漲停；此外，北上資金淨賣出43.93億，為7月以來首次淨賣出，其中滬股通淨流出17.04億元，深股通淨流出26.89億元；本週北上資金累計淨買入282.08億元。

盤面上，行業板塊多數下跌，大金融板塊調整，保險、銀行板塊大幅走弱，券商、免稅等板塊内部高低位切換，抗疫、光刻機概念表現強勢，半導體板塊大幅震蕩，有色、煤炭、鋼鐵、石油等板塊跌幅靠前。

金融股成殺跌主力 水利股尾盤異動走強

受哈薩克斯坦不明肺炎消息影響，醫療器械板塊強勢，正川股份(603976-CN)、明德生物(002932-CN)、南衛股份(603880-CN)等漲停，國際醫學(000516-CN)、奧美醫療(002950-CN)等紛紛走高；白酒概念異動走強，順鑫農業(000860-CN)漲超7%，伊力特(600197-CN)、古井貢酒(000596-CN)、酒鬼酒(000799-CN)等跟漲；汽車整車板塊拉升，江淮汽車(600418-CN)直線拉升漲停，中國重汽(000951-CN)、長城汽車(601633-CN)、比亞迪(002594-CN)、一汽解放(000800-CN)等跟漲；光刻膠概念股表現強勢，江化微(603078-CN)封板，藍英裝備(300293-CN)、飛凱材料(300398-CN)、高盟新材(300200-CN)等大漲。

此外，今日金融股是市場殺跌的絕對主力。午後銀行板塊持續下挫，張家港行(002839-CN)跌逾5%，紫金銀行(601860-CN)、光大銀行(601818-CN)、無錫銀行(600908-CN)紛紛大跌逾5%；電子煙板塊走低，集友股份(603429-CN)跌停，華寶股份(300741-CN)等跟跌近5%。不過，由於鄱陽湖湖口附近江段、鄱陽湖湖區發佈洪水紅色預警，水利板塊尾盤異動拉升，青龍管業(002457-CN)漲停，錢江水利(600283-CN)漲近9%，科順股份(300737-CN)、大禹節水(300021-CN)紛紛走強。

多重利空給A股市場降溫

隔夜外圍股市表現不佳，歐股收跌美股漲跌不一，美油跌逾3%。國内消息面上，本週國常會會議強調，要按照市場化、法治化原則，深化投融資體制機制改革，落實水價標準和收費制度，建立合理回報機制，擴大股權和債權融資規模，以市場化改革推動加快水利工程建設。

另外，繼週三證監會集中曝光258家非法配資平台名單後，昨日傳出社保基金擬大幅減持中國人保，國家大基金擬減持多家半導體公司消息。中國人保昨日公告，全國社保基金理事會計劃通過集中競價或大宗交易方式，自15個交易日後的六個月内累計減持公司A股不超過8.84億股，即不超過公司當前已發行股份總數的2%。此外，國家大基金也密集減持多家上市公司，包括北鬥星通、匯頂科技等；除了減持，此前的8日晚間在監管官方網站集中曝光了258家非法從事場外配資的平台名單……市場分析，近日基金的減持、證監會清查場外非法配資，甚至還有對於基金募集規模的傳言等，都是給市場降溫的表現。減持一方面說明短期資金獲利頗豐，另一方面也說明資金分歧開始小幅呈現；而清查配資，實際上也是希望市場穩步前行，不要重蹈當年槓桿瘋牛的覆轍。

短期不建議盲目追高

近日市場延續高漲情緒，融資餘額連續9個交易日上升，但受利空消息影響，今日權重股拖累滬深兩市低開，大小指數分化，上證指數有所調整跌近2%，創業板指數則大幅震蕩小幅收漲，同時短期量能連續放大，市場關注度較高。目前兩融交易額佔A股成交額超過12%，該比率2015年高位時超過18%，但創業板相比2015年仍有優勢，加上創業板的改革，在國内經濟恢復和供需反彈的背景下，市場信心提升，增量資金增加導致市場量能強勁，未來仍有一定的上漲空間，預計未來一段時間A股市場將維持較強的市場信心。

短期來看，國内外流動性維持在相對寬松狀態，是權益市場成交規模迅速擴大的基礎；資金面寬松，也是本輪市場上漲的重要原因。近期大金融、白酒、煤炭、鋼鐵、房地產等藍籌股輪番走強，市場持續維持強勢上攻狀態，但由於市場整體快速上漲，部分藍籌股短線漲幅過大，投資者需適當注意風險，不宜過於頻繁追漲操作。另外，應持續關注市場短期變化的，如增量資金、量能等指標變化、市場上估值過高標的下行風險，以及未來監管層對目前市場的表態和可能的政策變動對市場可能的負面影響，不建議投資者盲目追高；中長期則重點追蹤熱點題材未來表現，繼續把握經濟復蘇和宏觀政策主線，關注可選消費類題材以及5G、數據中心、充電樁等科技類和新舊基建類概念。