半導體與智能汽車行業發展相輔相成，國産替代化將會成全哪些企業？

10月16日，由工業和信息化部、中國機械工業聯合會指導的2021中國汽車供應鏈大會在重慶召開。大會發佈五大共識，表示要著重加速創新驅動，「補短鑄長」，尤其要破解芯片和基礎軟件等瓶頸問題，推動供應鏈創新技術轉化落地。消息一出，為一直備受矚目的半導體行業再添了一把火。

智能化進程加快單車芯片價值量提升

隨著汽車行業向著智能化、互聯網化加速轉型，單車芯片搭載量也在不斷提升。據中汽協統計，2012-2017年，我國傳統汽車單車搭載汽車芯片平均數量從438顆增長至580顆，新能源汽車也從567顆增長至813顆。這種趨勢仍在延續，預計到2022年，我國傳統燃油車單車搭載汽車芯片平均數量將增長為每輛車934顆，每輛新能源汽車更是高達1459顆。

另據前瞻産業研究院數據統計，2020年每輛傳統汽車搭載芯片約757顆、每輛新能源汽車搭載芯片約1136顆，根據2020年國内汽車産銷數據，覽富財經測算，2020年我國汽車芯片需求量為196.13億顆左右。半導體在汽車市場上的應用不可謂不廣泛，需求量也隨著汽車需求量的增長以及智能化的發展而飛速提升。

新能源汽車行業也正處於快速增長階段。據中商産業研究院數據顯示，2021年9月，國内新能源汽車産銷分別完成35.3萬輛和35.7萬輛，同比均增長1.5倍。1-9月，新能源汽車産銷分別完成216.6萬輛和215.7萬輛，同比分別增長1.8倍和1.9倍。産銷數據的提升，無疑擴大了國内半導體市場規模。

此外，根據麥肯錫（McKinsey）數據統計，目前國内L3及以上的高階自動駕駛汽車的車載半導體規模佔比預計將從2025年的50億美元提升至2030年的130億美元。預計2025年國内汽車半導體行業規模將達到180億美元；到2030年該市場規模將達到290億美元。

國産替代化加速行業發展

在未來，汽車行業將會實現由「芯」主導的國産替代，並加速行業發展。

隨著行業的發展，汽車芯片已成為汽車的「大腦」，控制著汽車的視覺和觸覺等感官，汽車創新的核心也從「動力引擎」發動機轉移到「計算引擎」半導體。

傳統用於中央計算的CPU已無法滿足智能汽車的算力需求，因而集合AI加速器的係統級芯片（SoC）逐漸成為汽車新「大腦」，並得到了更廣闊的發展空間。雖然外資廠商高度壟斷，但行業「缺芯」事件背景下國内廠商正加速崛起。目前，國内成熟的車規級MCU供應商包括比亞迪電子、傑發科技、芯旺微等，正加速進口替代。

據此發展趨勢，開源證券預計2025年國内車載AISoC市場規模為55.2億美元，2030將達到104.6億美元。預計2025年全球車載AISoC市場規模為160.1億美元，2030將達到303.4億美元。

根據GGAI統計，從2018年至今的增長趨勢來看，預計到2025年，國内前視ADAS攝像頭的出貨量將由330萬顆上升至7500萬顆，環視攝像頭的出貨量將由1500萬顆增長至1.7億顆，座艙内置攝像頭出貨量將由180萬顆上升至4600萬顆。

而CIS芯片是車載攝像頭中價值量最高的部分，汽車也將成為CIS增長最快的應用領域。根據Couetpoint數據統計，2019年全球車用CIS市場份額前三的廠商分別為安森美（60%）、豪威科技（29%）、索尼（3%）。隨著智能汽車的興起，國内以豪威科技、格科微為代表的自主廠商有望在車規級CIS領域實現進口替代。由於車規級CIS技術要求與消費級CIS不盡相同，國産廠商有望實現彎道超車。

值得注意的是，隨著汽車網聯化進程加速趨勢明顯，5G通信模組滲透率也有望快速提升。目前車載通信模組仍以4G模組為主體，而隨著5GC-V2X在2021年全面鋪開，5G模組滲透率有望快速提升。2020年上半年，國産廠商在國内前裝通信模組市場份額超過90%，其中移遠通信（35.99%）、慧瀚微電子（17.53%）、SierraWireless（17.04%，廣和通收購其車載模塊業務）位列前三。

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