A股弱勢震蕩難擋外資堅定流入 市場分化科技股「吸金」明顯

原創

11月27日，A股三大指數集體低開，隨後指數震蕩走弱，創業板指一度跌逾1%隨後探底反彈拉升，其中農業養殖板塊活躍，科技股開始反彈卷土重來，半導體、芯片板塊表現突出，多只人氣股漲停帶動板塊持續走強，水泥等週期股也有所回升，隨後，滬指率先翻紅，創業板指、深成指跌幅收窄，兩市成交量有所放大；午後，三大指數窄幅振蕩，無線耳機板塊拉升，钴概念小幅異動。但臨近尾盤，三大股指再度走弱，芯片、無線耳機等概念股漲幅回落，豬肉概念持續走弱，大盤權重板塊依舊弱勢，多頭上攻乏力。

整體而言，今日滬深兩市全天窄幅震蕩，滬指圍繞2900點展開拉鋸，科技股表現活躍，但逾2000股下跌個股仍是普跌格局，且整體量能仍顯不足，信心依然弱勢，市場情緒反復。

截止收盤，滬指跌0.13%，報2903.19點；深成指跌0.3%;報9648.39點；創業板跌0.28%，報1674.39點。

盤面上，熱點概念表現各異，科技股回暖，消費電子概念表現最為突出，種業概念股集體上漲，芯片概念活躍，智能穿戴、電子支付、5G、華為等概念亦活躍；養雞、豬肉、煤炭、家電板塊領跌，網絡遊戲、黃金等概念低迷。

今日滬深兩市成交額逾3500億，北上資金全天淨流入約38.18億元；其中，滬股通淨流入12.59億元，深股通淨流入25.59億元。

農業概念股高開 科技股表現活躍

昨日中央規定土地承包到期延長30年，利好刺激下農業概念股今日高開，新農開發(600359-CN)漲停封板，蘇墾農發(601952-CN)一度漲停；半導體概念表現強勢，大唐電信(600198-CN)、晶方科技(603005-CN)、大港股份(002077-CN)、通富微電(002156-CN)等多股集體漲停，北京君正(300223-CN)、風華高科(000636-CN)等多股大漲；芯片股持續走強，聞泰科技(600745-CN)封漲停，總市值破千億，華天科技(002185-CN)、景嘉微(300474-CN)等漲停。此外，白酒概念震蕩走強，酒鬼酒(000799-CN)漲逾5%，今世緣(603369-CN)、水井坊(600779-CN)等跟漲；水泥板塊表現活躍，四川金頂(600678-CN)漲停，華新水泥(600801-CN)、冀東水泥(000401-CN)等跟漲。

午後，無線耳機走強，國光電器(002045-CN)拉升封板，韋爾股份(603501-CN)、佳禾智能(300793-CN)、漫步者(002351-CN)等快速跟漲超5%；钴礦概念股持續活躍，百川股份(002455-CN)漲停，華友钴業(603799-CN)衝擊漲停，寒銳钴業(300618-CN)、合縱科技(300477-CN)等跟漲；中船係板塊尾盤小幅反彈，中船科技(600072-CN)水下拉起翻紅，中國重工(601989-CN)、中國應急(300527-CN)、中船防務(600685-CN)等小幅跟漲；而網絡遊戲板塊則全天弱勢，長城動漫(000835-CN)、瀚葉股份(600226-CN)雙雙跌停，眾應互聯(002464-CN)、三七互娛(002555-CN)跟跌。

中央「一號文件」炒作預期升溫

美國三大股指續創歷史新高，歐股漲跌互現，佈油收漲，黃金期貨收漲，外圍市場對A股影響偏暖。此外，MSCI年内最大幅度擴容昨日盤後正式生效，昨天北向資金淨流入也創下歷史紀錄，MSCI表示下一步擴容尚無時間表。但隨著A股在MSCI權重不斷提升，除了被動「掃貨」的指數基金，據悉，不少海外主動管理基金經理也不得不跟隨MSCI加倉A股，A股已經成為這部分資金越來越難以忽視的市場。

國内消息面上，昨日中央層面一天就發佈了三份關於農村農業的文件，分别是《中共中央國務院關於保持土地承包關係穩定並長久不變的意見》、《關於完善農業支持保護制度的意見》、《關於加強農業科技社會化服務體係建設的若幹意見》，這直接關係到6億農民的生計和農村的發展，其中對關係到農村穩定發展的土地承包期問題做出了明確規定，保持土地承包關係穩定並長久不變，第二輪土地承包到期後再延長三十年。從市場角度來看，每年底市場的投資風格都會偏向於農村或農業，因為每年底一般都會召開中央農村工作會議，而次年初又會下發中央一號文件，大多數時候，也是聚焦農村。所以，從11月26日下發的文件以及今日市場中農業板塊活躍表現來看，目前市場炒作一號文件預期已經升溫，涉及到農村板塊或再度站上風口，後續值得關注。

關注12月基金重倉的方向和標的

今日滬深兩市指數全天弱勢震蕩，但盤中科技股開始向上發力的帶動作用明顯。均線來看，指數來到5日均線上方，上方受多條均線壓制，且多條均線有拐頭向下之勢，且整體量能仍顯不足，預計指數後期仍以調整震蕩為主。不過，目前市場仍然是結構性行情，科技股依舊是最吸金的板塊。昨天北向資金淨流入創下歷史紀錄，今日北上資金依然是較大淨流入約38億，這對市場信心有一定提振作用。

另外，值得注意的是，今年公募基金排名截止時間將提前至11月，月底已近，大多數基金經理有鎖定收益的動作。從目前市場來看，11月末的風格切換已經出現，對於12月，或將迎來基金的再次佈局行情，在近期科技板塊回調之時，已有大量資金逢低介入，就是科技股或就是方向之一。有數據顯示，截至11月25日，華寶科技龍頭ETF份額增長8.32億份，華夏5GETF份額增長4.1億份，國泰半導體50ETF份額增長也超過3億份，科技類ETF「吸金」明顯。所以，在目前大行情下，建議投資者關注12月基金有望重倉的方向和標的，它們往往能夠走出穩健的表現，低吸可優先關注電子、傳媒、計算機、新能源汽車、高端裝備製造等。不過，由於短期市場受制於年底風險偏好，當下市場成交量低迷，仍然要謹慎持倉，絕不追漲，等待市場方向信號明確。