【掘金家辦】亞洲財富效應凸顯，家族辦公室蔚然成風

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隨著全球高淨值人群越來越多，家族辦公室（簡稱「家辦」）成為近期一個高頻詞。尤其是近期在歐美銀行危機發酵下，位於亞洲的香港、新加坡對全球資金吸引力增加，財富效應凸顯，家族辦公室發展迎來全新機遇。

家辦成高頻詞

近期，新加坡提高購房印花稅，一定程度凸顯了亞洲區域的財富集中效應。伴隨這股財富向亞洲的集結，以家族辦公室為代表的財富管理成為高頻詞。

家族辦公室最早起源於古羅馬時期的大「Domus」（家族主管）以及中世紀時期的大「Domo」（總管家），其作為舶來品，在中國還沒有廣為人知。

以摩根、梅隆、洛克菲勒、羅斯柴爾德為代表的歐美富豪成為家族辦公室的實踐者和推廣者。1882年，由美國石油大王約翰·D.洛克菲勒在紐約成立的Rockefeller&Co.成為第一個具有現代意義的家族辦公室。

這些超級富豪把多年積累的財富，通過家族辦公室的管理得以傳承百年，迄今興旺不衰。可以說家族辦公室就是他們最忠誠的財富管家。

由此，家族辦公室在美國和西方國家得到迅速發展。

從基本概念理解，家族辦公室具有相當的隱私性，被廣泛理解為富裕家族管理財富的私人機構。

其業務範圍涵蓋資產管理、投資管理、財務和稅務規劃等方面的服務，可為家族成員提供全方位的財富管理服務，解決家族資產繼承、長期保值增值、避免稅收風險、傳承家族企業等問題。

具體來看，家族辦公室的功能一般包括：

資產管理和投資管理：管理家族的所有資產，對各類投資進行風險控制、財務規劃，為家族成員提供稅務合規咨詢和財務規劃服務，協助在不同國家和地區的稅收規劃。

家族企業治理：協助家族企業制定長遠發展策略，提高企業治理水平，保障家族資產的長遠利益。

家族成員教育和咨詢：為家族成員進行財商教育和財務規劃，幫助其更好地理解家族財富管理的重要性。

家族辦公室與普通的財富管理機構最大的不同在於，它注重家族歷史、家族文化、家族價值觀等因素的繼承維護，而不僅僅是單純的資產管理。

可以看出，和中世紀管家一樣，家族辦公室可提供廣泛的高度專業化和定制的服務方面，監督及管理整個家族的財務、健康、風險管理、教育發展等狀況，為同一個家族的幾代人提供高度個性化的服務。

商業模式

家族辦公室的商業模式可以分為兩種：單一型和多元型。

單一型家族辦公室指僅提供財務管理、投資管理和稅務顧問等服務的機構。這種家族辦公室是為了追求最高效和最低成本的家族辦公室，專注於為家族成員提供純粹財務和投資方面的服務。

多元型家族辦公室則提供更加廣泛的服務，包括家族創業咨詢、家族治理方案制定、市場調研、投資項目策劃等方面的服務。多元型家族室通常也會安排家族企業管理培訓、家族文化傳承等活動。

無論是單一型還是多元型，家族辦公室的商業模式都需要根據不同的家族需求進行個性化定制。其基本收費模式包括費率或固定費用收費，收費標準在行業内通常處於較高水平。

此外，從服務對象看，家族辦公室可分為兩大類：

單一家族辦公室：即該辦公室為某一超高資產淨值家族獨立創立並只服務該家族。該辦公室由該家族成員控制，並通過聘請專業成員管理家族財富；

聯合家族辦公室：即該辦公室為多個超高資產淨值家族提供服務。聯合家族辦公室通常由獨立第三方擁有，其服務多個家族的模式可降低參與門檻和運營成本，但亦導致這些家族無法完全擁有並控制他們的聯合家族辦公室，聯合家族辦公室在進行財富管理時亦不會單從其中一個家族的利益出發，而且在私密性上亦會有一定程度的影響。

亞洲成家辦新聚集地，香港全面發力

談到家族辦公室，不得不談亞洲。

隨著亞洲經濟的發展（尤其是中國經濟的崛起），高淨值人群越來越多，亞洲家族辦公室飛快崛起，主要分佈於新加坡、香港等世界級金融中心。

根據分析公司Handshakes統計結果，2022年有1500個家族辦公室落戶新加坡，4年間增長54倍。

而香港方面，作為全球資金自由出入地，香港金融基建領先全球，並於2021年成為亞洲最大的跨境財富管理中心之一，資產規模超2萬億美元。

近期由於歐美銀行業危機，致使以香港、新加坡為代表的亞洲地區成為全球資金新的避險港灣，同時也為香港以家族辦公室為代表的財富管理帶來新機遇。

與此同時，近年香港也在大力推動財富管理相關政策。2023年3月24日，香港特區政府發佈了「有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言」，提出「資本投資者入境計劃」，以吸引全球家族辦公室將其財富帶到香港。

香港財政司司長陳茂波指出，家族辦公室業務的蓬勃發展，將有利香港匯聚全球各地資金、壯大香港的金融市場以及資產和財富管理業，並推動金融和專業服務、創科、綠色以及文化藝術乃至慈善事業的持續發展，增強香港的發展動能。

此外，香港為發展家族辦公室業務，計劃將在2025年底前，吸引不少於200個家族辦公室在香港開設營業部或擴大業務。據分析，未來香港對全球財富人群的吸引力還將繼續提升，預計2023年，香港將超越瑞士成為全球最大的跨境財富管理中心。

總體看，背靠内地，對接全球，香港在家族辦公室等財富管理方面或將迎長足發展。