港股IPO周報：今年新股募資額增長89%，明年「A+H」或奏響主旋律

2024年以來，港股已有67只新股上市，合計募資約851.4億港元，加上下周最後三家即將上市企業募資額，相比於2023年（約463億港元），整體募資額增長約89%。

最近一周（12月22日～12月28日），有2家公司上市，3家公司招股，4家公司聆訊，3家公司遞表。

正值聖誕假期，本周港股停市兩天半，第三家18C越疆和智駕企業佑駕創新兩家成功上市。訊飛醫療科技、英諾賽科、健康之路即將掛牌。

最近一周，訊飛醫療科技、英諾賽科、健康之路3家完成招股。其中，訊飛醫療科技和英諾賽科分别引入5位、4位基石投資者，基石佔比均在五成左右。

三家暗盤均有不錯表現，訊飛醫療科技、英諾賽科分别錄得4.83%、6.93%漲幅（TGM)，健康之路也錄得23.33%漲幅（輝立暗盤）。

4家公司賽目科技、紐曼思、匯舸環保、海螺材料科技通過聆訊，其中匯舸環保是船舶ESG解決方案提供商，2024年上半年淨利同比增長65.06%。

天域半導體、勁方醫藥、滬上阿姨遞表，其中天域半導體是一家碳化矽外延片供應商。

此外，絡繹不絕的A股公司要來港股上市，本周三花智控、峰岹科技赴港上市都有了新動態，寧德時代也官宣發行H股。

據LiveReport大數據統計，今年以來已有21家A股公司已實現或正走在赴港上市的路上，其中美的集團、龍蟠科技、順豐控股已先後成功登港，合計募資超420億港元。按這個架勢，明年「A+H」企業或成為港股IPO市場的中堅力量。

一、新股上市 (2家)

最近一周，2家公司掛牌上市。

1、越疆（2432.HK）

12月23日，越疆(2432.HK)正式登陸港交所，聯席保薦人為國泰君安及農銀國際，TradeGo Markets擔任本次發行的聯席牽頭經辦人。公司本次全球發售股份的發行比例為10.0%，募資總額約7.52億港元。

上市首日，公司股價高開近5%，早盤一度漲至21.4港元，日内最高上漲13.83%，而後上漲動力不足，股價迅速回落至發行價附近，此後盤中並無太大震幅，直至尾盤有資金嘗試拉盤，但似乎也僅試探，最終收至18.94港元，首日微漲0.74%，全天成交量約310.5萬股，成交金額約6107.41萬港元。

2、佑駕創新（2431.HK）

12月27日，佑駕創新(2431.HK)正式登陸港交所，聯席保薦人為中信證券及中金公司，TradeGo Markets擔任本次發行的聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。公司本次全球發售股份的發行比例為9.82%，募資總額約6.66億港元，所得淨額約6.06億港元。

二、招股 (3家)

最近一周，3家公司招股。

1、訊飛醫療科技（2506.HK）

訊飛醫療科技(2506.HK)招股日期為2024年12月18日至2024年12月23日，並預計於2024年12月30日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為5.82%，發行比例較低，每手申購費用約4181.75港元；按發行價82.80港元計，發行後總市值約100.09億港元，H股市值約64.0億港元。此外，本次公司有5家基石投資者參與，包括Costone China、達安投資、橫琴投資基金、合肥訊醫創投及招商局中國基金。

認購資金方面，若不回撥，按發行價82.80港元計，全球發售的總募資額約為5.82億港元，其中基石投資者約佔2.77億港元，其餘國配約佔2.48億港元，公開發售僅佔0.58億港元。

2、英諾賽科（2577.HK）

英諾賽科(2577.HK)招股日期為2024年12月18日至2024年12月23日，並預計於2024年12月30日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為5.16%，發行比例較低，每手申購費用約3399.95港元；按發行區間30.86-33.66港元計，發行後總市值區間約271.31億-295.92億港元，H股市值約151.09億-164.80億港元。此外，本次公司有4家基石投資者參與，包括通過STHK持有的意法半導體，江蘇高投創業，蘇州戰新基金，吳江國資委。

