「小作文」來了！中芯國際放量下跌，專家如何看半導體復蘇前景？

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6月20日，中芯國際（688981.SH，00981.HK）的A、H股遭遇放量下跌，其中A股於午後出現「跳水」，最終下挫5.07%；而其H股高開後一路走低，最終下跌5.79%。

值得一提的是，除了該股外，港股市場的華虹半導體（01347.HK）、ASMPT（00522.HK）、上海復旦（01385.HK）也都遭遇下跌。

從消息面來看，有消息稱，台積電（TSM.US）可能放開芯片代工。前不久亦有消息稱，拜登政府計劃允許韓國和中國台灣地區半導體制造商保持和拓展其在中國内地現有芯片制造業務。

值得一提的是，國台辦今日表示，從即日起恢復中國台灣鳳梨、釋迦進入大陸，之後也願繼續幫助恢復中國台灣農漁產品的輸入。

上述消息面同時發生在同一時間節點上，難免會讓人有所聯想。其中，有投資者對中芯國際的前景產生了擔憂，畢竟中芯國際和台積電的核心業務都是芯片代工，兩者存在競爭關系。

需要指出的是，最近一度時間，市場經常因為隨便的「小作文」一驚一乍，而以上關於芯片代工可能放開的消息目前只能歸於「小作文」一類，其實並沒有得到官方確認及市場證實。

對於半導產業的前景，近期也有多位業内人士表達了自己的看法。

其中，在6月17日-18日由芯謀研究承辦的第二屆中國•南沙國際集成電路產業論壇上，華潤微（688396.SH）總裁李虹稱，最近一年，中國半導體產業發展速度弱於全球，市場出現周期性衰退。這里面有很多原因，包括全球經濟下滑、國際形勢復雜、行業降價、需求降低等。截至今年3月，中國半導體市場規模下滑有所減緩，有到底的迹象。

李虹還表示，半導體產業的周期性主要取決於市場供需，庫存是供需的外顯指標。半導體產業整體自2022年上半年進入調整期，目前正處於主動去庫存階段，谷底就在眼前。

而從下遊應用端來看，李虹稱，消費電子方向高增長已不可見，但隨著5G、物聯網、新能源、AIGC等新興應用的出現，半導體市場將獲得新的成長動力。

在6月6日台積電的股東會上，該公司董事長劉德音表示，2022年是台積電大大成長的一年，今年將度過產業中庫存過多的調整時期，不過客戶庫存逐漸降低，並看到某些市場終端需求回溫現象，台積電今年可能少許負增長，但已準備好迎接下一波成長。

劉德音還稱，對明年半導體行業更廣泛的復蘇充滿信心。

不過，晶圓代工廠聯電財務長劉啓東於5月31日在股東會上表示，因庫存調整比預期緩慢，半導體產業景氣並未很明顯復蘇，第三季度氛圍沒有明顯改變，下半年需求沒有變好。

綜合來看，這些業内人士對於半導體行業的復蘇前景還是以積極為主。

對於投資者而言，不應過於關注市場上流傳的「小作文」，而應跟蹤半導體產業的復蘇進度。