【大行报告】交银国际：华电国际售电毛差改善抵消售电放缓影响 维持买入

交银国际发表研报指，受新运营的核电站拖累，华电国际(01071-HK)的电力销售同比增速从19年1季度的8.3%下降2个百分点至前四月约6%。该行将全年电力销售增长预测从6.4%下调至约5%。

同时，该行将2019年平均上网电价预测上调约1%至每千瓦时人民币0.3538元。受各种不确定因素影响，维持单位燃料成本估算。

此外，基于市净率估值，交银国际将目标价从4.46港元下调至4.39港元，以反映盈利预测的下调。该行认为近期的股价调整是吸纳良机，维持买入评级。