6月遊戲版號獲批疊加疫情反彈暑假將至 遊戲股再引市場關注

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曾因版號凍結、總量調控等行業政策調整而受到打擊的遊戲行業，一度陷入業績疲軟的困境還歷歷在目，但此一時，彼一時，如今的遊戲行業又再度風光起來。今年以來，因為疫情侵襲全球的營銷，多數行業都因這一突如其來的變故而無法正常運行，而以遊戲為首的線上業務卻煥發了其春光。

6月15日晚，國家新聞出版署官網顯示，6月第一批共55款遊戲獲得遊戲版號，其中21款為休閑益智類遊戲，1款端遊，1款頁遊，1款Switch遊戲，其餘均為手遊。除遊戲大廠騰訊的Switch主機遊戲《不思議的皇冠》獲批外，本次還有6家A股上市公司遊戲產品獲得版號，包括三七互娛(002555)的《上古之神》《異能都市》、世紀華通(002602)的《慶餘年》、遊族網絡(002174)的《新盜墓筆記》、中文傳媒(600373)的《超能訓練師》、天舟文化(300148)的《前方高能》、浙數文化(600633)的《萌龍守護戰》。此外，港股公司創夢天地(01119-HK)的《雛蜂：深淵天使》、美股公司哔哩哔哩(NASDAQ: BILI)的《空匣人型》均獲得版號。

政策放寬，暑期將至疊加近日新冠肺炎疫情有所反彈，「宅經濟」或重演，遊戲板塊再次引起市場較大關注。2019年中國遊戲市場規模達到2573億元，市場預計到2020年末，這一市場規模將達2850億元。到2024年，中國遊戲市場規模約4000億元。

騰訊遊戲年會成催化劑

中國遊戲產業研究院發佈近日報告顯示，5月中國手遊市場規模達176.8億元，環比增長11.9%。伽馬數據發佈《2020年5月移動遊戲報告》也顯示，今年5月移動遊戲市場規模達176.8億元，環比增11.9%，增長率重回兩位數。自年初以來，整個市場強勁的增長勢頭不減。伽馬數據分析認為，五一假期延長，居家時間增多促使遊戲娛樂行為更加頻繁；另一方面，頭部產品的運營活動和廣告買量共同刺激移動遊戲收入增長。

此外，中國國際數碼互動娛樂展覽會(ChinaJoy)組委會近日宣佈第十八屆中國國際數碼互動娛樂展覽會(ChinaJoy)將於2020年7月31日至8月3日，在上海新國際博覽中心如期舉辦。

另外，值得一提的是，作為中國遊戲行業的最重量級玩家，騰訊的一舉一動備受關注。根據聯交所資料顯示，騰訊主席馬化騰於上週二至上週五(9日至12日)連續四日減持公司共965萬股，每股平均價分别為433.4095元、443.0151元、450.2696及440.219元，套現42.7億元，最新持股量降至8.42%。

此次為馬化騰年内第二度減持騰訊，他於今年1月中曾減持500萬股，套現近20億元。然而市場無懼馬化騰再度減持，今日騰訊(00700-HK)高開3.64%，截止午間，騰訊現漲3.97%報450.8港元，成交1491萬股，成交額約66.92億元。

另外，騰訊遊戲年度發佈會將於6月27日召開，雲遊戲將是重磅主題。大象起舞，有望帶動行業大躍進，雲遊戲有望快速向用戶滲透。機構認為，產業趨勢向好、景氣度持續提升的雲遊戲板塊，將會受到很大提振。在5G商用加速推進的情況下，雲遊戲將快速向用戶滲透，當前正是雲遊戲商業化進程的加速期，看好當前的佈局窗口期。分析表示，受上述消息的影響，雲遊戲概念股有望迎來上漲機遇。

遊戲板塊再引市場關注

3月下旬以來，從三七互娛、完美世界、世紀華通等雲遊戲龍頭股的表現看，不僅在2、3月份的調整行情中表現強勢，而且3月底以來依然表現搶眼。其中，三七互娛近期屢創歷史新高，市值逼近900億元；完美世界、世紀華通等公司股價也接近今年2月份的高點，完美世界市值逼近700億元，世紀華通市值超過900億元。

雲遊戲板塊近期表現搶眼同機構持續加碼有關。近期不少新成立的公募基金，為雲遊戲板塊提供了充足的資金支持。有數據顯示，近三日上證指數下跌1.82%，A股成交金額較前三日增加14.02%，主力資金淨流入最多的概念為網絡遊戲，該概念所屬個股共有38只，其中主力資金淨流入前列的個股是世紀華通、三七互娛、富春股份，分别淨流入3.02億元、2.73億元、2.31億元；淨流出最多的個股為昆侖萬維、姚記科技、博瑞傳播，淨流出1.23億元、0.43億元、0.33億元。

另外，以騰訊、網易為代表的龍頭標的依舊強勢，佔據國内遊戲市場的主要份額，幾乎「霸榜」流水TOP10移動遊戲，可以說「笑傲於遊戲江湖。而隨著遊戲王者網易近日回歸港股上市，兩大遊戲巨頭香港資本市場相見，也牽動了網絡遊戲板塊的神經，難免興奮。顯然，網易的回歸使人對其所佔據的遊戲賽道再一次提起了較多的興趣。

國信證券表示，持續看好線上娛樂及營銷新生態，關注線下娛樂恢復進展。暑期即將到來，遊戲進入新品上線季；字節跳動加大遊戲業務投入，產業格局有望迎來變化，並帶來較強的主題投資機會，遊戲板塊迎來配置良機。

天風證券也認為，世紀華通旗下由端遊改為手遊的重磅產品《龍之谷2》6月底有望上線，該產品將由騰訊代理，將會得到騰訊的海量流量支持。此外，和抖音、快手等短視頻平台合作的公司也會長期受益。建議關注優質内容儲備豐富的公司，以及具有強勢IP遊戲項目儲備、豐富内容供給以及叠代能力的研發型公司有望首批受益於雲遊戲的大規模商用。

市場表現方面，6月15日，遊戲概念股集體走強，金科文化(300459-CN)、凱撒文化(002425-CN)、盛天網絡(300494-CN)等多股漲停，號百控股(600640-CN)、遊族網絡(002174-CN)、完美世界(002624-CN)等股紛紛衝高。6月16日，網絡遊戲板塊再度表現活躍，截止今日午間收盤，凱撒文化(002425-CN)、盛天網絡(300494-CN)、電魂網絡(603258-CN)漲停，光一科技(300356-CN)漲逾9%，奧飛娛樂(002292-CN)拉升漲逾5%，金科文化(300459-CN)、中青寶(300052-CN)、富春股份(300299-CN)等均有不同程度跟漲。