MSCI最大擴容生效創指漲逾1% 外資抄底淨流入額創A股歷史最高

原創

11月26日，A股三大指數小幅高開後衝高回落，兩市再現分化格局；昨日大漲的週期股集體回調走弱，鋼鐵、煤炭、水泥等均跌幅居前，而消費電子、知識產權等 ，表現相對較活躍；但臨近午盤，滬深指數衝高回落再度震蕩走高。午後，兩市股指延續震蕩，隨後開始拉升，鋰電池、養殖業午後走強，帶動市場有所回暖，尾盤滬指窄幅震蕩，創業板指漲逾1%。

整體而言，今日滬深兩市整體窄幅震蕩收漲，週期股開盤即分化，科技股情緒回暖。但資金輪動加快，個股整體表現較弱，逾2000只個股下跌，市場量能依然仍不足，做多氛圍持續性一般。

截止收盤，滬指漲0.03%，報2907.06點，成交額1654.97億元；深成指漲0.53%，報9677.23點，成交額2281.46億元；創業板較強，有1.04%的漲幅，報1679.08點，成交額775.36億元。

盤面上，行業板塊輪動漲跌參半，旅遊、船舶、農林牧漁、元器件等板塊漲幅最大，豬肉概念活躍，無線耳機、OLED、消費電子、小米、鋰電池、海南自貿、中船係等概念亦活躍。鋼鐵板塊全天領跌，煤炭、建材、地產、石油等板塊跌幅居前。

滬深兩市今日成交額約3936億，但北上資金尾盤一度加速淨流入530億元，隨後北向資金加速回落，截止收盤全天淨流入規模收窄至214.29億元，創歷史最大單日淨流入額；其中，滬股通淨流入108.76億，深股通淨流入105.53億。

MSCI於11月26日（今天）盤後將實施上調中國A股權重的第三步：將現有A股納入因子從15%提高到20%，並首次納入中盤股。此外，根據統計，11月25日，北向資金淨流入56.36億元，創11月1日以來新高，連續8日淨流入，累計淨流入142.8億元。

週期股集體回調 科技股反抽回暖

南北船合併後的中國船舶集團今日正式成立，帶動中船係概念股表現活躍，中國船舶(600150-CN)漲逾4%，中船防務(600685-CN)、中船科技(600072-CN)等跟漲；知識產權概念衝高，光一科技(300356-CN)盤中一度漲停，新華文軒(601811-CN)、京華激光(603607-CN)等衝高跟漲。消費電子概念迎來反彈，維科技術(600152-CN)封漲停板，電連技術(300679-CN)、奮達科技(002681-CN)、欣旺達(300207-CN)等均大漲逾5%；OLED板塊盤中異動，華映科技(000536-CN)尾盤回封漲停，長信科技(300088-CN)漲超7%，京東方A(000725-CN)、TCL集團(000100-CN)、大族激光(002008-CN)等跟漲。

午後，醫藥板塊拉升，興齊眼藥(300573-CN)、仙琚製藥(002332-CN)漲停，奧翔藥業(603229-CN)等跟漲。鋰電池板塊走強，維科技術(600152-CN)漲停，長信科技(300088-CN)、億緯鋰能(300014-CN)漲超7%，欣旺達(300207-CN)、新宙邦(300037-CN)等大幅跟漲；此外，養殖股有所拉升，益生股份(002458-CN)漲超8%，順鑫農業(000860-CN)、立華股份(300761-CN)、民和股份(002234-CN)等跟漲；但是昨日表現強勢的週期股今日集體下挫，鋼鐵板塊領跌，柳鋼股份(601003-CN)、西寧特鋼(600117-CN)等大跌逾6%；煤炭板塊下挫，鄭州煤電(600121-CN)跌逾6%，山西焦煤(600740-CN)、紅陽能源(600758-CN)等跌近5%，水泥股四川雙馬(000935-CN)、萬年青(000789-CN)、天山股份(000877-CN)等均跌逾3%。

央行發佈重磅報告 MSCI年内最大擴容今生效

隔夜歐股收漲，美股週一收盤全線上揚三大股指均再創收盤歷史新高，美油收漲，天然氣期貨大跌，金價收跌，外圍市場總體對A股影響偏暖。

國内消息面上，央行昨晚發佈《中國金融穩定報告(2019)》指出，要下大力氣做好穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期各項工作，加強對股市、債市、匯市的實時監測，阻斷跨市場、跨區域、跨境風險傳染，防範金融市場異常波動和共振。此外，MSCI年内最大擴容於今日盤後生效，這也是MSCI今年在A股的最後一次擴容。至此，MSCI已經以20%的納入因子將幾百只A股大盤股、中盤股納入。有專業機構測算，此次納入將為A股帶來約67億美元(折合人民幣471億元)的被動增量資金，資金量為8月MSCI擴容的2倍。所以，和以往風格一致，今天A股也如預期絕大多數被動增量資金再度出現外資尾盤集中湧入的情況，因此，後市資金動向值得密切關注。

另外，今天「南北船」重組後的中國船舶集團有限公司在北京召開成立大會併舉行揭牌儀式。此次重組後掛牌成立的中國船舶集團有限公司將成為全球最大的造船集團，將在大型郵輪、液化天然氣運輸船、超大型集裝箱船等世界級海洋裝備領域不斷發展，利好相關板塊。

後市重點關注大資金動向

今日滬深三大指數小幅高開，開盤之後指數再度分化，出現走弱。均線來看，指數運行於5日均線與10日均線交匯處，上方受多條均線壓制，且多條均線有拐頭向下之勢。但由於目前整體市場量能仍顯不足，預計指數後期仍有震蕩調整需求。

不過，由於MSCI年内最大擴容今日盤後生效，考慮到這次擴容MSCI將中盤股納入因子比例較大幅度提高，本輪中盤股或將提前獲益，所以近期須密切關注滬深港通資金動向，可跟隨大資金「謀篇佈局」。但原則還是建議要以低吸為主，謹慎持倉，不追漲，等待市場方向明確形成。目前A股在存量博弈格局下演繹風格切換，板塊輪動加快，此前，強週期藍籌股大漲2天，套利空間基本封閉，但投資者短期仍可隨大市逢低關注強週期板塊的煤炭、有色、房地產、超跌反彈的科技股以及有業績支撐的底部藍籌股等。