【大行報告】交銀國際：下調58同城目標價至90美元 仍維持買入

交銀國際發表研報指，上週，哔哩哔哩和58同城發佈4季度業績:哔哩哔哩4季度收入超市場預期9%，調整後淨虧損1.45億元人民幣(下同)，符合市場預期。遊戲收入比重下降到62%，直播和增值服務/廣告收入分别同比增276%/302%。公司預計19年1季度營收同比增46-49%。有三款遊戲已獲遊戲版號並將在19年第2季度發佈。58同城收入符合市場預期，營銷費用低於預期帶動non-GAAP每股收益超出市場預期10%。考慮到1季度增長低於預期，且營銷和研發投資擴大，該行下調2019年的收入/利潤預測1%/3%，同時下調目標價至90.00美元(33倍19年市盈率)。宏觀經濟對短期增長施壓，但影響有限，看好長期發展潛力，維持買入。

此外，2018年中國CDN市場規模為201.6億元，阿里佔30.6%。滴滴新設子公司拓展B端代駕業務。騰訊連續3年佔據App Annie全球發行商52強榜單第一。蘋果App Store將允許開發者向用戶開展促銷活動。18年全球手機銷量萎縮，但收入仍增5%。螞蟻金服領投校園兼職平台「青團社」B+輪融資。餓了麽口碑將繼續擴招5000名新員工。阿里巴巴68.9億元投資建設北京總部。網易進行組織架構優化，升級嚴選、教育產品為一級部門。京東宣佈與Farfetch深化合作。騰訊音樂正在尋求競標全球最大音樂公司環球音樂。中國網民規模達8.29億，互聯網普及率達59.6%。騰訊持股互聯網券商富途控股赴美IPO，騰訊或將認購3000萬美元份額。京東4季度淨收入、淨利率超市場預期。給予互聯網行業領先評級。