鋰礦雙雄走強，贛鋒鋰業、天齊鋰業均漲超10%！

原創

10月7日，港股的鋰礦雙雄表現活躍，截至發稿，天齊鋰業（09696.HK）大漲10.81%，報32.8港元/股，市值538.3億港元，贛鋒鋰業（01772.HK）大漲10.86%，報27.05港元/股，市值545.6億港元。

消息面，力拓（RIO.US）在周一的一份聲明中表示，已向在紐約上市的阿卡迪亞鋰業公司（Arcadium lithium）提出收購要約，但不確定能否達成協議。

阿卡迪亞鋰業公司算是全球排名靠前的鋰礦企業，目前市值約為30億美元。有消息報道稱，最終收購價格或在40至60億美金，這對於全球礦業巨頭自然是九牛一毛。

花旗此前在7月份建議力拓收購Arcadium Lithium。花旗分析師Paul Taggart當時寫道，這家礦商的股價「遠低於重置價值」，收購成本低於建立一個新的優質鋰資產組合。Taggart說:「對於那些尋求規模、成本(鹽水)和化學專業知識的公司來說，購買Arcadium可能比試圖發現和開發化學能力更經濟。」

阿卡迪姆鋰業如能嫁入「豪門」，對於全球鋰礦的競爭格局則進一步改善。截至發稿前，美東時間10月7日夜盤交易時間，Arcadium lithium（ALTM.US）股價大漲30.19%。或受Arcadium lithium股價大漲帶動，智利礦業化工、美國雅保等鋰業概念股在夜盤交易時間段股價錄得不同程度上漲。

對於今日港股的鋰礦雙雄股價跳空大漲，有投資者認為或多或少受到全球鋰業概念股上漲行情催化有關。

另外，國慶期間港股市場走勢強勁，在海外降息以及國内一系列重磅政策的推動下，很多藍籌股「大象起舞」，天齊鋰業和天齊鋰業作為新能源的核心資產，自然備受機構的追捧（例如9月末小摩增持贛鋒鋰業超200萬股），市場情緒樂觀。

9月23日至今，鋰礦雙雄的股價累計漲幅均約為60%，似乎都有走出低谷的迹象。

值得注意的是，根據上海鋼聯統計數據，國内電池級碳酸鋰9月最後一周的平均報價為7.58萬元/噸。今年以來，碳酸鋰噸價始終保持「低位運行」，尤其是下半年，基本保持在8萬元/噸下方徘徊。

雖然從產業層面來看，鋰價仍未擺脫蕭條局面。但有業内人士認為，上一輪鋰周期中，鋰資源股票先於鋰價見底。本輪鋰周期或重演這一現象。

有機構研報指出，當前鋰價已經跌破部分高成本供應商現金成本，即使鋰價尚未觸底，整體向下空間也十分有限。低價格背景下，會逐步淘汰高成本產能。在上遊產能出清以後，鋰價有望獲得反彈，相關公司業績、估值也有望逐步擡升。

資料顯示，鋰礦雙雄上半年業績承壓，日子過得「緊巴巴」。其中，贛鋒鋰業2024年上半年錄得營收95.89億元，同比下滑47.16%，錄得歸母淨虧損7.60億元；天齊鋰業2024年上半年錄得營收64.19億元，同比下滑74.14%，錄得歸母淨虧損52.06億元，也同比由盈轉虧。

兩家公司何時能夠真正扭轉頹勢，一直是資本市場關注的焦點，投資者且拭目以待。