認購資金方面，若不回撥，按發行中間價32.26港元計，全球發售的總募資額約為14.63億港元，其中基石投資者約佔7.75億港元，其餘國配約佔5.42億港元，公開發售僅佔1.46億港元。

3、健康之路（2587.HK）

健康之路(2587.HK)招股日期為2024年12月18日至2024年12月23日，並預計於2024年12月30日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為2.85%，發行比例極低；按發行區間7.80-8.80港元計，發行後總市值區間約68.46-77.24億港元。此外，本次公司僅有1家基石投資者參與，佔全球發售的49.1%。

認購資金方面，若不回撥，按發行中間價8.30港元計，全球發售的總募資額約為2.08億港元，其中基石投資者約佔1.02億港元，其餘國配約佔1022.6萬港元，公開發售僅佔2075萬港元。

三、通過聆訊 (4家)

最近一周，4家公司通過聆訊。

1、匯舸環保

「匯舸環保」於2024年12月22日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，聯席保薦人為中信證券、中國銀河國際。

公司是船舶ESG解決方案提供商，2023年收入約為人民幣5.1億元，同比增長91.01%；淨利潤約為1.21億元，同比增長227.02%，2024年上半年收入3.36億，同比增長53.25%，淨利0.82億元，同比增長65.06%。             

2、賽目科技

賽目科技於2024年12月23日向港交所遞交聆訊後資料集，擬在香港主板上市，獨家保薦人為光銀國際。公司是專注於仿真技術創新的科技公司，2023年收入1.76億元，淨利潤 0.53億元，毛利率超70%。

3、紐曼思

紐曼思於2024年12月24日通過聆訊，擬在香港主板上市，獨家保薦人為財通國際，公司是一家母嬰營養品銷售商。2023年收入為4.27億元，淨利潤為1.59億元，淨利率37.36%，2024年前6個月1.46億元，淨利潤0.45億元，淨利率31%。

4、海螺材料科技

海螺材料科技於2024年12月27日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，獨家保薦人為中信建投國際。公司是一家覆蓋水泥及混凝土外加劑產業鏈的精細化工新材料供應商，2023年收入23.96億元，淨利1.44億元；2024年上半年收入11.03億元，淨利0.6億元。

四、遞表公司 (3家)

最近一周，2家公司在港交所遞交上市申請。

1、天域半導體

天域半導體於2024年12月23日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，這是公司第1次遞交上市申請，獨家保薦人為中信證券，公司是一家碳化矽外延片供應商。2023年收入為11.71億（年復合增長175.2%），淨利潤為0.96億元（年復合增長199.15%）。

2、滬上阿姨

時隔十個月，網紅現制茶飲品牌滬上阿姨於2024年12月27日再次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，聯合保薦人為中信證券、海通國際和東方證券。2023年收入33.48億，淨利3.88億元（年復合增長115.67%），2024年前6個月收入16.58億元，淨利1.68億元。

3、勁方醫藥

勁方醫藥於2024年12月27日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，獨家保薦人為中信證券。公司是專注於腫瘤、自體免疫和炎症性疾病領域的創新藥企，2023年收入0.74億元，淨虧損5.08億元，2024年上半年淨虧損4.49億元。

五、境外上市備案

最近一周，聲通科技申請股份「全流通」通過證監會備案，拿到備案通知書。

六、近期港股IPO市場情況

據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值為249.18億，最大市值為順豐控股，最小市值為草姬集團；平均發行PE為17.38倍，PE處於中上水平；平均申購人數為27,093人，平均認購倍數為780.65倍；平均基石佔比為42.22%，基石平均比例區間波動；

近10只新股暗盤平均上漲3.98%，首日平均上漲3.03%；2024年上市的公司已塵埃落定，12月份總計10家新股上市，截至目前7家上市完成，剩餘3家均已暗盤，下周一正式上市；就已上市的7家新股，除了令人發麻的多點，其他都漲，至於賺多賺少就看個人操作水平了。所以從整體來看，12月份閉著眼睛打新都有的賺，下周還有兩個交易日，不知還有沒有新股招股。

文章來源：活報告公眾號