工信部將發佈算力發展新政策！如何掌握投資機遇？

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7月17日，算力概念股再度爆發！其中，恒為科技（603496.SH）漲超10 %，國網信通（600131.SH）漲5.17%，浪潮信息（000977.SZ）漲4.95%，中科曙光（603019.SH）等漲幅居前。

消息面上，算力概念股再迎利好。7月17日，在2023中國算力大會新聞發佈會上，工信部信息通信發展司司長謝存介紹，下一步，工信部計劃結合算力行業最新發展情況，出台推動算力基礎設施高質量發展的政策文件，進一步強化頂層設計，提升算力綜合供給能力。

眾所周知，隨著智能化技術的不斷發展，數字經濟滲透到各行各業，已成為國民經濟中的重要力量。

據中國通信院數據顯示，截至2022年，我國數字產業化規模達到9.2萬億元，同比增長10.3%，佔GDP比重為7.6%。該機構預測，到2025年，我國數字經濟核心產業增加值佔GDP比重將提升至10%，數字經濟規模將超過60萬億元。

而算力作為數字經濟發展最基礎和關鍵的支撐「底座」，算力行業正迎來巨大機遇和廣闊藍海。

近年來，工業和信息化部先後出台了《「十四五」信息通信行業發展規劃》《全國一體化大數據中心協同創新體系算力樞紐實施方案》《新型數據中心發展三年行動計劃》等多項政策文件，推動提升算力綜合供給能力。

在政策的支持下，我國算力基礎設施規模加速提升。截至2022年底，在用標準機架超過650萬架，近5年年均增速超過30%，在用數據中心算力總規模位居世界第二。

尤其是ChatGPT等AI技術的發展浪潮下，將進一步引發算力需求。根據IDC預測，全球生成式AI計算市場規模將從2022年的8.2億美元增長到2026年的109.9億美元，佔整體AI計算市場的比例將從4.2%增長到31.7%。

據中國信息通信研究院測算，2022年我國算力核心產業規模達到1.8萬億元，算力每投入1元，將帶動3至4元的GDP經濟增長。

在產業與應用方面，算力正加速向政務、工業、交通、醫療等各行業各領域滲透，推動互聯網、大數據、人工智能等與實體經濟深度融合。

三家運營商作為數字中國建設的主力軍，也都把算力網的建設放到戰略層面，其相應的投資也向算力網傾斜。

2023年起，中國移動（00941.HK，600941.SH）在算力網絡方面預計投入452億元，同比增長35%；計劃新增投產雲服務器24萬餘台，對外可用IDC機架4萬餘台。

中國電信（00728.HK，601728.SH）方面，2023年中國電信算力（雲資源）預計投入195億元，同比增長39%。中國聯通（00762.HK）也強調，其2023年的資本開支在算力網絡投入方面將提高至149億元，同比增長超過20%；重點投入到雲計算、IDC和骨幹承載網方面。

在二級市場上，伴隨著AI、ChatGPT等概念的爆火，算力相關概念股開啓瘋漲模式，翻倍牛股頻出。浪潮信息（000977.SZ）作為全球AI服務器龍頭廠商，自2月初開始，股價連續攀升，期間漲停不斷，截至6月20日收盤累計漲幅超過160%；而後該股陷入階段性調整，近3個交易日又連續上漲，開啓反彈模式。

展望後市，中國銀河證券研報指出，數字中國等政策不斷加碼、AI新應用持續推新的背景下，數字經濟新基建有望夯實助力算力網絡升級，通信+新基建板塊有望率先預期上修。ICT基石光網絡產業鏈的復蘇，催化光模塊、溫控節能等需求進一步增長。5G應用工業互聯網亦是未來政策及需求關注重點，看好工業物聯網相關廠商低估值提振；看好算力網絡基建+數據要素新空間的通信運營商：中國移動，中國電信，中國聯通。